ФРс

Сегодня четвертый вторник месяца. Это значит, что сегодня вечером владельцы частного банковского картеля с пафосным названием «федеральная резервная система сша» выкатили важнейший макроэкономический показатель - количество долларов на планете. За Июнь рептилии создали всего $55 млрд.. Общее количество долларов составило 21 645 млрд. Это примерно по $2 800 на каждого жителя Земли.

Пятилетний график долларовой денежной массы выглядит так:

В предыдущем обзоре рассматривались фундаментальные и технические факторы влияющие на движение цен на нефть. Отмечалось, что движение вниз с 07.03 было импульсом, поэтому после коррекции снижение должно возобновиться. 

Подтверждался долгосрочный график

Основной вариант окончания роста.

Всем вторник!

На американских площадках вчера выдался дерганный день, индексы никак не могли выбрать направление в итоге закрылись разнонаправлено и около нуля. Объем торгов был ниже среднего, потому что участники торгов заняли выжидательную позицию так как основные экономические данные, важные финансовые отчетности и наконец повышение американской процентной ставки будут позже на неделе.

А пока с одной стороны инфляционные ожидания постепенно охлаждаются что является позитивом, а с другой стороны крупный ритейлейр WMT заявил о сокращении прогнозов по прибыли, потому как они ожидают сокращение потребления, а это основной двигатель американской экономики и соответственно так себе сигнал если такой же подадут остальные ритейлеры. Акции вполне ожидаемо пролили на 10% на пост маркете, и важно отметить что на этой пессимистичной ноте акция может сразу тестировать 2х летний уровень поддержки и в случае успешного пробития пойти в районе $100 уже на этой неделе.

Доброе утро, Инвесторы!

Стартует последняя неделя июля (быстро время летит!), на которой нас больше всего интересует два события: заседание ФРС в среду, 27 июля и данные по ВВП США в четверг, 28 июля.

По дальенйшей динамике ставки ФРС неопределённость остаётся высокой. После рекордной инфляции по итогам июня рынок теперь колеблется между +75 бп и +100 бп. Но в моменте плюс-минус 25 бп не сыграют большой роли — важнее будет услышать обновлённый прогноз по дальнейшему повышению.

По ВВП США всё просто — если увидим падение во втором квартале, то формально происходящее в США можно будет назвать рецессией.

В итоге сочетание факторов получается такое:
Динамика ставки ФРС + данные ВВП США
+ результаты сезона корп. отчётностей за 2 кв.
+ ситуация на рынке опционов
= дальнейшая среднесрочная динамика американского рынка.

На российском рынке близится к концу дивидендный сезон => с августа поддержка курса рубля будет снижаться. С другой стороны, ключевая ставка ЦБ продолжает падать — увидим ли мы перекладывание средств из депозитов в акции?  Покажет время.

Продуктивной недели и прибыльных сделок

https://t.me/investorylife — наш основной ресурс с идеями по рынку, трансляциями и океаном полезной информации

Всем понедельник!

Итоги прошлой недели на Уолл стрит можно назвать положительными, даже не смотря на пятничное падение индексы закрыли неделю плюсом. Ужасные финансовые результаты SNAP напугали инвесторов и они решили фиксануть прибыль под конец недели. Но в целом ситуация не такая уж мрачная потому что доходность казначейских 10ти леток существенно снизилась за 2 дня, что особенно хорошо в преддверии очередного заседания ФРС в эту среду. Да и индекс доллара постепенно отступает.

Аналитики обращают внимание, что пока доходы не так плохи, как ожидалось, но они ухудшаются по сравнению с привычными показателями. На данный момент отчиталось 106 компаний из индекса SnP500 и среди них 75% отчитались лучше ожиданий, что пока ниже среднего показателя за последние год в 81%.

TSLA после отчетности мощно выперла на 10%, руководство утверждает что у них все просто отлично, лучшая рентабельность по отрасли, а еще они типа за 2й квартал 75% своих биткоин покупок обратно перевели из цифры в классическую валюту, что им добавило почти ярд наличности. Вообщем рынок им пока верит и акция пытается закрепиться выше $800 долларов, если ей это удастся, то акция реально вышла из боковика и может пойти к $1000.

Мы полагаем, что волатильность будет сохраняться на рынке нефти и всю следующую неделю – как минимум до заседания американского регулятора. Актуальным диапазоном считаем 100-107 долл./барр.

Графики из последнего опроса Bofa c комментариями от Michael Hartnett (главный стратег Bofa). Настроения в экономике остаются крайне пессимистичными, инвесторы постепенно наращивают позиции в активах «качества». Однако, несмотря на весь негатив участники рынка ждут как минимум ослабление политики ужесточения и даже начала нового цикла смягчения в скором времени. Многие инвесторы находятся на «низком старте» боясь упустить начало роста, так называемый «missing out fear».Недавняя коррекция вверх уже воспринимается как развитие нового движения. Но в том и суть крайнего пессимизма и дна медвежьего рынка, что у инвесторов даже мысли нет куда-то входить и что-то покупать, сейчас ситуация далеко не такая, поэтому все выкупающие дно ( в том числе и крупные фонды, управляющие и т.д.) получат ещё несколько в подарок. 

Опрос управляющих фондами (FMS), который проводился с 8 по 15 июля и в котором приняли участие 293 участника.