ФРс

«ФРС печатает массу денег и стоимость этих денег идет вниз… Дело не в потреблении. Дело в производстве. И, как я уже сказал, у нас наихудший внешнеторговый дефицит в нашей истории, потому, что наша экономика перестала производить… Все, что мы делаем — это печатаем кучу денег и тратим эти деньги на то, чтобы покупать вещи, произведенные в других странах. Таким образом, это весь остальной мир, кто призводит. Не Америка. Мы расточительны. Мы лишь тратим деньги, которые ФРС печатает из воздуха. Но, это и есть инфляция.… Это не Путин. Не пандемия. Это ФРС. Это — рекордный дефицит правительства США, который монетезируется ФРС за счет всех этих напечатанных денег. Стоимость денег падает. Цены идут вверх. »

«Экономика очень слаба и у нас будет рецессия на фоне высокой и все более усиливающейся инфляции. Инфляция усилит тяжесть рецессии… для среднего американца.”

Это познавательный пост. Без политики.

Все мы знаем, что американские банкиры (для обывателей — «США» или «Запад») украли у нас $300 млрд. каких-то резервов. Что это за резервы? Откуда они взялись? Почему они в иностранных банках? Что будет после их кражи?

Я нарисовал комикс, в котором МАКСИМАЛЬНО УПРОЩЕННО показал процесс образования «резервов» и их кражу:

 

( Читать дальше )

Перевод мой, коротко.

Большинство чиновников ФРС считали целесообразным повышение ставок на полпункта на следующих двух заседаниях, что согласуется с комментариями председателя Джерома Пауэлла на пресс-конференции. Тем не менее, в то время как политики видели потенциал того, что ставки могут стать достаточно высокими, чтобы ограничить экономику, были намеки на возможную паузу: «ускоренное» ужесточение оставило бы ФРС «хорошие позиции в конце этого года для оценки последствий ужесточения политики и степень, в которой экономическое развитие оправдывает корректировку политики».
Была активная дискуссия об инфляции, и официальные лица решительно выразили свою озабоченность по поводу трудностей, которые она причиняет американцам, а также рисков того, что рост цен останется высоким. Некоторые официальные лица заявили, что более высокие цены нанесли ущерб продажам некоторых предприятий. Риски ухудшения прогноза были отмечены на встрече.


Помимо первоначальных решений на собрании сократить баланс, позволив вложениям в ценные бумаги созреть, «ряд» официальных лиц поддерживают в конечном итоге продажу ценных бумаг ФРС, обеспеченных ипотекой — шаг, о котором будет объявлено «заблаговременно». Это помогло бы вернуть активы ФРС в «главным образом» казначейские облигации.

( Читать дальше )

💣Ещё одна потенциальная «тикающая бомба» экономики США...

На фоне растущих ставок по ипотеке в США (сейчас уже 5,3%), желающих приобрести домик заметно поубавилось.

Многие, привыкшие к околонулевым ставкам от ФРС, брали ипотеки с плавающими ставками, для них наступает тяжёлое время. Текущие ставки в совокупности с удорожанием цен на недвижимость, вряд ли способствуют к росту сектора.

Продажи рухнули к ковидным локдаунам, показывая по апрелю 2-х летние минимумы.

( Читать дальше )

• Неопределенность омрачает перспективы для экономики США практически на всех фронтах. ФРС должна действовать осторожно в ужесточении политики, добавил Бостик.
 
• Я не вижу в данных явных признаков инфляционной спирали. Восстановление баланса на рынке труда имеет решающее значение для снижения инфляции.

Вышел прогноз от Goldman, в котором видно, что инфляция затухает к концу 2022 года.

С чем я не согласен, и сейчас поясню.

Я давно заметил, (в рынке более 15 лет) что есть прогнозы, которые успокаивают инвесторов, а есть те, которые должны шокировать.

Исполнение таких прогнозов, нужно расценивать как возможное ожидание, так как если мы посмотрим на реальный сектор, можно сразу понять, что эти проблемы не решить за короткий период.


Ряд чиновников из ФРС заявляют:

Единственный способ остановить сегодняшнюю бушующую инфляцию — это агрессивное ужесточение денежно-кредитной политики.

И я с ними согласен.

Поясняю: В условиях дефицита кадров, (вакансии превышают спрос) и низким уровнем безработицы в 3,6%, + плюс огромный дефицит предложения в энергетике,(запасы на рекордном низком уровне) + плюс не урожайность в сельском хозяйстве из-за непогоды и дефиците удобрений(поля засеяны на 49% на 24 мая), все это создает «инфляцию»

( Читать дальше )

Пока участники финансового рынка гадают, что делать, состояние долларовой ликвидности в США остается достаточно стабильным – за исключением некоторых нюансов, о которых и пойдет речь в данной статье.

На прошлой неделе баланс ФРС без учета консолидации (сведения бухгалтерских счетов) продолжает дрейфовать внизу относительно прошлого года:  

синяя линия – баланс ФРС от года к году;

красная линия – годовая динамика баланса ценных бумаг, обеспеченных ипотекой;

зеленая линия – годовая динамика баланса трежерис.

Баланс ФРС пока снижается медленно, но мы знаем, что с июня ФРС будет его сокращать со скоростью 47,5 млрд долларов в месяц, а с сентября – по 95 млрд долларов в месяц.

 

Перейдем к показателям абсорбции (поглощения) долларовой ликвидности:

( Читать дальше )

Всем среда!

Америка завершила вчерашний день не однозначно. Широкому SnP500 удалось сократить просадку, а DOW вообще смог вылезти в плюс. На фьючах они в моменте дальше подрастают. Многие аналитики обращают внимания что макроэкономическая ситуация в Америке подпортилась за последнее время, на примере упавших корпоративных доходов и прогнозов по ним в следствии высокой инфляции.

А вот в GS уверены, что единственное, что может спасти Американские акции от еще более глубокого медвежьего рынка, если ФРС даст заднюю и перестанет ужесточать ДКП. К такому же мнению присоединяется крутой трейдер Билл Акман, сказав что инфляцию остановит либо более агрессивная политика ФРС или крах рынка. Вот только пока в моменте ФРС настроено решительно и будет бороться с инфляцией до конца, по крайней мере на вчерашнем выступлении глава американского ЦБ Пауэлл вообще ничего не сказал про денежно кредитную политику, похоже порадовать нечем или дед что-то задумал. Сомнительное конечно облегчение, но некоторые аналитики замечают, что с инфляцией может помочь обезьянья оспа, а точнее локдауны, которые могут ввести из-за нее (2 из которых уже ввели в Бельгии и Германии). Так как в случае локдаунов может понизиться спрос, и тогда инфляция должна замедлиться.

( Читать дальше )

Пару часов назад, владельцы частного банковского картеля с красивым названием «Федеральная резервная система США» сообщили, что в Апреле они создали $7 млрд.

Пятилетний график роста количества долларов выглядит так:

   

В табличной форме данные выглядят так:

( Читать дальше )

В экономике США слишком много ликвидности, добавил генеральный директор JPMorgan.