ФРс

Как в Советском Союзе и в современной России так и в США существует мантра, связанная с жильем-свой дом  -это главный актив семьи! 

И этот актив постоянно растёт в цене!!! (ну как тут не вспомнить недавний пост Тимофея с вопросом-почему он не инвестирует в недвижимость).

Ты как честный американец ходишь на работу, платишь ипотеку, но главное, что твой дом постоянно растёт в цене! И ты можешь почувствовать себя вполне богатым (если ты-средний класс) или средним белым (если тебе улыбнулась удача и ты на своё афроамериканское пособие что-то притарил из недвижимости)!! 

А всё потому, что твой купленный вчера дом вырос в цене.

Какой эффективный социальный лифт!

С мая 2011года индекс цен на жильё вырос ровно в два раза, осчастливив многие американские семьи.

Собственно динамика  этого индекса тут: ru.investing.com/economic-calendar/monthly-home-price-index-1287

Если посмотреть «влево» то такая же прекрасная экономическая ситуация была ровно накануне финансового торнадо 2007-2008года.

( Читать дальше )

Согласно данным, опубликованным, агентством Bloomberg, общий мировой долг вырос за период пандемии COVID-19, на 19,5 трлн. долларов. Действия центральных банков по поддержанию локальных экономик привели к резкому увеличению мирового долга, в результате чего, глобальный долг по отношению к ВВП превысил 356%.

Таким образом, мы наблюдаем два параллельных процесса. Первый, это уже упомянутый рост морового долга, где США является флагманом и лидером этой тенденции. Второй —   Федеральная резервная система сигнализирует о возврате к «нормальным» процентным ставкам в короткой перспективе. Сама по себе мысль о том, что учетные банковские ставки нужно быстро поднять именно в тот момент, когда все кругом должны денег и правительства многих стран лихорадочно борются с долгами, скажем мягко, вгоняет в ступор. Однако, вероятно в этом и есть суть плана по «управляемой» экономической катастрофе.

( Читать дальше )

Большинство аналитиков сходятся во мнении: предстоящее повышение процентных ставок ФРС нанесет ущерб цене золота. Более высокие процентные ставки = более слабая цена на золото. Но управляющий фондом теперь опровергает это. Золото переживет ожидаемое повышение процентных ставок ФРС в качестве хеджирования рисков и инфляции.

В интервью Аксель Мерк, президент Merk Investments, сказал: «Золото должно продолжать демонстрировать хорошие результаты, потому что реальные процентные ставки останутся на отрицательной территории. Когда я ищу защиту от инфляции, я не ищу акции, ставшие мемом; это не защита от инфляции. Если процентные ставки вырастут, „сезон развлечений“ может закончиться. И некоторые акции мемов и другие явления могут сдуться».

Говоря об инфляции, Мерк отметил, что нынешняя позиция ФРС, заключающаяся в постепенном повышении процентных ставок, означает, что она никогда не сможет обогнать кривую инфляции. Он добавил, что если Федеральная резервная система серьезно настроена на борьбу с инфляцией, ей придется повысить процентные ставки до 5 или 6 процентов в соответствии с правилом Тейлора. Хотя ожидается, что инфляция снизится по сравнению с 7-процентным ростом в прошлом месяце, Мерк сказал, что даже 3-4 процента все еще слишком высоки для потребителей.

«Чем дольше длится инфляция, тем сложнее будет вернуть джинна в бутылку», — сказал он. «Если они хотят собраться с силами, им нужно удивить рынки. Если они не сделают что-то большое сейчас, то рискуют сделать что-то еще большее позже». Но если ФРС будет действовать агрессивно, это может ввергнуть экономику в рецессию.

«Мне очень нравится то, где золото находится в данный момент. Я думаю, что золото нашло здесь прочную основу», — сказал он. В условиях столь сильной неопределенности вокруг экономики и монетарной политики США Мерк считает, что золото остается привлекательным диверсификатором портфеля. Хотя он не ожидает крупного обвала рынка в 2022 году, Мерк добавил, что инвесторам может быть целесообразно зафиксировать некоторую прибыль и защитить себя с помощью некоррелированных активов.

Мы в Gold Bull придерживается аналогичной точки зрения. Как уже неоднократно писалось, исторически отрицательной корреляции между ценами на золото и процентными ставками, которую выдумывают аналитики, не существует. Однако золото часто страдает в преддверии мер ФРС.

Аналитические материалы на отдельные золотодобывающие компании и не только, вы найдете на сайте www.gold-bull.ru в разделе „

( Читать дальше )

На главной странице CNN (ссылку на этот поганый сайт не даю):



Перевод:

Россия подготовила оперативников для оправдания вторжения.

У США есть данные о том, что Россия готовится провести фальшивую операцию на Украине, чтобы создать предлог для вторжения.


На главной странице BBC (ссылку на этот поганый сайт не даю):

( Читать дальше )

🔺🧩🚀Важно по рынку.


☝️Часть кривой сигнализирует о более медленном росте, экономики в 2022 году. Рынки продолжат рост, но вряд ли будут соответствовать 2021 году. Ставки по Фондам ФРС, растут, в соответствии ожиданиями ФРС, из-за чего мы видим, как финансовый и энергетический сектор имеют положительную корреляцию, что подтверждает, что рынок только трансформируется, а не готовится к спаду, основные сектора имею запас здоровья, и готовы продолжить рост, но уже с более низким аппетитом.

☝️🇺🇸На рынке происходит ротация, между дорогими акциями, в дешёвыми, от этого ценность многих активов рушится, что заставляет многих делать ужасные предположения, виде начало рецессии, или краха рынка. Если более точнее, то акции с большим свободным денежным потоком, продолжат удерживать рынок, и вероятно в будущем станут фаворитами в 2022 году, их ликвидность и доступность на разных биржах, будет большим преимуществом.

Рынки продолжат свой рост.

( Читать дальше )

Источник Bloomberg

Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс:

ФРС приближается к решению о начале повышения процентных ставок. Мой прогноз: ВВП США вырастет примерно на 3,5% в этом году. Инфляция по итогам 2022 года составит 2,5%. Поскольку пандемия развивалась по своему собственному сценарию, я ожидаю, что динамика инфляции также будет отличаться от предыдущих циклов

Уильямс является ключевым союзником председателя ФРС Джерома Пауэлла

www.marketwatch.com/story/feds-williams-sees-inflation-subsiding-this-year-aided-by-a-slowdown-in-growth-11642176342

WRAPUP 5-Fed officials nod to March rate hike as inflation drumbeat grows louder 
Thu, January 13, 2022, 9:27 PM

13 января (Рейтер) — Политики Федеральной резервной системы на этой неделе дали понять, что они начнут повышать процентные ставки в США в марте, чтобы бороться с инфляцией, которая подрывает ценность недавнего повышения заработной платы работников и ставит политиков в центр политического внимания.

( Читать дальше )

Сегодня в США неожиданно упали продажи на -1.9% (м/м). На 5-летнем графике это снижение выглядит так:



( Читать дальше )

В своих январских оценках ФРС отметило замедление темпов роста экономики США в конце прошлого года, также был отмечен значительный рост цен и дефицит рабочей силы на рынке труда. В целом, условия складываются в пользу продолжения ужесточения ДКП от ФРС.

 

На прошлой неделе баланс ФРС без учета консолидации (сведения бухгалтерских счетов) вырос на 22 млрд долларов

Синяя линия – баланс ФРС от года к году.

Зеленая линия – годовая динамика баланса ценных бумаг, обеспеченных ипотекой.

Красная линия – годовая динамика баланса трежерис.

Баланс ФРС остается стабильным, но на декабрьском заседании уже обсуждался вопрос о сокращении баланса, как приоритетном инструменте монетарно политики, что поможет контролировать кривую доходности.

 

Перейдем к показателям абсорбции (поглощения) долларовой ликвидности

( Читать дальше )