ФСК Россети

РЕЗЮМЕ:  опять же можно сказать, что сектор Энергетики проснулся… много интересных идей....
Когда заходить в бумагу — каждый сам решит — либо после отсечки 16.07.2016, либо прямо сейчас… либо, вообще, осенью.

ДИВИДЕНДЫ  — На текущих уровнях = 6,52 % (годовых)
В соответствии с дивидендной политикой, ФСК ЕЭС «Совет директоров общества стремится при определении рекомендуемого размера дивидендов исходить из того, что сумма средств, направляемая на выплату дивидендов, должна составлять не менее 10% чистой прибыли по РСБУ после обязательных отчислений в резервный фонд, уменьшенной на сумму дохода от переоценки финансовых вложений и единовременной прибили от продажи ценных бумаг и другого имущества.» Общество может выплачивать дополнительные дивиденды в размере от 0 до 100% остатка чистой прибыли с учетом инвестиционных программ.

( Читать дальше )

 К сравнительному анализу берем показатели ФСК ЕЭС за 2009г. (когда акции стоили 36к.) и что мы имеем на данный момент (отчет МСФО за 2015г. и цену акций на ММВБ сейчас)

2009 год ФСК ЕЭС - http://www.fsk-ees.ru/media/File/press_centre/speeches/Presentation_budargin.pdf
МСФО выручка 85,078 млрд рублей 
EBITDA 40,37 млрд. рублей 
чистая прибыль 5,66 млрд, 
стоимость акции 36 копеек 
капитализация 12 млрд долларов 
=============== 
2015 год ФСК ЕЭС - http://www.fsk-ees.ru/upload/docs/2015_FSK_EES_RSM.pdf
МСФО выручка 187 млрд руб, 
EBITDA 108 млрд руб, 
чистая прибыль 44,1 млрд рублей, 
стоимость акции 10,7 копеек, 
капитализация 2 млрд долларов 

( Читать дальше )

Ну что пора продавать ФСК и покупать Россети
Кто не знает — Россети владеют 80 процентов ФСК   и следовательно Россети сильно недооценнено а ФСК  перекуплено...
Дивиденты  по Фск — жалкие какие то 8 — 9 процентов — сущий пустяк по сравнению с потенциалом  связки продажа фск — покупка РоССЕТИ.

Кстати ТАТАРИН — всегда эту связку использует — это одна из его Закономерностей

Цена акций ФСК сейчас находиться на уровне 10,7к. (1\5 номинала) , 
при этом по МСФО получена Чистая прибыль 3,6к. за 2015г. И если следовать Постановлению Правительства РФ дивы должны составить 50%, т.е. 1,8к. (пусть даже 1,4к. = 100% РСБУ). 
Дивидендная доходность сейчас к котировкам акций составляет 14%-18% 
Есть высокая вероятность, что данную норму продлят на 3 года ...  
Но это как говорится только присказка ... 
============ 
По отчету за 1 кв. 2016г. Чистая прибыль увеличилась в 12раз! ...  
А что будет если по концу года ФСК ЕЭС сможет сохранить данный показатель на этом же уровне? ...
Если мы даже сократим данный показатель на 20% получим рост в 10 раз! ... 
За 2015г. Чистая прибыль составила 3,6к., умножаем данный показатель на 10 
и получаем 36к. ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ на каждую акцию ! ...  

( Читать дальше )

Сегодня фондовый рынок снижается. В очередной раз сработала примета «Газпром» растет последним. Всё очень сложно и запутанно и в то же время просто и понятно. Для тех, кто живет в парадигме недельных графиков повышение котировок нефти марта и апреля это коррекция к падению, а не рост. Для тех, кто живет в парадигме дневных графиков это рост со сломом понижательного тренда с поддержкам 44,5, 42,4 и 41 доллар. На отдельных графиках (ФСК ЕЭС) есть «медвежьи» сигналы (сегодня, как ни парадоксально это лидер роста. На графиках других акций (Татнефть) есть сигналы для игры на повышение.

Сегодня вышла не очень приятная новость – «Газпром» обратился в правительство РФ с просьбой разрешить ему направить на дивиденды менее 50% чистой прибыли по МСФО и акции «Газпрома» утянули индексы вниз. Исходим из того что на дневных графиках цены на нефть находятся на повышательном тренде а сильная поддержка на графике индекса ММВБ 1850 пунктов (нижняя граница конверта Бол.). Катастрофой пока не пахнет это майская коррекция, настоящие неприятности могут начаться, если нефтяные цены нырнут под отметку 41 доллар. Рынки сейчас волнуются, потому что считают, что ФРС США повысит ставку в следующем месяце. Повышение процентной ставки на заседании ФРС политики в следующем это «реальный вариант», заявил президент ФРС Атланты Деннис Локхарт. Так же настоящие неприятности могут нагрянуть, если начнется обвал на фондовом рынке Поднебесной – в этот случае индекс ММВБ прогуляется в район 1800 пунктов.

( Читать дальше )

Выручка: +9,5% г/г до 43,644 млрд. руб
Чистая прибыль: рост в 12 раз до 10,449 млрд. руб

Государственные «Россети» не смогут выплатить дивиденды, несмотря на чистую прибыль по МСФО в размере 81,6 млрд руб. На этой неделе правительство обязало госкомпании выплачивать акционерам не менее 50% от наибольшей чистой прибыли по РСБУ или МСФО, но «Россетям» мешает «бумажный» убыток по РСБУ: в такой ситуации закон об акционерных обществах прямо запрещает выплату дивидендов. Но дочерние компании холдинга, и в частности прибыльная Федеральная сетевая компания (ФСК), видимо, должны будут следовать распоряжению правительства. В итоге ФСК может отдать акционерам всю чистую прибыль по РСБУ — 17,87 млрд руб.
Подробнее:http://www.kommersant.ru/doc/2972785

Это что вообще?
Я что-то пропустил?

Итак, разберем ФСК. Компания имеет  Чистых активов по бухгалтерской отчетности за 2015г.

РСБУ  70,5коп. на каждую акцию

МСФО  более 50коп. на каждую акцию

http://www.fsk-ees.ru/shareholders_and_investors/company_overview/

================

И по РСБУ и по МСФО компания за 2015г. получила хорошую прибыль. По МСФО  Чистая прибыль составила 3,6к. на каждую акцию (более 30%  стоимости акции на ММВБ).

http://www.fsk-ees.ru/upload/docs/2015_FSK_EES_RSM.pdf

На балансе ФСК так же находиться 18,6% Интер РАО (3,5к. на конец 2015г. на каждую акцию ФСК, с начала года стоимость акций Интер РАО выросла на 70%) http://www.interrao.ru/company/capital/

Почему я обращаю внимание именно на МСФО (отчетность по Международным Стандартам). Правительство РФ  сейчас принимает постановление  о выплате Госкомпаниями 50% прибыли по МСФО в виде дивидендов. http://www.kommersant.ru/doc/2957793     

( Читать дальше )

Продал все бумаги из портфеля, купил на все Распадскую. Акция на лоях и показала первые признаки роста на приличном объеме. Цель как минимум 40.
Почему я так думаю? Паттерн 1 в 1 как был у ФСК ЕС. Я собирался купить по 5,5, но медлил, пока она не ушла вверх. Потом безуспешно ждал отката, в итоге хватило ума купить по 8,3 и взять целиком волну роста до 9,7. Думаю, Фск будет расти и дальше, но меня интересуют акции с быстрым и высоким потенциалом, поэтому поставил все на Распадскую, и вам рекомендую рассмотреть бумагу к покупке.