ФСК Россети

Акции электросетевых компаний РФ привлекательны для покупки на текущих уровнях в преддверии публикации финотчетности за 3К23, полагает аналитик SberCIB Investment Research Денис Иконников.

 "В ближайшие дни электросетевые компании представят финансовую отчетность по РСБУ за третий квартал 2023 года, а ближе к концу ноября ожидаются результаты по МСФО. Мы ожидаем от эмитентов сильных показателей, — пишет эксперт. — В конце июля мы открыли тактическую идею на покупку пяти электросетевых компаний («Россети Ленэнерго» (прив.), «Россети Московский регион», «Россети Урал», «Россети Центр», «Россети Центр и Приволжье») перед публикацией отчетности за второй квартал, и за два месяца эта идея принесла 10%. Теперь мы снова обращаем внимание на акции тех же пяти компаний перед выходом результатов уже за III квартал".

 Аналитик инвестбанка считает, что эти бумаги могут обеспечить наибольшую дивидендную доходность в секторе по итогам 2023 года (более 8%). С начала сентября котировки этих компаний скорректировались и перед публикаций отчетности стали более интересными для инвесторов.

( Читать дальше )

В последнем обзоре рубрики мы отмечали, каким бумагам отдавали предпочтение клиенты БКС Мир инвестиций. Разбираемся, какие изменения произошли к третьей декаде октября, в период, когда российский рынок продолжал восстанавливаться.

В топ-6 акций, от которых инвесторы ожидают роста свои места сохранили Распадская, АФК Система и привилегированные акции Татнефти и Сбера. В процентном соотношении по этим бумагам ситуация остается стабильной.

Немного улучшилось отношение маржинальных лонгов и шортов в акциях Газпрома и ритейлера X5 Group, и это позволило им попасть в топ, который покинул Polymetal. В бумагах золотодобытчика прошла фиксация после волны роста во второй декаде.

Список бумаг, от которых трейдеры ждут снижения котировок возглавили акции М.Видео. Они и ранее в нем присутствовали, но оптимистов в акциях стало еще меньше.

ММК, РусГидро, ФСК-Россети, Аэрофлота привычны в этой части таблицы, лишь периодически меняют друг друга местами.

В отношении девелоперов, в частности акций Самолета, настрой трейдеров также негативный. Рост процентных ставок ограничивает доступность жилья. 

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 25 октября 2023 года....

( Читать дальше )

Интересный момент.
У ФСК Россети за полугодие прибыль по РСБУ составила 202 млрд.р.  при рыночной капитализации = 260 млрд.р.

прибыль на акцию за пол года = 0,108р. при рыночной цене 0,124р.
но в РСБУ так же учтена переоценка дочерних компаний. 
а вот если мы посмотрим в МСФО, где переоценки нет, а учтена лишь Чистая прибыль Группы ФСК Россети... 
то там Чистая прибыль 123 млрд.р. за полугодие… что дает нам  предположительную годовую =  250 млрд.р. 
и тогда мы получаем р.е = 1 !!!
Дивидендная политика исходит из выплаты = 50% от Чистой прибыли! ...
Если бы компания выплатила дивиденды за 2023г., они были бы порядка 40-50% от цены акции в рынке.
==========
Есть конечно  инвестпрограмма, затраты на которую могут быть в текущем году достаточно высокими. 
Но был указ Президента Путина — сократить инвестиции Россетей на 2023-2026гг. от июня 2023г.  и предоставить ее в сокращенном виде до 20.12.23.  
многое зависит от денежного потока, если он будет положительным, то будет и вероятность выплаты  доходности на акции. 

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Идентификационные признаки ценных бумаг: обыкновенные акции, номинальной стоимостью 0,5 рублей (пятьдесят копеек) каждая (далее также – Акции, ценные бумаги); ISIN RU000A0JPNN9, CFI – ESVXFR.
2.2. Государственный регистрационный номер дополнительного выпуска ценных бумаг и дата его государственной регистрации: 1-01-65018-D-109D от 21....

( Читать дальше )

За 6м 23г.  Чистая прибыль по РСБУ на акцию составляет 0,108р.  при текущей цене в рынке 0,122р. 
в отчете за 9м прибыль на акцию может уже оказаться выше стоимости акций в рынке.
======
Тарифы ФСК выросли в мае 2023г. на 6,3% .
в декабре должна быть корректировка инвестпрограммы на 2023г-2026г. в сторону уменьшения по распоряжению Президента Путина, что так же может послужить хорошим драйвером для переоценки стоимости акций ФСК Россети в сторону роста.
номинал акций 0,5р.  в соотношении к данному параметру  текущая недооценка более чем  в 4 раза.

Только стоимость долей в дочерних региональных компаниях, торгуемых на ММВБ  523,53 млрд.р  + 46,6 млрд.р (10% акций ИРАО)  =  570,1 млрд.р.
при рыночной оценке всей ФСК Россети = 250 млрд.р.

🥜Ну наконец-то в бумаге начало формироваться хоть что-то лонгово растущее. Зародыш был чуть ранее, на нëм я усреднял основную позицию и чуть позже добирал в фонд нашего АО, который кстати вчера вышел в плюс. Эта позиция, ВК ждëт своего часа.
🥜А так, формируется тенденция основанная на максимумах и минимумах. И если дело будет идти так и дальше, то бумага в медленном поступательном движении будет двигаться вперед-вверх.
🥜Но зная Россети, она так не умеет и обязательно будет ускорение и будут аномальные свечи, лишь бы на рынок не пришëл негатив!
💰Пост писал до ускорения, менять ничего не стал, кашу маслом не испортишь!)
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе:
t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

21 сентября рекомендовала не спешить со сделкой в бумаге, рассчитывая на коррекцию. На сегодня сделали коррекционную тройку, а значит и интерес к активу возвращается. 

 

Дальнейшие действия по пробою накопления на 0.12644. Выход выше уровня позволит входить в лонг с целью на 0.1529. В случае задержки цены и неспособности пробить его буду ждать цену в районе локального минимума (0.1144) прежде, чем начнется рост.

Осталось лишь дождаться наиболее выгодного для меня входа.

 

Больше идей и готовых сигналов в Телеграм  

Не многие сейчас смотрят на акции ФСК Россети. поэтому не заметили, что прибыль на 1 акцию за 1 полугодие сопоставима с ее ценой в рынке.
и дивиденды в ФСК на ближайшую перспективу не обещали… :)
но надо смотреть на новости вокруг доходности по мере их поступления...
а какой был хронологический порядок?
 в 2022г. у ФСК получился напряг с денежным потоком из-за инвестки.-97 ярдов...
далее последовало объединение ФСК с Россетями на базе ФСК… после отчета за 2022г. Путин издал указ предусмотреть отказ от див до 2026г.
Далее последовал коммент руководства ФСК — будем решать по каждому году отдельно.
Путин: — сократить инвестку на 23-27г — предоставить результаты к декабрю 23г.
вышел отчет за 1 полугодие 2023г.  уже объединенной компании ФСК Россети с прибылью = 11к. на каждую акцию! +202 ярда!

При том, что в августе я много раз звонил и писал в ФСК Россети по поводу выхода отчетности за полугодие. 
  вот таким был ответ:



( Читать дальше )

ФСК-Россети – российская сетевая компания, которая передает энергию по магистральным линиям электропередач. Является одной из крупнейших монополий в стране, поскольку в одиночку управляет гигантской инфраструктурой, обеспечивающей электричеством 77 регионов России. Словом – королева линий электропередач!

Помимо того, что компании принадлежат все магистральные линии электропередач длиной 150 тысяч километров, она владеет и почти всеми региональными электросетями России. Разве возможно конкурировать с этой монополией?

Но и риски у компании есть.

Также из этого видео ты узнаешь:
1:07 – историю ФСК Россети
1:36 – конкурентные преимущества
2:00 – риски компании
2:22 – что будет с ФСК Россети

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.       

Проекты Market Power  

( Читать дальше )