Физические лица

Итак, статистические данные к обзору ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг за 2021 год. 

www.cbr.ru/Collection/Collection/File/40859/review_secur_21.zip

Слов не буду много писать т.к. все уже в цене. Просто картинки.

Динамика числа клиентов на брокерском обслуживании (млн лиц) и доли активных клиентов (%)

Количество клиентов на брокерском обслуживании (млн ед.)

( Читать дальше )

Всем доброго времени суток!
(спекулировать нужно было сегодня с утра, а сейчас можно и подумать)

В этом посте снова будет много слов и иллюстраций. По своему охвату он значительно шире, чем предыдущий серьезный пост про акции Сбербанка (https://smart-lab.ru/blog/746876.php). Здесь снова не будет инвестиционных рекомендаций типа: берем то-то и то-то на все или на половину. Но пища для размышлений, возможно, появится, как для начинающих свой путь на рынке акций, так и для тех, кто давно в теме. Сразу оговорюсь, что для меня нет абсолютных авторитетов, любые данные требуют проверки, даже к ЦБ, как основному источнику агрегированной информации в данном посте, я отношусь с сомнением и не готов поручиться, что его данные претендуют на количественную точность, хотя для качественного анализа вполне подойдут.

1. Российский биржевой рынок акций. Что это такое?

Начнем со скучных, но необходимых основ. В качестве опоры для анализа возьмем самый простой и понятный набор инструментов – структуру индекса РТС. Там сейчас 43 акции и чуть меньше эмитентов акций, т.к. у некоторых по два вида: обыкновенные и привилегированные.

( Читать дальше )

Есть положительный тренд на нашем рынке: сейчас компании все более и более активно стали делать IPO — не на западных, не совместно, а именно на нашем [фондовом рынке]. Но и здесь мы иногда видим практики такие, которые на западных рынках не распространены, которые на грани манипулирования, — например, обещания роста акций компании, еще какие-то комментарии, которые направлены именно на то, чтобы привлечь тех, у кого, может быть, ниже финансовая грамотность, к этому активу. На наш взгляд, для такого рода практик также нужно определенное регулирование, определенные требования

— первый заместитель председателя Банка России Ксения Юдаева

Юдаева отметила, что необходимо научиться не вводить людей в заблуждение, не допустить «массового разочарования» физических лиц и их ухода с фондового рынка.

Нам нужно, чтобы тренд, который мы сейчас наблюдаем (активное прямое участие граждан на финансовых рынках — ред.), был устойчивым и здоровым

www.vedomosti.ru/finance/news/2021/11/16/896099-o-praktike-kompanii-po-privlecheniyu-lyudei-k-ipo

«Есть динамика, которая нас сначала удивляла. Пересчитывали, перепроверяли сами себя: да что же так много розничного инвестора в первичном рынке — 25% (18,1% на конец прошлого года — ред.).
Речь естественно, о корпоративном долге — это не ОФЗ»

— директор департамента долгового рынка Московской биржи Глеб Шевеленков.

Доля физиков на вторичном рынке корпоративного долга за 9 месяцев 2021 года выросла 12,5% до 18,5%.

В этом году спрос физических лиц на иностранную валюту на Московской Бирже превышает показатели за сопоставимый период прошлых лет и в целом уже превысил объем нетто-покупок за 2020 г. Такая динамика может быть связана с несколькими факторами.
Во-первых, в постковидный период наблюдается рост вложений российских частных инвесторов в иностранные ценные бумаги.
Во-вторых, рост биржевого спроса на  иностранную валюту может быть обусловлен перемещением части спроса с  внебиржевого рынка.

Иностранные участники на  фоне благоприятной конъюнктуры на  рынке энергоносителей и укрепления рубля продолжили реализацию сделок керри-трейд и увеличили свою короткую позицию по  валюте на  рынке валютных свопов на  5  млрд  долл. США, в  конце  сентября она достигла24 млрд долл. США. На биржевом рынке спот эта категория участников действовала разнонаправленно и по итогам месяца стала нетто-покупателем валюты (17,4 млрд руб. в руб-левом эквиваленте).


( Читать дальше )

В II квартале 2021 года сохранился интерес частных инвесторов к фондовому рынку: число клиентов брокеров выросло на 17% и составило 14,8 млн лиц.

Доля уникальных клиентов от экономически активного населения страны достигла 17%.

Темпы роста клиентской базы начали замедляться — как за счет уже достигнутого высокого уровня проникновения брокерских услуг, так и за счет наметившегося роста ставок по депозитам.

Стоимость активов физических лиц на брокерском обслуживании достигла 7,2 трлн рублей, а в доверительном управлении — 1,2 трлн рублей.

Темп прироста числа индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) замедлился до минимума с 2015 г. – в частности, за счет роста количества прекращенных договоров. Объем активов продолжает расти, в том числе посредством положительной переоценки активов. Доля ИИС среди клиентов на  брокерском обслуживании за  квартал сократилась с 27 до 25%, а в доверительном управлении осталась на уровне 72%.

( Читать дальше )

Первый зампред ЦБР Сергей Швецов.

«Прошлый год стал исключением — приток инвесторов на рынок был действительно аномально высоким: на фоне падающих процентных ставок происходил поиск дополнительной доходности, но и сейчас приток сохраняется. Но мы не думаем, что темпы роста, как в прошлом году, могли бы сохраниться»

Пустующие сейчас счета начнут наполняться деньгами, несмотря на повышение ставок по депозитам.

Замедление темпов открытия новых брокерских счетов связано с рядом факторов — повышением ключевой ставки, насыщением рынка, политикой ЦБ по ограничению рисков неквалифицированных инвесторов и сезоном отпусков.

По структуре активов 13 миллионов открытых сегодня розничных счетов — 60% из них- пустые. Еще примерно 19% всех брокерских счетов имеет не очень большие остатки — около 10 тыс. рублей

Если смотреть статистику, которую мы получаем от брокеров, то пустой счет, как правило, начинает наполняться деньгами примерно через полгода — если человек почувствовал аппетит, он постепенно начинает более активно проводить какие-то операции

( Читать дальше )

Из «Обзора рисков финансовых рынков» Банка России за май-июнь.

Во II квартале 2021 г. предпочтения населения изменились в пользу акций российских эмитентов: чистые покупки акций резидентов физическими лицами увеличились с 53 млрд руб. в I квартале до 130 млрд руб. в II квартале, в то время как вложения в акции нерезидентов за указанный период сократились с 188 до 41 млрд рублей.

На российском долговом рынке в мае-июне наблюдался рост доходностей ОФЗ на ближнем конце кривой (на сроках до погашения 1 – 5 лет доходности в среднем выросли на 84 б.п.), рост происходил на фоне повышения ключевой ставки Банком России и сохранения ожиданий дальней-шего ужесточения денежно-кредитной политики.

В июне отмечался рекордный рост короткой позиции нерезидентов по валюте на валютных свопах: к концу месяца она достигла своего исторического максимума, превысив 20 млрд долл. США. Таким образом, иностранные участники сохраняют интерес к российскому рынку на фоне роста процентных ставок и стабильности курса рубля

Нетто-продажи российских акций со стороны нерезидентов и дочерних иностранных организаций на вторичных биржевых торгах наблюдаются на протяжении последних 5 месяцев, в совокупности с февраля по июнь включительно было продано ценных бумаг на сумму 213,3 млрд рублей. Основными причинами продаж могут выступать фиксация прибыли со стороны иностранных инвесторов на фоне значительно выросшего индекса МосБиржи (в период с 1 февраля по 30 июня рост составил 17,2%) и risk-off на мировых рынках акций из-за опасения инвесторов относительно распространения штамма COVID-19 «Дельта»

обзор

Девочки в ЦБ обновили отчет Обзор банковской системы. В нем появились данные за Май. Залил их в свой файл и обновил графики. Теперь они выглядят так (цифры справа — изменения за Май):



Итого за Май:

Люди потратили куда-то 623 ярда и набрали кредитов на 428 ярдов.

Для сравнения:

В Апреле люди разбогатели на 1066 ярдов и набрали кредитов на 411 ярдов.

Вот такие дела...


P.S.
А так выглядит динамика денег на счетах эскроу:



( Читать дальше )

На сайте ЦБ случайно наткнулся на страницу с данными о трансграничных операциях физических лиц. Естественно, заинтересовался. Возможно, кому-нибудь тоже будет интересно узнать основные цифры за 2020 год. Выглядят они так:





( Читать дальше )