Финтех

Visa (V) отчиталась за 3 кв. финансового 2021 г. (3Q FY21), закончившийся 30.06.21. Чистая выручка за квартал выросла на 26,7% до $6,13 млрд. Если сравнить с 2019 г., то выручка выросла на 5%. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (adjusted EPS) $1,49 против $1,06 годом ранее. Согласно информации Dow Jones, консенсус-прогноз аналитиков был $5,85 млрд и $1,34, соответственно. Свободный денежный поток (FCF) $4,24 млрд в сравнении с $2,84 млрд в 3Q FY20. Деньги и денежные эквиваленты составили $18 млрд. Соотношение «чистый долг / LTM EBITDA» менее 1.

Объём платежей по картам Visa вырос на 39% в номинальном выражении до $2,72 трлн. Если сравнивать с 3 кв. 2019 г., то объём платежей прибавил 22%. При этом в США объём платежей подскочил в 3Q FY21 на 40% и достиг $1,33 трлн. В остальном мире объём платежей вырос на 38% до $1,39 трлн. Количество обработанных транзакций взлетело на 38,7% до 42,56 млрд (+20% к 3Q FY19). Трансграничные платежи выросли на 59% в номинальном объёме, а если исключить транзакции внутри Европы, то на 62%. Количество карт Visa увеличилось во 2Q FY21 до 3,64 млрд шт., в 1Q FY21 было 3,59 млрд шт. (статистика с задержкой на квартал).

( Читать дальше )

На днях ClearCo поднял $215M от SoftBank по оценке $2B, чтобы продолжать мировую экспансию. Продукт простой: быстрый кредит до $10M под залог выручки от онлайн-эквайринга. Причем, кредиты в основном даются на усиление рекламы для бурного роста продаж.

   

Никаких залогов недвижки, методики ЕБРР, балансов, чистых активов, долгов/EBITDA и прочего буллшита. Ну не бывает в быстро растущем МСБ ничего такого, что бы удовлетворяло старопердунской методике из 90х.

Может, в РФ хотя бы у QIWI Russia или 

( Читать дальше )

Robinhood Markets Inc. установила ценовой диапазон первичного размещения акций (IPO) от $38 до $42. Компания планирует продать инвесторам 55 млн акций класса А. Robinhood предложит своим клиентам акций на сумму от $440 млн до $770 млн через собственную платформу IPO Access. Ещё 5,5 млн акций могут приобрести андеррайтеры по опционам. 2,625 млн акций продадут действующие акционеры. Таким образом, Robinhood предлагает 57,875 млн акций и может привлечь до $2,43 млрд (при условии исполнения опционов). После IPO у компании будет 703,87 млн акций класса А в обращении и 131,8 млн акций класса B. С учётом возможных конвертаций, оценка Robinhood Markets может составить $35 млрд. Последний раунд финансирования в сентябре прошёл по оценке $11,7 млрд.

Компания также обновила данные по бизнесу в форме S-1. Robinhood Markets ожидает, что выручка во 2 кв. 2021 г. будет в диапазоне $546 млн — $574 млн, это по средней в 2,3 раза выше, чем во 2Q20. Компания прогнозирует скорректированную EBITDA от $59 млн до $103 млн, в сравнении с $63 млн во 2Q20. Чистый убыток будет в диапазоне от $537 млн до $487 млн. Число ежемесячно активных пользователей (MAU) составит 21,3 млн против 10,2 млн годом ранее. Активы на счетах клиентов $102,03 млрд по сравнению с $33,42 млрд во 2Q20. Количество счетов, на которых есть активы, накопленным итогом 22,5 млн. В 3Q21, предупреждает компания, результаты будут хуже, чем во 2Q21 из-за пиковых объёмов торгов, которые были отмечены во 2Q21, особенно по криптовалюте. Итоги 1Q21 и 2020 г. – см. по

( Читать дальше )

Яндекс получил банковскую лицензию

Яндекс объявил о закрытии сделки по приобретению банка Акрополь после получения соответствующего разрешения от Центрального банка РФ. Как сообщалось ранее, Яндекс заплатил около 1.1 млрд руб. ($14.7 млн), из них 75 млн руб. ($1 млн) в виде премии к капиталу за приобретение. В результате сделки Яндекс получил универсальную банковскую лицензию.

Наличие лицензии на банковскую деятельность позволит Яндексу развивать финтех-вертикаль, что имеет особую значимость, учитывая амбиции Яндекса в сегменте электронной коммерции. Мы приветствуем данную сделку и ждем новостей о запуске новых услуг.

Атон

Важная новость из Лондона. Финтех-компания Wise, ранее известная как TransferWise, проводит IPO посредством прямого листинга на LSE. Как пишет CNBC, дебют Wise — большая победа для Лондона, который стремится привлечь больше историй успеха в сфере технологий после Brexit. В отличие от традиционного IPO, компании, которые проводят листинг напрямую, не выпускают новые акции и не привлекают свежий капитал. Этот процесс также избавляет от необходимости иметь андеррайтеров. Однако Wise консультируют такие банки, как Goldman Sachs и Morgan Stanley.

   

( Читать дальше )

Pine Labs Pvt закрыла очередной раунд финансирования объёмом $600 млн от группы инвесторов, возглавляемых Fidelity Management & Research Company и фондами под управлением BlackRock. Об этом сообщается в пресс-релизе. Компания оценена в $3 млрд, согласно Bloomberg. Pine Labs планирует выйти на IPO в течение 18 мес. Размещение планируется в США. В числе участников раунда указаны также Ishana, Tree Line, Neuberger Berman Investment Advisers LLC., IIFL AMC и Kotak. Кроме основателей, акционерами Pine Labs являются Sequoia Capital, Temasek Holdings, Actis Capital, PayPal Holdings и Mastercard Inc.

Pine Labs – индийский стартап, который предлагает платежные сервисы различным продавцам, включая программное обеспечение для создания PoS (point-of-sale), приёма онлайн платежей, покупок в рассрочку, создания программ лояльности и др. Компания получает выручку в виде платежей за использование программного обеспечения, комиссий за транзакции и пр. Клиентами Pine Labs являются, в том числе, Apple, Starbucks, McDonald’s, Zara и т.д. Итого к платёжной платформе подключены сотни тысяч продавцов. Компания работает в Индии, Малайзии, других странах Юго-Восточной Азии и Ближнего Востока. По словам CEO Amrish Rau, Pine Labs прибыльна по EBITDA уже «в течение нескольких лет».

( Читать дальше )

Популярный брокер Robinhood Markets Inc. опубликовал форму S-1 перед проведением IPO. Выручка за 2020 г. взлетела в 3,5 раза до $958,8 млн. В том числе комиссии от транзакций подскочили в 4,2 раза до $720 млн. Чистые процентные доходы выросли в 2,5 раза и достигли $177,4 млн. Чистая прибыль $7,45 млн против убытка $106,6 млн за 2019 г. За 1 кв. 2021 г. (1Q21) выручка взлетела в 4 раза до $522,2 млн. Комиссии от транзакций подскочили в 4,4 раза до $420,4 млн, чистые процентные доходы выросли в 2,6 раза. Прочая выручка $39,24 млн против $7,9 млн в 1Q20. Прочая выручка состоит в основном из подписки Robinhood Gold, которая даёт доступ к преимум аналитике, моментальное депонирование средств.

GAAP чистый убыток за 1Q21 составил $1,44 млрд против $52,5 млн в 1Q20. Это связано с переоценкой справедливой стоимости конвертируемых нот, которые были выпущены во время пика торговых оборотов по так называемым «мемным» акциям (таким, как GameStop). Robinhood привлекла $3,5 млрд в течение нескольких дней в феврале. Операционная прибыль в 1Q21 составила $58,4 млн в сравнении с убытком 52,45 млн в 1Q20. Скорректированная EBITDA (adjusted EBITDA) $154,58 млн в сравнении с убытком -$74,5 млн. За 1Q21 adjusted EBITDA $114,77 против убытка -$46,94 млн годом ранее.

( Читать дальше )

Когда все крупные компании, станут, наконец, экосистемами, может быть, я все же смогу реализовать свою мечту покупать финансовые инструменты также как обычные яблоки или груши от разных производителей в выбранном мною супермаркете.

   

<ele

 

Вот новая обнадеживающая новость из США – Walmart решил серьезно заняться финтехом. В марте, ритейлер подал заявку на регистрацию товарного знака для компании по оказанию финансовых услуг под названием «Hazel by Walmart». Пока не очень много информации о том – будут ли там инвестиционно-финансовые услуги и какие – но Citi банк уже очень забеспокоился. Хороший повод задуматься крупным российским ритейлерам.

( Читать дальше )

Платежный гигант Visa Inc (V) 24 июня сообщил, что соглашение о поглощении европейского финтех-стартапа Tink за €1,8 млрд ($2,2 млрд) достигнуто.

Как мы и ожидали, Visa продолжила искать интересных для покупки игроков в нише финансовых технологий после неудачной сделки по поглощению за $5,3 млрд Plaid –американского конкурента Tink.

Стартап Tink предоставляет аналогичные сервисам Plaid услуги открытой банковской платформы. Их использование дает банкам и другим финансовым институтам возможность легко обмениваться транзакционными данными потребителей для выявления мошеннических транзакций, подтверждения доходов пользователя при проведении кредитного андеррайтинга и многих других целей. Экосистемой компании Tink пользуются более 3400 финансовых учреждений и свыше 250 млн клиентов в Европе.

По нашему мнению, сделка по поглощению Tink может не встретить одобрения у антимонопольных органов, как уже было в случае с Plaid. Вместе с тем законодательство в ЕС, регулирующее деятельность открытых банковских платформ менее жестко, чем в США. В соответствии с европейскими правовыми нормами банки должны разрешать доступ к данным клиентов зарегистрированным сторонним провайдерам для улучшения конкурентной среды.

По нашему мнению, одобрение этой сделки регуляторными органами позитивно отразится на маржинальности Visa и позволит ей продолжить диверсификацию каналов выручки. Традиционные для компании источники выручки от комиссий за транзакции карточных гигантов в Европе находятся под давлением регулятора. Таким образом, увеличение числа источников дохода приведет к повышению свободного денежного потока Visa.

Сурков Георгий
«Фридом Финанс»