Фондовый рынок

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также разобрал особенности фундаментального анализа в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#64. За чашкой чая...

Хотел бы сегодня обсудить ситуацию с мировыми валютами, о которых все чаще и чаще пишут, что они скоро упадут, а рубль стабилизируется. 

Стереотип "крепкий рубль — это хорошо" давно уже стал частью массового сознания, как и слепая вера в то, что Центробанк вместе с Минфином в любой момент могут обвалить курс Доллара и Юаня по щелчку пальцев и вообще, когда душе станет угодно..

📌Но на самом деле, если говорить правду и по существу, то ни Центробанк, ни Минфин не заинтересованы в сильном рубле. Это должны понять все!

Сегодня Россия заинтересована в слабой валюте, ведь это позволяет ей поддерживать свои экспортные отрасли, от которых она сильно зависит. Слабый рубль выгоден бюджету, он даёт больше доходов от всего российского экспорта, от продажи энергоресурсов до обычных обыденных товаров. 

( Читать дальше )

Индекс Московской биржи (MOEX) снизился, Магнит летит в бездну, цены на золото пробивают исторические максимумы, Аренадата успешно разместилась на Московской бирже, криптовалюта пытается пробить сильное сопротивление, прошли интересные размещения облигаций, читайте в данном обзоре недели.

⭐Индекс Московской биржи

Индекс Мосбиржи по итогам недели снизился на 1,74% (в моменте рынок падал на 4,64%) и остановился на отметке 2804 пункта . На чем же падает рынок? Во-первых, возможное повышение ключевой ставки до 20% ( по-моему мнению повышение в октябре будет), также выходят дружественные нерезиденты ( до 17 октября им нужно выйти). Рынок с минимумах 2 сентября вырос на 8,59%. Следующее заседание ЦБ запланировано 25 октября 2024 года

Уже разобрал: РусАгро, Ozon, Яндекс, Новатэк, Лента, Северсталь, Газпромнефть, Сбер, X5 Group, Интер РАО, Татнефть, Московская биржа, Лукойл, Мать и дитя, Роснефть, Русал, Транснефть, Whoosh, Аэрофлот, Алроса, Селигдар, Евротранс, ЕМС, Башнефть, ВсеИнструменты, Хэндерсон, Инарктика, Магнит.

( Читать дальше )

Растущая нефть выручает российский фондовый рынок, который сегодня торгуется в умеренном плюсе. Страхи вокруг конфликта на Ближнем Востоке (за которым следим предельно внимательно) считаем преувеличенными. Как пишут СМИ, Израиль рассматривает возможность нанесения удара по нефтяным объектам Ирана, который производит около 3 млн баррелей в сутки.

Совокупные ограничения добычи со стороны ОПЕК сейчас составляют 5.86 млн баррелей в сутки — то есть если каким-то образом Израиль вырубит абсолютно всю нефтяную инфраструктуру Ирана (не получив люлей от Ирана в ответ), ОПЕК сможет с неплохим запасом компенсировать полное выпадение иранских поставок.

Поэтому не считаем текущий рост нефти долговременным. Если не начнется полномасштабная война между Ираном и Израилем (маловероятно, но не невозможно), то цены до конца месяца могут вернуться обратно к отметке $70 или даже ниже. Тем не менее, для России текущий расклад более чем благоприятен — российская нефтянка зарабатывает дополнительную копеечку на страхах вокруг Ближнего Востока.

( Читать дальше )

Долги растут, прибыль падает, а обещанные дивиденды становятся всё более сомнительными. Почему оно того не стоит?

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также разобрал особенности фундаментального анализа в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

🎲#21. Под ребрами..

16 июля я уже делал разбор компании. (тут) 

Тогда я чётко писал, что вся «привлекательность» строится на одном – дивидендах, которые, по сути, выплачивать уже нечем. Долговая нагрузка растет, а привлекательность падает.. 

Что изменилось с того времени ❓

Ну, практически ничего! Просто ситуация стала немного хуже. Акции упали на 15%, не считая % дивгэпа, в то время когда индекс снизился только на 5%. Давайте смотреть на отчёт

🍬 Красивая обёртка, но попахивает содержимое


( Читать дальше )

Центральный банк России с 13 октября 2024 года снижает минимальный порог для участия негосударственных пенсионных фондов (НПФ) в IPO до 3 млрд руб., что значительно облегчает доступ фондов к рынку небольших компаний. Ранее этот порог составлял 50 млрд руб., что ограничивало возможности НПФ инвестировать в новые размещения. Также увеличена доля акций, которую фонды могут приобретать: теперь НПФ смогут покупать до 10% от общего объема размещения акций в пенсионные накопления и до 10% — в резервы.

Эти меры направлены на расширение возможностей для НПФ и стимулирование их участия в российских IPO, что должно способствовать привлечению ликвидности на фондовый рынок. Тем не менее, эксперты считают, что фонды будут осторожны в новых инвестициях, предпочитая избегать высоких рисков, несмотря на снижение требований.

По состоянию на июнь 2024 года пенсионные резервы НПФ составили 1,9 трлн руб., а накопления — 3,3 трлн руб.

Источник: www.vedomosti.ru/investments/articles/2024/10/03/1066148-tsb-razreshil-chastnim-fondam-uchastvovat-ipo?from=newsline_partner

Саудиты нарушают договоренности. На фоне нарастающие конфликты на Ближнем Востоке. Куда пойдут котировки нефти..? 

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также разобрал особенности фундаментального анализа в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#62. За чашкой чая..

Около двух недель все яростно обсуждают ситуацию, которая складывается с нефтью.

🇸🇦 Главный виновник — Саудовская Аравия, которая решила внезапно изменить свою многолетнюю стратегию. Страна, державшая курс на стабильно высокие цены в районе 100$ за баррель, теперь готова пожертвовать «идеей» ради того, чтобы вернуть себе рыночные позиции.

Вот только один вопросик: А товарищи по ОПЕК+ как к этому относятся ❓

Да, интересно все складывается. Саудовская Аравия готова пойти на конфликт с ОПЕК+. Все эти договорённости, призванные стабилизировать рынок, теперь почему-то уходят на задний план. Учитывая их огромные резервы и производственные мощности, Эр-Рияд может так пошатнуть рынок, что плохо будет всем…

( Читать дальше )

Долги растут, выручка падает, а надежды на дивиденды тают на глазах. Норникель сталкивается с кризисом, который может обернуться серьёзными последствиями. Что делать инвесторам?

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также разобрал особенности фундаментального анализа в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

Продолжаю разбирать металлургов!
— Разбор компании НЛМК

🎲#20. Под ребрами..

Когда речь заходит о «зеленой энергетике» и будущем электромобилей, инвесторы и аналитики обожают подчеркивать важность таких компаний, как Норникель.

Но сегодня компания вызывает больше вопросов, чем ответов.  

📍 Единственные надежды, инвесторы возлагают на активы цветных металлов и участие в перспективных проектах. Также Мосбиржа активно популяризирует эти акции среди частных инвесторов, внеся в "народный портфель". 

Но когда же люди начнут адекватно оценивать риски, а не слушать советы тех кому это выгодно❓

( Читать дальше )

30 июля после закрытия рынка Microsoft (MSFT) отчиталась за 4 квартал финансового 2024 г. (4Q FY24), закончившийся 30 июня 2024 г. Выручка выросла на 14,4% до $64,3 млрд. Без учёта негативного влияния укрепления доллара выручка выросла на 16%. Выручка оказалась чуть выше средней прогнозного диапазона Microsoft. Чистая прибыль выросла на 10% и составила $22 млрд. Прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом возможного размытия (GAAP diluted EPS) составила $2,95 против $2,69 в 4Q FY23. Согласно LSEG (Refinitiv), аналитики в среднем прогнозировали выручку $64,39 млрд и GAAP EPS $2,93.

Итоги FY 2024. Выручка выросла на 15,7% и достигла $245 млрд. Продуктовая выручка осталась на уровне около $65 млрд. Сервисная выручка подскочила на 22,5% до $180 млрд.

Чистый денежный поток от операционной деятельности взлетел на 35,4% до $118 млрд, впервые превысив $100 млрд за год. Денежные средства и эквиваленты плюс к/с финансовые вложения на конец квартала составили $75,5 млрд. Чистый долг отрицательный -$26 млрд.

( Читать дальше )

Инфляция растёт, а Центральный банк лишь поднимает ставку. Но действительно ли это решает проблему?

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также недавно разобрал "Яндекс". Все идеи на канале, у нас уютно❤ Если интересно заходи!

☕#61. За чашкой чая..

25 сентября Центробанк вновь опубликовал данные по инфляции. 

ЦБ по-прежнему остается за толстыми стенами своей "жёсткой" денежно-кредитной политики, играя с ожиданиями рынка. 

Что показывает нам эта статистика и как она влияет на КС❓

Текущие цифры – и что они на самом деле значат

• 🔹Инфляция за неделю составила 0,06%. Создаем видимость контроля. Прошлая неделя дала нам 0,1%, как видим сильно ничего не изменилось.
• 🔹С начала сентября цены в России выросли на 0,24%, а с начала года — на 5,52%. Как говорится повышаем КС = стабилизация… что-то как-то все плохо 
• 🔹Годовая инфляция находится на уровне 8,59%. Неделей ранее она была 8,74%, две недели назад — 8,85%. Тут хоть немного радует. Получается чтобы достичь желаемых 4%, нужно в таком темпе снижать инфляцию 245-246 дней…

( Читать дальше )