Фондовый рынок

• Binance отказалась приобретать криптобиржу FTX, сославшись на проблемы с финансами FTX, а также на возможные расследования со стороны регулирующих органов.
• «Сезон забастовок» по всей Европе в полном разгаре.
• Российская делегация не поедет на саммит G20.
• Tesla падает до минимума с ноября 2020 г. на продаже Маском части бумаг компании (* TSLA = 177.6 сейчас).
• Маск пытается успокоить рекламодателей Twitter, которые опасаются, что изменения в политике могут нанести ущерб.
• FTX предупреждает о возможности банкротства из-за дефицита в $8 млрд.
• Rivian предупреждает, что проблемы в цепочке поставок сохранятся.

• Fundstrat: S&P 500* может вырасти на 20% к концу года, если республиканцы одержат победу, а данные по инфляции покажут замедление (*  S&P 500 = 3749 сейчас).

• Рейтинговое агентство НКР: Главный риск предстоящего года – угроза рецессии в крупнейших экономиках, которая может сопровождаться падением цен на углеводороды, остающиеся важнейшим экспортным товаром для России.

После закрытия основных торгов 3 ноября ФосАгро представила финансовые результаты за 3-й квартал 2022 г. (лучше консенсуса). Компания по-прежнему демонстрирует сильные показатели благодаря наращиванию производства, а также более высоким средним ценам реализации относительно предыдущих лет. В то же время становится видно, что впечатляющий рост, который прослеживался в 1-й половине текущего года, начал замедляться. 

Операционные результаты. За 9 месяцев 2022 г. производство минеральных удобрений увеличилось на 6,7% г/г, до 8,1 млн т., вследствие ввода новых производственных мощностей. Продажи минеральных удобрений выросли на 6,8% г/г, до 8,3 млн т., благодаря увеличению объемов производства, а также высокому спросу на продукцию как на российском, так и на глобальных рынках.

Финансовые показатели. По итогам 3-го квартала выручка ФосАгро выросла на 5,7% г/г, до 122,9 млрд руб., в основном благодаря увеличению объемов реализации продукции компании. Кроме того, добиться роста выручки помог более высокий средний уровень цен реализации, а также ориентация на высокомаржинальные виды минеральных удобрений. Скорр. EBITDA осталась на уровне прошлого года в размере 57,2 млрд руб., рентабельность составила 46,5%. В 3-м квартале компания смогла нарастить скорр. свободный денежный поток в 2 раза, до 40,7 млрд руб.

Коллеги, всем доброго дня! 

Публикуем наш ежедневный финансовый дайджест
на сегодня (31.10.22):  

Не зря во вчерашнем голосовании о прогнозе движения рынка на сегодня Ваши голоса разделились почти пополам: по итогу за день мы имеем совсем незначительный рост индекса Московской биржи 📈+0,14%. Причем в первую половину дня индекс ушел в крутое пике на -1,5%, но Эльвира Сахипзадовна как всегда положительно повлияла на рынок. Ключевая ставка не упала и рынок на это отреагировал достаточно положительно. Фиксируем размер индекса на конец торговой недели = 2167,70 пункта.

Металлурги сегодня развернулись и пошли торговать против рынка, не долго музыка играла, что было понятно заранее, так как каждый день роста в 5% не может быть. 📉ММК -1,3% 📉Севставль -1,2% 📉НЛМК -0,3%. Думаю, что это лишь пятничная фиксация прибыли, и есть все предпосылки дальнейшего роста на следующей неделе.

В лидерах сегодня привилегированные и обыкновенные акции Сургутнефтегаза 📈+4,0% и 📈+2,8% соответственно. Акции понемногу растут уже 2 недели подряд. Вроде бы сегодня компания должна была разместить отчетность за 3 квартал 2022, но вроде бы и нет. Неужели инвесторы надеются на дивиденды? Следим за новостями, одним словом.

Котировки ведущих виртуальных валют вернулись к значениям полутора-трехмесячной давности, прибавив за последние два дня 8–15%. Так, курс биткойна превышал уровень $21 тыс., максимум с середины сентября. Эксперты связывают оживление рынка криптовалют прежде всего с позитивной динамикой американского рынка. Впрочем, предупреждают аналитики, рост продлится недолго и не исключено падение курса биткойна до $15 тыс. и даже ниже.

Подробнее – в материале «Ъ».

На графике — S&P 500 и данные опроса AAII*.

В продолжение темы о корреляции S&P 500 и медвежьих настроений индивидуальных инвесторов стоит отдельно рассмотреть низкие значения опроса AAII (Spread** < -40).

Такие показатели достигались только в периоды рецессии (01.08.1990-31.03.1990 и 01.01.2008-30.06.2009) и в 2022 году (крайний раз 26.09.2022).

* American Association for Individual Investors (AAII)
** Bull-Bear Spread — соотношение бычьих и медвежьих настроений инвесторов (на основании AAII)

Наши телеграм-каналы:

t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants

• Китайские акции в США падают, так как беспокойство по поводу Си подстегивает рекордную распродажу.
• Акции Великобритании выглядят «дешевыми» после того, как Сунак занял пост премьер-министра.

• Accent Capital: Сейчас довольно привлекательно выглядят доллар* и другие валюты, относительно которых у рубля есть шанс ослабнуть уже в ближайшем квартале (* USDRUB = 61.19 сейчас).

• Опасения инвесторов по поводу новой руководящей команды Китая могут быть ошибочными.
• Богатые китайцы обдумывают планы побега, на фоне того как Си остался на 3 срок.
• Американо-саудовские отношения ухудшаются из-за вражды между президентом Байденом и принцем Мухаммедом бен Салманом.
• Мировые фондовые рынки скептически оценивают третий срок Си.

• JP Morgan: Распродажа китайских акций не связана с фундаментальными факторами и предоставляет инвесторам новые возможности для покупок.

• Morgan Stanley: Фондовый рынок может продемонстрировать рост на 13% в ближайшей перспективе, т.к. технические факторы стимулируют ралли.

• СПБ Биржа предоставит инвесторам возможность продать заблокированные иностранные бумаги с 31 октября.
• Большинство аналитиков полагают, что на заседании 28 октября ЦБ РФ сохранит ключевую ставку на уровне 7.5%.
• Китайские акции падают, т.к. реорганизация власти Си Цзиньпином беспокоит инвесторов.
• Сунак становится ближе к посту премьер-министра Великобритании, т.к. Джонсон отказывается от участия.
• Moody's ухудшило прогноз рейтинга Великобритании до негативного на фоне повышенной непредсказуемости в политике при перспективах более слабого экономического роста.
• Япония провела интервенции в размере не менее $30 млрд на прошлой неделе для поддержки иены. (* курс USDJPY изменился со 151.9 до 147.0).

• Barclays: Несмотря на то, что большинство отчитавшихся на данный момент компаний превзошли оценки аналитиков, прогнозы руководства на будущие периоды неоднозначны, а давление на маржу очевидно.

• FactSet: Компании Meta и Alphabet имеют наибольший вес в снижении прибыли всего сектора Communications — если исключить их, общей прогноз снижения прибыли в секторе улучшится с -12.5% до -2.7%.