Фондовый Рынок

Операционные доходы биржи за 2018 г. увеличились на 3,5% по сравнению с прошлым годом и составили 39,9 млрд руб. Комиссионные доходы выросли на 11,5% — до 23,6 млрд руб. и составили в структуре операционных доходов 59,3%. Компания обновила рекорд по размеру годового комиссионного дохода. Процентные доходы биржи снизились на 7,1% в результате снижения процентных ставок в первом полугодии 2018 г.

Отчёт вышел нейтральный, в рамках ожиданий. Снижение процентных доходов должно прекратится из-за роста процентной ставки в IV кв. 2018 г. и роста комиссионных доходов. Например, только в 2018 г. более 600 тыс. частных инвесторов открыли брокерские счета, в результате общее количество счетов физлиц достигло 1,96 млн на конец года. Количество индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), открытых частными инвесторами, за год увеличилось с 302 тыс. до 598 тыс. Брокеры отмечают, что тенденция связана как с изменением маркетинговой политики в компаниях, так и с ростом доверия населения к данному финансовому инструменту. По их мнению, тренд сохранится и в 2019 г.

Индекс МосБиржи демонстрирует полупроцентное снижение. Текущий диапазон: 2480-2490 пунктов. Американские фьючерсы и европейские индексы в умеренном минусе. Азиатские фондовые площадки закрылись в «красной зоне».

Сегодня рубль стабилен после вчерашнего снижения, на которое не смог существенно повлиять успешный аукцион по продаже ОФЗ. Минфин РФ сумел разместить облигаций федерального займа на 46,4 млрд руб., что является достаточно удачным результатом. Было продано облигаций с погашением в 2026 году на 29 млрд руб., а также с погашением в 2024 году на 17,4 млрд руб.

Цена нефть марки Brent прибавляет процент. Текущее значение: $66,6 за баррель. По прогнозам аналитиков UBS, нефть данной марки в 2019 году будет находиться на уровне $70-80 за баррель. Причина ожидаемого роста: действия ОПЕК+ по сокращению добычи.

Корпоративные события:

• Русал отчитался по МСФО за 2018 год, в котором чистая прибыль выросла на 39%, выручка на 3,1%, а скорректированная EBITDA на 2%. Однако инвесторы были разочарованы отчетностью за 4 квартал прошлого года, согласно которой скорректированный чистый убыток Русала составил $17 млн против прибыли в $338 млн в 3 квартале 2018 года, а также прибыли в $350 млн в 4 квартале 2017 года. Снижение результатов связано с сокращением продаж первичного алюминия и сплавов на 12,3%. Падение средних цен на 6,5% привело к снижению выручки от продаж металла на 17%. На продажи алюминия приходится около 82% выручки компании. Также на отчетность могли повлиять недавно снятые американские санкции. Сегодня акции Русала на торгах в РФ падают на 3%. По прогнозам компании, в 2019-2020 годах ожидается восстановление спроса на алюминий.
• Наконец разрешилась история с «узбекским делом» МТС. Компания приняла решение заключить мировое соглашение с США, согласно которому МТС заплатит штраф в размере $850 млн. Данные средства ранее уже были зарезервированы в 3 квартале прошлого года, из-за чего был получен рекордный убыток в 37 млрд руб. Таким образом, в МТС, по сути, соглашаются с обвинениями со стороны США о коррупционном выходе на рынок Узбекистана в 2004 году. В РБК говорят, что можно было бы судиться со Штатами, но это стоило бы слишком дорого и не гарантировало результата. На сегодняшних торгах акции МТС выглядят хуже рынка, снижаясь на 1-2%.
• Распадская осуществит символическую дополнительную эмиссию акций на 12 млн руб. по цене 126,04 руб. за шт. Текущая цена: 145 руб.
• Совет директоров Московской биржи рекомендовал выплатить 7,7 руб. дивидендов на одну акцию, что соответствует 89% от чистой прибыли компании за 2018 год или 17,5 млрд руб., а также значительно превышает минимальный уровень в 55% от чистой прибыли. Дата закрытия реестра – 14 мая этого года.
• АФК Система сокращает долю в компании «Степь» с 90,5% до 84,63%. В 2017 году агрохолдинг отчитался о росте выручки на 22,2%, а также о б увеличении скорректированного показателя OIBDA на 40,6%.
• Глава банка Открытие – Михаил Задорнов, а также руководитель банка «Траст» — Александр Соколов могут войти в наблюдательный совет ВТБ, который сейчас состоит из 11 человек.
• Газпромбанк окончательно вышел из капитала МегаФона. Еще до 5 марта банку принадлежало 18,96% акций компании.
• Лукойл сообщает об изменениях дивидендной политики компании, направленных на увеличение темпов роста выплат акционерам. Так, теперь будет учтен фактор обратного выкупа, а также дивиденды будут ежегодно индексироваться на уровень, не менее размера рублевой инфляции в РФ.
• Магнит официально объявил о завершении обратного выкупа акций. Общая сумма выкупа составила 22,2 млрд руб., а средняя цена около 3760 руб. за акцию.
• Алроса увеличивает инвестиции в Айхальский ГОК, где требуется существенное обновление техники. Сумма вложений составит 316 млн руб., что превышает инвестиционные траты компании на данную программу сразу за 2 предыдущих года.
• Минфин США снова откладывает санкции против группы ГАЗ на 4 месяца. Это последний актив О. Дерипаски, по которому переговоры о снятии санкций еще не завершились.
• Сбербанк отчитался о росте чистой прибыли по РСБУ за первые 2 месяца этого года на 11,4%. Чистый процентный доход остался без изменений, а чистый комиссионный доход вырос на 14,1% в сравнении с тем же периодом прошлого года. Рост активов составил 1,5%, а портфель розничных кредитов на 1,2%. Кроме того, стало известно о том, что приложение Сбербанк-Онлайн вошло в топ-5 по популярности в РФ. Пользователи заходят в приложение 19 раз в месяц, а их число более 40 млн человек.
• Стало известно о покупке ВТБ Капиталом 20% акций «Первого канала» у компании, принадлежащей Роману Абрамовичу. Задействованные в сделке стороны от комментариев отказались.