Фондовый рынок

По этому поводу сейчас делается много мрачных предсказаний и проводятся не внушающие оптимизма исторические аналогии. Никто не знает будущего, и случиться может всякое. Однако, будущее при всей своей неопределенности вытекает из настоящего, которое мы видим и, потому, можем оценивать сравнительные вероятности потенциальных исходов.

Итак:

1. Война с Украиной – оцениваю этот исход как маловероятный. Российское руководство на данный момент явно собирается ограничиться вводом контингента на территорию, и без того неподконтрольную Киеву. Если все так и останется, то для войны потребуется соответствующая инициатива со стороны последнего. Но соотношение сил не в его пользу. Война по-взрослому сулит новый Иловайск и, по русской традиции, новые отторгнутые от Украины территории. И потом, даже если бы они могли рассчитывать на победу, она бы им не принесла ничего кроме головной боли. Они бы получили разрушенный регион со 100% «ватным» электоратом. Спрашивается, зачем тратить силы на присоединение того, кто сядет тебе на шею и при этом будет голосовать против тебя;

( Читать дальше )

Увидел этот пост, но так как автор меня добавил в ЧС, я не могу ответить там. Прокомментирую тут.
Да, во время сильных обвалов рынка большинство теряет, так как напокупали по хаям и ещё добавлялись против тренда, покупая по падающим ценам. В итоге на кульминации продаж словили маржинколы.
Так действуют непрофессионалы. Профессионалы же видят разворот тренда ещё тогда, когда его никто не видит. На вершинах(парадоксально!) большинство скупает. Вот по статистике на вершинах — самые максимальные покупки, а на низах — максимальные продажи.
Вот на огромном спросе на хаях профессионалы начинают шортить. Далее цена тихонько начинает снижаться, но никто на это внимание не обращает, думают, что просто падение временное.
Далее цена значительно опускается и уже тут толпа начинает кричать, что нужно скупать — подешевело же. Она скупает и цена на их покупках ещё проседает. В это время профессионалы удерживают свои прибыльные позы и даже добавляются по тренду. А толпа в это время  покупает ещё и ещё и в конце концов начинается кульминация продаж, на которой толпа всё распродаёт по маржинколам. Ну, а профи на продажах толпы закрывают свои прибыльные  шорты с успехом.

Там где толпа страшиться продавать(на хаях), профессионал с жадностью продаёт. А там где толпа в панике продаёт(на низах), профессионал с жадностью откупает.

Оправдана ли покупка акций Мечела сейчас — на пике их стоимости после двухкратного роста?

Будут ли выплачены огромные дивиденды, которых ждет рынок по итогам 2021 года?

Ответы на эти и другие вопросы в нашем видео.

 

( Читать дальше )

Это был заголовок статьи, опубликованной на прошлой неделе в The Wall Street Journal.

В целом, эта мысль верна. Однако, оценка не совсем корректна.

Рынок реально станет выглядеть дешевле исключительно с позиции P/E, только если цены на акции продолжат снижение. Интересно то, что финансовое издание считает, что цены на акции падают быстрее и глубже, чем оценка прибыли компаний. Вот это — красноречиво! Это означает, что инвесторы не верят в тот факт, что цена акций оправдана прибылью — фактической или ожидаемой в перспективе.

Однако, поскольку фондовый рынок всегда думает на опережение, то негативный тон, связан именно с опасениями относительно ожидаемых прибылей компаний.

Эти опасения подписываются ожиданиями роста процентных ставок, более высокими издержками бизнеса, ослаблением доверия потребителей, сбоями в поставках и торговой деятельности, уменьшением эффекта благосостояния, снижением реальных располагаемых личных доходов или даже военным конфликтом.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

1. Создаётся впечатление, что события на Украине волнуют большинство лишь в отношении своего личного интереса.

2. Если кто-то стоит в спокойной позиции в российских активах или(если есть такие) поставил на рост российского рынка, то они выступают за мир и спокойствие любой ценой. Даже ценой »нового брестского» мира и национального унижения.

3. Если кто-то шортит, то ему хотелось бы долгого и планомерного обострения и даже войны(и даже с жертвами)

4. Представители этих категорий легко переходят из одной в другую и наоборот и так по несколько раз. В целом пока(!) они относятся лояльно(никак или как к неизбежному злу) к национальным элитам. Однако, потери неизбежны, так как ситуация меняется

5. И в этой ситуации недремлющий враг направляет агрессию нормальных людей с финансовыми потерями против национальных элит, приводя примеры, что их дети купаются в роскоши, их яхты длиной по километру, они зарабатывают на росте цен на углеводороды, они задрали процентные ставки, а народу ипотеку платить. То есть делают то, что делали большевики и прочие немецкие агенты в 1917 и то что делали диссиденты в конце эпохи социализма. 

( Читать дальше )

Всем добрый вечер!
Выкладываю анализ по Северсталь.
Текст под картинками.



( Читать дальше )

Всем большой привет! Как и обещал вчера, сегодня провёл расчёты по методу Ганна по акциям в угольной отрасли нашей страны и, честно признаться, удивлён. Нет, я в принципе и ожидал падения по отраслям (ведь нисходящий тренд на старших минутных таймфреймах ещё не закончен), но такую связь за время многолетней практики видел достаточно редко. Итак, расчёты по методу Ганна показали наличие импульса ВНИЗ в акциях угольной отрасли (акции шахты Распадская, Мечел, Белон) 23 февраля. Думаю, вы понимаете, что для расчёта абсолютно неважно праздник или будний день, а важно наличие импульса. Значит, в первый же рабочий день после праздника падение обретёт импульс. Многие инвесторы, предчувствую падение рынка, стали фиксировать прибыль и вчера рынок закрылся в красной зоне (сильный внешний негатив также сыграл здесь свою роль). Поэтому о чем хотел предупредить — все движения цены вверх в понедельник и вторник (а таковых стоит ожидать) по акциям угольной отрасли используйте для выхода из баевых позиций, и ни в коем случае не открывайте новые среднесрочные или долгосрочные (ведь вы уже в хорошем плюсе, если считать по годовому тренду). А вот что поразило — этот импульс запросто может потянуть за собой вниз и весь наш фондовый рынок продолжая нисходящий тренд. В общем, в начале следующей недели среднесрочные и долгосрочные баевые позиции очень рекомендую НЕ ОТКРЫВАТЬ.
P.S. Завтра проведу и выложу здесь результаты расчёта по методу Ганна для акций металлургической отрасли (примерные сроки окончания среднесрочного тренда + расчёт полученной доходности).

Вот есть мнение, что рынок делает большие свечи, большие движения за счёт того, что крупняк сильно ударяет по рынку огромными объёмами(миллиарды долларов по рынку) — за счёт этого цена и взлетает или падает на много пунктов.
А есть другое мнение: бывают такие места на рынке или временные промежутки, в которых ликвидность с рынка уходит, заявки все массово убирают, рынок становится тонким и его легко сдвинуть — достаточно пары милилонов долларов, чтобы сдвинуть цену на много пунктов.
А вы как думаете какое мнение верно?