Фосагро

Мы успешно закрыла книгу заявок по выпуску облигаций в долларах США с расчетами в рублях РФ.

Объем выпуска (БО-02-03): 250 млн долларов США, 

Срок обращения – 2,5 года. 

Купоны фиксированные – по ставке 7,50% годовых, выплаты ежемесячные.

Благодаря повышенному спросу со стороны инвесторов первоначальный ориентир ставки купона был трижды снижен суммарно на 150 б.п., а итоговый объем размещения в рублях РФ увеличен с эквивалента 200 млн до эквивалента 250 млн долларов США. 

По итогам сбора книги заявок установлен рекордно низкий уровень ставки купона среди всех размещений в иностранной валюте, реализованных на российском первичном рынке облигаций с начала 2025 года.

Эксперт РА присвоил выпуску максимально возможный ожидаемый кредитный рейтинг на уровне ruAAA(EXP).

Размещение выпуска серии БО-02-03 запланировано на 1 апреля 2025 года на Московской Бирже.

«Сейчас прозвучало возобновление Черноморской сделки – для нашей отрасли это означает в большей степени ослабление каких-то финансовых барьеров и больше доступа к логистике… По-хорошему, санкции на удобрения не распространялись, и даже в свете 16-го пакета ЕС удобрения были исключены из списка как жизненно важный товар, они не облагаются пошлинами или санкционными ограничениями. Другой вопрос – о готовящемся введении санкций со стороны Европы на все удобрения из России и Белоруссии. Это, действительно, может отразиться на изменении товаропотоков. Пошлины планируется ввести в течение трех лет до запретительного уровня. Если это будет введено, мы будем вынуждены перевести те объемы, которые до сих пор поставляем в Европу, на другие рынки сбыта. Это вполне возможно, поскольку рынок – это «сообщающиеся сосуды», и Европа будет вынуждена импортировать удобрения из других источников», — заявил начальник аналитического управления «ФосАгро» Андрей Рябинин в ходе вебинара SberCIB.

Еще несколько часов принимаем заявки на участие в размещении долларовых облигаций ФосАгро!

До 31 мая при подаче заявки на участие в первичном размещении облигаций через мобильное приложение — 0% брокерская комиссия! 

✅ФосАгро — крупнейший поставщик всех видов удобрений. Рейтинг эмитента ruААА.

• БО-02-03-USD 
• Фиксированный купон: не выше 9% годовых (расчеты в рублях по курсу ЦБ РФ на дату, предшествующую дате выплаты купона)
• Номинал 1000$
• Срок обращения 2.5 года
• Купон ежемесячный
⚡️Прием заявок до 28.03.2025г. (до 14.00 МСК)
______________________________

Подать заявку можно в мобильном приложении КИТ Инвестиции — Витрина — Размещения

 У нас уже есть рекомендация совета по дивидендам по итогам года, этот вопрос выносится на собрание акционеров. Другой вопрос с другими дивидендами туда уже нельзя вывести. То есть по первому кварталу нужно будет уже созывать внеочередное собрание акционеров. Поэтому – не знаю, насколько они могут быть близко по сроку, но на годовое собрание акционеров таких планов объединять дивиденды нет.

У компании есть дивидендная политика, компания планирует ей следовать, — сказал он.

Здесь очень простой ответ – нет, не планируется. Компания всегда была приверженцем органического роста, развития собственных площадок и мощностей. Мы видим, что с точки зрения эффективности эта стратегия правильная, и планируем так развиваться. Мы по сторонам смотрим, но каких-то планов что-то делать пока нет, — сказал он.

Мы, и коллеги из Минэкономразвития нас поддержали — выступаем за индексацию, но коллеги из Министерства сельского хозяйства по понятным причинам против. Могу сказать, что не для всех производителей удобрения это настолько суперактуальный вопрос, но для некоторых поставщиков — они уже подошли, скажем так, к потолку тех цен, которые сейчас утверждены, — сказал он. 

«Мы планируем, что у нас общий объем капитальных вложений с учетом капитализируемых ремонтов составит порядка 60 млрд рублей с копейками», — сказал он в ходе вебинара SberCIB. Серов пояснил, что снижение инвестиций связано с приближением к концу цикла по крупнейшим проектам компании.

🇷🇺 🇺🇸 В понедельник, 24 марта, в столице Саудовской Аравии Эр-Рияде завершился марафон переговоров, длившийся 12 часов, между делегациями Москвы и Вашингтона. И на этом фоне российский фондовый рынок весь день находился в томительном и напряжённом ожидании результатов встречи, однако новости поступали медленно, к тому же были противоречивые. Но уже во вторник вечером стали, наконец, появляться официальные комментарии как из США, так и из России, которые весьма порадовали производителей удобрений.

Как оказалось, Москва и Вашингтон достигли договорённости по реализации так называемой «черноморской инициативы». Это соглашение направлено на обеспечение безопасности судоходства в акватории Черного моря и восстановление доступа российских сельскохозяйственных товаров и удобрений на международные рынки, путём смягчения санкционного режима.

📊 В рамках этой инициативы планируется снятие ограничений с ключевых российских предприятий агропромышленного комплекса, включая крупнейшие компании-производители удобрений, а также Россельхозбанк и другие финансовые учреждения, играющие важную роль в международной торговле сельскохозяйственными товарами.

«Ожидаем, что будут сняты санкционные ограничения с Россельхозбанка, других финансовых организаций, которые обеспечивают операции по международной торговле продовольствиями и удобрениями, и будет проведено также ожидаемое их подключение к системе SWIFT», - заявила на брифинге официальный представитель МИД РФ Мария Захарова.

«Мы очень надеемся, что этот вопрос будет решен положительно, с учетом того, что, если вы посмотрите на индексы инфляции — как общей инфляции в стране, так и продовольственной инфляции — это наши потребители минеральных удобрений, производители агропромышленного комплекса, то там не меньше 10% в год. Учитывая, что прошло 2,5 года (с момента последней индексации цен на удобрения — прим. ТАСС), мы надеемся, что по крайней мере на 10% эти цены будут проиндексированы», — добавил Рыбников.

На фоне обвала доллара, крупняк продолжает массово занимать в валюте. Вот и Фосагро выкатывает новый инструмент для тех, кто подумывает удобрить свой портфель валютными бондами. Может, хотя бы после этого он зазеленеет?

💼Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Аптека_36.6, РУСАЛ, МСБ_Лизинг, СИБУР, Норникель, Биннофарм, СТМ, Аэрофьюэлз, Полипласт, Интерлизинг, Брусника, Черкизово, ВИ.ру, Евраз, ИЭК, Акрон.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🌱А теперь — помчали смотреть на новый выпуск ФосАгро!

🌻Эмитент: ПАО «ФосАгро»

🌱ФосАгро — один из крупнейших в России и Европе производитель фосфорных удобрений и мировой лидер в производстве фосфатного сырья.