ФрС

В трейдинге есть одна уникальная вещь, которую осознают не все, но признает каждый и знает как аксиому  — рынок не прощает ошибок! Будь ты нобелевским лауреатом, будь ты Уорреном Баффетом или Васей из соседней квартиры.

Ни одного инвестора, пережившего кризисные времена, взлеты и падения, финансовые потери не обходят стороной. Каждый сталкивается со своим Эго, каждый, видя худеющий на глазах баланс депозита, когда цифры из десятизначных превращаются в шести-, пяти-, четырех- и т.д. испытывает виртуальное чувство безысходности перед надвигающимся Margin Call-ом, когда опускаются руки и нет сил нажать на кнопку и смириться с потерями пока не поздно, а в убывающих числовых значениях еще присутствует хоть какая-то надежда на восстановление.

В этот момент очень сложно осознать тот факт, что пока у тебя есть деньги, ты жив, как трейдер, как инвестор, как спекулянт. Но то, что ты не можешь ощущать физическую составляющую потерь в моменте, а лишь осознаешь это спустя какое-то время, на следующий день, у всех по-разному, превращает тебя из разумного существа в инфантильного, виртуального героя, бессознательного и слабого во всех отношениях перед самым великим и страшным врагом, перед самим собой!

( Читать дальше )

Прям печаль...
Как затушить кризис?

Федеральная резервная система привержена использованию всего спектра своих инструментов для поддержки домашних хозяйств, предприятий и экономики США в целом в это сложное время. Пандемия коронавируса вызывает огромные трудности в Соединенных Штатах и во всем мире. Первоочередной задачей нашей страны является забота о пострадавших и ограничение дальнейшего распространения вируса. Несмотря на сохраняющуюся большую неопределенность, стало ясно, что наша экономика столкнется с серьезными потрясениями. Необходимо предпринять активные усилия в государственном и частном секторах, с тем чтобы ограничить потери рабочих мест и доходов и содействовать быстрому восстановлению экономики, как только спады прекратятся.

Роль Федеральной резервной системы определяется ее мандатом от Конгресса по содействию максимальной занятости и стабильным ценам, а также ее обязанностями по содействию стабильности финансовой системы. В поддержку этих целей Федеральная резервная система использует весь спектр своих полномочий для оказания мощной поддержки потоку кредитов американским семьям и предприятиям. Эти действия включают в себя::

( Читать дальше )

ФРС творит чудеса, баксы уже не с вертолета кидают, а прямо c МКС высыпают… Уже весь ближний космос зеленый)
Ну что, впереди инфляция, безработица, банкротства...

SP500 на 1700

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Доброе утро!

📌 В воскресенье Конгресс США не согласовал второй пакет экономической поддержки (ключевая мера – налоговые льготы в $1200 для зарабатывающих менее $75 000 в год). Демократы недовольны открытой поддержкой корпораций. Голосование в Сенате может состояться в понедельник, либо Сенат может внести в законодательство предложенные коррективы демократов: в частности, чтобы компании, получающие государственную поддержку, согласились сохранить не менее 90% своих рабочих мест. Мы ожидаем, что соглашение будет достигнуто на этой неделе, но пока без определённости по срокам и мерам.

📌 Замедление сырьевых рынков: цена на медь снизилась на 3%, цена на нефть тестирует минимумы прошлой недели.

📌 Ухудшение прогнозов. Morgan Stanley спрогнозировал снижение ВВП США в апреле-июне на 30%. Дж. Буллард, президент Федерального резервного банка Сент-Луиса отметил, что во 2 кв. возможен спад ВВП США на 50% при росте безработицы до 30%.

📌В воскресенье во Франции, Италии и Германии темп роста замедлился до 11%. Пока не ясно, является ли замедление устойчивым. Возможно, что это было связано со снижением активности тестирования в выходные дни.

( Читать дальше )

«Оптимизма» на выходных добавил Джеймс Буллард из ФРС, который заявил, что ВВП США во 2 квартале может упасть на 50%, а безработица может вырасти до 30%.

Родственники живут во Флориде. Говорят, закрыты все рестораны, все парки, все бассейны, все пляжи, все торговые центры, все спортивные секции. Только продуктовые магазины работают.

По ФА…

На уходящей неделе:

— Действия ЦБ мира

Большинство ЦБ мира на уходящей неделе смягчили свою политику через запуск масштабных монетарных стимулов в виде снижения ставок, программ QE и вливание ликвидности.
Реакция рынков на скоординированное смягчение политики была слабой, краткосрочной и однообразной, фондовые рынки демонстрировали небольшой рост, доллар падал, но спустя несколько часов основной панический тренд возобновлялся.
ЦБ мира стремятся в первую очередь наводнить рынки ликвидностью через предоставление кредитов, но рынки опасаются каскадных дефолтов компаний и требуют прямой покупки акций.
Компании мира наперебой сообщают о приостановке деятельности, прекращают выплату дивидендов, банки отказываются от выкупа акций.
Запуск масштабных стимулов правительств мира приводит к требованиям о повышении премий при покупке ГКО, аукционы по продаже ГКО, особенно стран с низкими или отрицательными доходностями, показывают провальные результаты, что наводит на мысли о вечном QE и запуске «вертолетных денег», но ЦБ мира пока не готовы к таким шагам.

( Читать дальше )

На данный момент готовится программа помощи экономике США и всем американским гражданам. Собрание сената на выходных.

Традиционный рост зерновых в кризисные времена на товарном рынке. Ситуация с коронавирусом может сильнее сказаться на сельхоз культурах, чем в прошлые кризисные моменты.

Пришла большая волатильность в опционы товарного рынка. Все нюансы я рассказывал в роликах о коронавирусе на товарном рынке. Теперь лучше торговать внутри дня. Нюансы подхода. Торговать через продажи опционов в обе стороны.

( Читать дальше )