Трудный понедельник для американского рынка подходит к концу. Соответственно, можно сделать первые выводы относительно того, как справилась система и наметить траекторию развития ситуации
1️⃣ Банковский сектор достаточно неплохо выглядит на фоне того, что предрекали ему вчера. Самую подробную карту финансовых компаний сумел найти на Трэйдингвью, по ней видно, что коррекция сильная, но в рамках разумного. Банки со слабым балансом выбивает, сильные банки и финансовые компании остаются в строю, кто-то даже растет.
2️⃣ Промежуточное решение со стороны Правительства логично. Вкладчиков спасут, несмотря на тот факт, что их средства не были застрахованы. Стейкхолдеров — нет. Байден идеально описал ситуацию, сказав, что это капитализм, люди сами понимали, на что шли.
3️⃣ С @onfleek419 и его постом (https://t.me/onfleek419/6185) я не соглашусь. На мой взгляд, у «пожарников» из ФРС и МинФина была задача не погасить панику (ее в принципе тяжело купировать одним днем в современном мире), а избежать bank run и проблем для системы, хотя бы временно. Если бы сегодня никто из чиновников не предпринял действий, случился бы bank run, которого не было даже в Великую Депрессию. Не забывайте, что информация сейчас и 90 лет назад распространяется разными темпами. Сейчас информация передается гораздо быстрее и паника распространяется мгновенно!
После краха Silicon Valley Bank (SVB) можно ожидать, что планы ФРС разрушены, и Пауэлл будет вынужден признать, что экономика не была подготовлена должным образам к растущим процентным ставкам, а значит цикл повышения ФРС к 5,5%-6% нужно отменять.
www.tradingview.com/x/SDtfBo6M/Ставки уже закладывают снижение, а если падение составит более 100 б.п, то ФРС не в силах будет остановить рецессию.
Мудрая мысль: не верьте ответственным лицам из ЦБ и т. д., смотрите что делают богатые люди, и вы поймете, что происходит на рынках.
Причины по которой я так считаю, основываются на утверждении перехода рынка от роста, к стоимости, и благодаря этому переходу, ФРС всячески начал уделять внимание к «росту реальной заработной платы», что в свою очередь подтверждает ужесточение кредитно-денежной политики, направленное на подавление спекуляций, путем повышения процентной ставки.
Сегодня экономика, больше похожа, на середину 60-х, с ошибками политиков в 70-х, и проблемами в обслуживания долга, спекуляции, которые прямиком ведут к повторению 1929-х. Великая депрессия.
Сейчас в инете растет гора инфомусора по теме банкротства SVB. Хотелось бы напомнить моим дорогим читателям, что истинная причина этой ситуации заключается в действиях группы лиц, владеющих банковским картелем «ФРС США».
На 5-летнем графике $M2 их действия выглядят так:
В Январе 2023 года владельцы «ФРС» сократили количество долларов на 148 млрд. штук. Это второе крупнейшее снижение за последние два года:
Проблема для трейдеров в том, что как только одна угроза отступает, на ее месте возникает новая. Ситуация накалилась: финансовый стресс может уничтожить экономику. Сегодня доходность облигаций растет по мере усиления опасений по поводу инфляции, а завтра она резко снижается, поскольку трудности, с которыми столкнулись кредиторы, заставляют всех поверить в смягчение политики ФРС.
Это привело к резким колебаниям по всем классам активов, которые могут сохраняться в течение еще одного периода, насыщенного новостями.
За неделю, которая ознаменовалась крупнейшим банковским крахом в США более чем за десятилетие, а также сильнейшим падением акций за последние пять месяцев, возможно, самым неприятным событием стало падение доходности казначейских облигаций — максимальное падение за два дня со времен финансового кризиса. Подобные потрясения, как правило, способствуют оттоку спекулятивных денег, в частности в экономике, где опасения по поводу действий ФРС сделали продажу облигаций популярной сделкой.
Спасибо, что с нами, больше макро обзоров в Телеграмм
Подпишитесь на телеграмм t.me/+QSqW-jvjg6JhNDAy