ФрС

По прогнозам экономистов, опрошенных Bloomberg, последний раунд покупки облигаций со стороны Федеральной резервной системы США составит 1.14 триллионов долларов, после чего в первом квартале 2014 года председатель ФРС Бен С. Бернанке завершит программу QE. По данным опроса 44 экономистов, Бернанке будет продолжать покупки ипотечных ценных бумаг на 40 млрд. долларов в месяц и государственных облигаций на 45 млрд. долларов, несмотря на то, что некоторые представители ФРС предупреждают, что беспрецедентное расширение баланса может оказать негативное воздействие на ужесточение политики ФРС в случае необходимости.

«Для прекращения программы покупки ценных бумаг, необходим целый ряд положительных статистических данных», — говорит Эрик Грин, глава FX исследований TD Securities Inc. в Нью-Йорке и бывший экономист ФРБ Нью-Йорка. – «Но в этом году экономические отчеты нас вряд ли порадуют. Рост экономики США не сможет подняться выше отметки в 2 процента».

Но прогнозы ФРС по экономическому росту на этот год куда более радужные, чем у большинства частных экономистов: FOMC ожидает роста в пределах от 2,3 процента до 3 процентов, в то время как экономисты, опрошенные Bloomberg, предполагают, что показатель не превысит 2 процентов.

( Читать дальше )

Искал фотку Бени для преыдущего поста и гугл выдал это...



Есть только один человек, который круче, чем Бен и ФРС? :)))

Основной, как мне кажется, ориентир на февраль-март. Навеяно Spydell'ом.

В 2013 финансовом году в декабре-январе дефицит близок к нулю из-за лимита по долгу. Чтобы нагнать средний уровень заимствований во время кризиса им следует занять под 500 млрд за февраль-март. Это очень много, т.к. ФРС за этот период подарков даст лишь на 170 млрд.

Вот смотришь на рынок, на такие вот заявления и начинает рождаться креатив:

ФРС настолько крут, что изобрёл вечный двигатель?
ФРС настолько крут, что обьявит бесконечное QE второй раз?

Предлагаю продолжить список.

Интересный график, который отражает эффект от программ стимулирования на экономику США.  Всего 2 небольшие диаграммы могут сказать о многом.
Индекс Russell и NFP:
Где, Индекс Russell 2000 отражает динамику 2.000 более мелких компаний, входящих в индекс Russell 3000, со средней капитализацией акций 255 млн. долларов. Russell 2000 ориентируется на так называемые small cap companies, компании с малой капитализацией.


( Читать дальше )

Мы ожидаем

Предстоящая неделя будет интересна Заседанием ФРС. Инвесторов больше всего будет волновать слова главы ФРС по поводу темпов роста экономических показателей.

Рынок накануне

Все три основных индекса американского фондового рынка завершили последний день недели хорошим ростом, ни разу не опустившись ниже уровней открытия. Пятничная сессия стала восьмой подряд удачной для индекса S&P 500, что является рекордным показателем с 2004 г. Ведущие корпорации продолжают публиковать финансовые результаты, которые регулярно превышают ожидания аналитиков. В пятницу их ряды пополнила Procter & Gamble.

События сегодня

В 17:30 мск публикуется объём заказов на товары длительного пользования в США за исключением транспортной компоненты за декабрь, объём заказов на товары длительного пользования за декабрь; в 19:00 мск — незавершенные продажи на вторичном рынке недвижимости за декабрь.

    ИК «Фридом Финанс»

перепепост: http://korzhik-tv.livejournal.com/112345.html



еще удивляетесь, почему евро стоит 1.35?) посмотрим, что будет дальше, по мере возврата ltro. 

Эксперты ФРС и Министерства финансов США доказали, что дефолт крупнейшей экономики мира невозможен даже технически: существующие компьютерные системы в принципе не в состоянии учесть такой сценарий, сообщила The Wall Street Journal. Правда, конгрессмены все же решили подстраховаться и временно увеличили предельную планку заимствований для правительства.

 Если США объявят дефолт, то на 11,6-триллионном рынке госдолга воцарится хаос. К такому выводу пришла группа экспертов Treasury Markets Practice Group (TMPG), в которую входят представители ФРБ Нью-Йорка и Минфина, а также топ-менеджеры ведущих банков, хедж-фондов и инвестфондов. В частности, они утверждают, что возможность дефолта не заложена в торговые компьютерные системы. И если будет нарушена 14-я поправка к конституции США, согласно которой страна всегда должна платить по своим счетам, компьютеры перестанут обрабатывать торги Treasuries.

Торговля американскими гособлигациями осуществляется через систему ФРС Fedwire. Согласно установленным алгоритмам, гособлигации не могут быть перепроданы, если по ним истек срок погашения. Когда на руках у инвесторов окажутся бумаги с просроченными сроками погашения, то им придется дожидаться, пока Минфин выкупит свои долговые обязательства. До поступления оплаты трейдеры не смогут продолжить торговлю соответствующими инструментами.

( Читать дальше )

Раздача пирожков от ФРС итоги января:
И так в январе прошли расчеты между ФРС и Первичными дилерами. которые были намечены на 16-21-22 января. Сумма 85 млрд.долларов оказалась самая крупная инъекция ФРС в систему после запусков QE 3-4 сентябрь-декабрь! ( Ежемесячный объем покупок активов со стороны ФРС с января 2013 г. составляет $85 млрд. Речь идет о программе покупок ”трежерис” в размере $45 млрд (вместо завершившейся операции “Твист”), а также скупке ценных бумаг, обеспеченных ипотечными облигациями (mortgage-backed securities) в размере $40 млрд ценных бумаг, которая началась в сентября в рамках запуска QE3.))). За октябрь чистые покупки MBS в рамках сентябрьского QE3 были 45.6 млрд, в ноябре составили  64 млрд с этого времени доллар испытал шок и трепет а фондовые и товарные рынки улетели в далекий космос. В декабре выше 70 млрд. Январь 2013г уже к MBS добавились Treasuries.

( Читать дальше )

Общая стоимость активов Федеральной резервной системы США за неделю, завершившуюся 23 января, увеличилась на $48 млрд — до $3,01 трлн, свидетельствуют данные американского ЦБ.
Как отмечает агентство Bloomberg, баланс Федрезерва впервые превысил $3 трлн.
Вложения ФРС в US Treasuries выросли на $7,8 млрд, в ипотечные облигации — на $35,6 млрд.
Активы американского ЦБ приносят ему рекордную выручку. Федеральный резерв использует процентный доход от вложений в облигации на покрытие собственных расходов, а оставшуюся часть направляет Минфину — в 2012 году она составила $88,9 млрд.
На 10 сентября 2008 года — за неделю до краха инвестбанка Lehman Brothers — баланс американского ЦБ составлял $924 млрд. Таким образом, стоимость активов ФРС в настоящее время в три раза превышает докризисный показатель.

Эксперты ФРС и Министерства финансов США доказали, что дефолт крупнейшей экономики мира невозможен даже технически: существующие компьютерные системы в принципе не в состоянии учесть такой сценарий, сообщила The Wall Street Journal.
Если США объявят дефолт, то на 11,6-триллионном рынке госдолга воцарится хаос. К такому выводу пришла группа экспертов Treasury Markets Practice Group, в которую входят представители ФРБ Нью-Йорка и Минфина, а также топ-менеджеры ведущих банков, хедж-фондов и инвестфондов.
Они утверждают, что возможность дефолта не заложена в торговые компьютерные системы. И если будет нарушена 14-я поправка к конституции США, согласно которой страна всегда должна платить по своим счетам, компьютеры перестанут обрабатывать торги Treasuries.
Торговля американскими гособлигациями осуществляется через систему ФРС Fedwire. Согласно установленным алгоритмам, они не могут быть перепроданы, если по ним истек срок погашения. Когда на руках у инвесторов окажутся бумаги с просроченными сроками погашения, то им придется дожидаться, пока Минфин выкупит свои долговые обязательства.


( Читать дальше )