ФрС

 
Данные по инфляции вышедшие вчера, не дают четкого сигнала ни быкам, ни медведям. И никак не помогают определить будущие действия регуляторов в Европе и США. В Европе за октябрь подросли  цены на 0,3%, в США снизились на 0,1%, но при этом базовая инфляция выросла на 0,1%.
Если бы инфляции не было, то,  в США общая инфляция была бы так же -0,1%, а базовая (без учета цен на энергоносители и продовольствие), была бы 0%, или ниже нуля, то можно было бы говорить, что у ФРС появилась  возможность влить еще одну порцию денег. Но базовая инфляция есть, и она ограничивает пространство для маневра. С другой стороны, нельзя утверждать, что ФРС точно не запустит новую программу стимулирования, поскольку инфляция хоть и есть, но она низкая. Если бы она была бы высокая, скажем 0,2% в месяц и выше, то можно было бы утверждать, что у ФРС точно нет маневра для новой накачки денег и точно  ничего нового объявлено, не будет. И поэтому, можно  смело входить в короткие позиции, с уверенностью того, что если в экономике будет все плохо ввиду сокращения государственных расходов, регулятор будет бессилен. Или наоборот, отсутствие инфляции дало бы надежду на скорый запуск новой программы стимулирования и на основании этого, можно было бы ожидать выход рынка вверх с текущих уровней.


( Читать дальше )

«Неблестящее» восстановление экономики США, на котором негативно отражается слабый рынок труда и высокая безработица, возможно, потребует дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики со стороны Федеральной резервной системы /ФРС/, если ситуация сохранится. Об этом президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Джон Уильямс заявил во вторник. Хотя, как показывают последние экономические данные, восстановление в США немного укоренилось, они «свидетельствуют о медленном восстановлении после особенно жестокого финансового кризиса и рецессии, о болезненно медленном прогрессе с безработицей и об отступлении инфляции», — сказал Вильямс в своих подготовленных комментариях.
 
 
( Читать дальше )

ФРБ Сан-Франциско:

• вероятность рецессии США в начале 2012 года превышает 50% из-за европейского долгового кризиса.
• с хрупким состоянием американской экономики будет нелегко противостоять турбулентности, которая приходит с другого берега Атлантики.
• суверенный дефолт в европе может легко опустить США в рецессию.
• события в Японии в марте 2011 затронули американскую автопромышленность намного сильнее чем ожидалось и показали, как сильно внешние события могут затронуть американскую экономику.  

Неделя выдалась волатильной, после чуть ли не панического падения в среду, американский рынок быстро выкупили и уже в пятницу вышли на новые недельные хаи.
У нас же рынок выглядел слабо на этом фоне. Слишком уж красивый и волнующий был разворот среды, чтобы так быстро откупиться учитывая ментальность нашего рынка, ветераны поймут о чем я.
Евро был не менее изящен, 650 пунктов от хая среды до лоев четверга и  до уровней закрытия пятницы.

( Читать дальше )

В качестве расширенного комментария поста уважаемого Василия Олейника "Кто у нас украл Ударный День в пятницу?" я бы хотел представить уважаемым читателям Смартлаба весьма интересный пост всем известного Спайделла. Возможно, кто-то его ещё не читал.

Пруф-линк на пост.


Волатильность рынка

Доподлинно известно, что крупные институциональные консервативные фонды (или просто КИК) примерно в 90% случаев использует «зрелый» восходящий тренд для входа в позицию. У них там целый ворох всяких идиотских индикаторов, которые естественно не работают для определения устойчивости тренда и макроэкономических показателей. Пока получают подтверждение от одного индикатора, потом от другого, а от n-ого подтверждение на все предыдущие, потом согласуют позицию с руководством и прочее. Ну и соответственно, пока все просчитают, то входят в рынок на самом излете. Это пошло еще с прошлых веков, когда коррекции были стремительные и краткосрочны, а тренды длительны и устойчивы, поэтому где не войди, то в долгосрочном плане будешь в плюсе. И вот в последнее десятилетие рынок изменился и старая добра стратегия «купи и держи» больше не работает, если только не удалось каким то чудом войти на самом дне.

( Читать дальше )

В продолжение к посту: smart-lab.ru/blog/news/23417.php

Ниже выдержка камента мадам из ФРС. А у меня вопрос такой. Не может ли это быть скрытым призывом ФРС к своим банкам избавляться от еврооблигаций?

Выдержка:

“Из-за международной взаимозависимости дальнейшее ухудшение финансовой ситуации в Европе может привести к проблемам в финансовой системе США. Мы очень внимательно следим за ситуацией в Европе и продолжаем делать все, чтобы смягчить возможные последствия от любых негативных событий в Европе для американской финансовой системы”, – сказала она.
 
В этой связи представитель ФРС объявила, что через несколько недель американский центробанк начнет очередной раунд стресс-тестов ведущих 19-ти американских банков, призванных определить их устойчивость в условиях ухудшения экономической ситуации.

ru.euronews.net/newswires/1214955-newswire/

Мегалонг господа на таких новостях ))





.

Пока наш соловей поет одни банальности, которые уже содержались в заявлении ФРС. 

 

Я пока не понял почему, но сегодня итоги заседания ФРС дейсвительно были озвучены в 20:30мск.

В 22:15 мск состоится пресс-конференция с участием Бернанке.

В 23:30мск сегодня встречаются Папандреу, Меркель, Саркози.

Стейтмент ФРС (полный текст):

• Ставка сохранена на уровне 0,25%
• Параметры программы Twist остались без изменений
• Управляющий Чарльз Эванс проголосовал за QE3 (дальнейшее смягчение монетарной политики).
• Исключительно низкие ставки сохранятся до середины 2013 г
• ФРС ожидает умеренные темпы роста экономики в ближайшие кварталы
• Экономический рост немного окреп в 3-м квартале
• Уровень безработицы будет снижаться лишь постепенно.
• Уровень потребительских расходов немного ускорился.
• Существуют значительные риски для экономики

• ФРС будет реинвестировать деньги в ипотечные бумаги
• ФРС приготовила инструменты для укрепления роста.

Мой комментарий:
В первой части ФРС отмечает улучшение ситуации в экономике по сравнению с сентябрем.