Фундаментальный Анализ

Добрый день!

На днях просматривал финансовые результаты компании МТС по итогам 2 квартала 2016 года и решил, что обзор ПАО МТС может быть интересным. 

Бумаги МТС пока нет в моем портфеле, но возможно по итогам этого обзора, я также решу ее добавить. 

Главная информация: 

1. Мультипликаторы: 

Как обычно, сначала посмотрим на рассчитанные мультипликаторы по итогам 2 квартала 2016 года. 

 

( Читать дальше )

Фьючерсы на кукурузы упали на 1.1 процент на вчерашней торговой сессии. А за кукурузой опустились фьючерсы на декабрьский контракт пшеницы. Цены на пшеницу продолжают «топтаться» около 4 долларов. Соевые фьючерсы удержались от падения, после сильного движения вниз позавчера.

Россия объявила, что с 23 сентября снимет экспортный налог на пшеницу, что может также оказать давление на фьючерсы.

Вот и Египет определился со своими условиями. Основной проблемой было, что пшеницу проверяли в порту прибытия Египта, а не происхождения, а это означало, что грузоотправителям придется нести расходы на перевозку своих грузов, до момента продажи. Это в ситуации, когда Египет в любой момент и неоднократно меняет правила игры для экспортеров по грибку спорынья в грузах пшеницы (об этом я писал во вчерашней статье).

На тендере Египта было представлено три груза российской пшеницы по цене 178.78 доллара за тонну без учета доставки. Компания Aston предложил груз в $179 за тонну. Компания Louis Dreyfus предлагается по $189 за тонну. Компания Olam по цене $187.79 за тонну. Все три компании по 60 тысяч тонн. То есть, на данный момент Египет не закупает на несколько миллионов тонн.

( Читать дальше )

Под названием «технический анализ», на самом деле, скрывается нечто очень простое — изучение прошлых цен, как правило, — в графическом виде. Именно поэтому приверженцев технического анализа зачастую называют «чартистами» (от англ. chart — график). Они изучают графики, стараясь предсказать будущие цены. Методы, которые они применяют, работают на графиках любых инструментов — акций, валютных пар, фьючерсов, индексов и т.д.

Технический анализ практически полностью построен на наглядных изображениях. Для его проведения не нужно иметь диплом финансиста или экономиста, так же, как не нужно иметь выдающиеся математические способности.  Если вы умеете читать график, то можете заниматься техническим анализом. Простым и понятным приемам торговли, которые основаны на техническом анализе, можно научиться на курсах обучения дейтрейдингу от компании 

( Читать дальше )

У  меня опыт в ФА почти нулевой, он ограничивается просто тем, что время от времени смотрю на показатели, поэтому, прошу прощения заранее, если вопрос тупой.

Собственно, тут человек называет компанию мосэнерго «недооцененной», я посмотрел на показатели, и что-то мне раньше такое не попадалось, во всяком случае у российских компаний — P/E 7636. Это как понимать то? Пузырь что-ли? И как при такой мизерной прибыли, они могут платить довольно приличные дивы — 3,37%? Что это за волшебство? Такое, вообще, часто встречается?

На этот раз, в своей статье расскажу не только о пользе поиска и покупки недооцененных акций, но и о своевременном избавлении от акций, чьи показатели после публикации нового финансового отчета уже не выглядят привлекательными. Теперь, когда все мои сделки, на фондовом рынке подкреплены реальным полноценным анализом, вся динамика порфтеля выглядит гораздо понятнее. 

Акции АФК Система, я начал покупать еще в феврале 2016 года, когда цена была 17.640 — тогда же по итогам 2015 года, мультипликаторы компании, выглядели очень привлекательно. 

И вот какую динамику акций мы получили с февраля по август 2016 года:

Или порядка +30%, если переводить в цифры, с 18 до 23 рублей за акцию. 

И спасибо за это фундаментальному анализу. 

 

Но на этом история не заканчивается, а только начинается, т.к. 15 августа компания опубликовала свой отчет по итогам 2 квартала 2016 года — и очень кстати, что на сервисе financemarker, все рассчитанные мультипликаторы мне были доступны практически сразу. 

( Читать дальше )

Сегодня в регулярном обзоре я рассмотреть компанию МосЭнерго. 

Акции компании МосЭнерго уже давно составляют часть моего портфеля и на текущий день показывают годовую доходность порядка 43%

И компания по-прежнему недооценена. 

Давайте разберем ее фундаментальные показатели и посмотрим на рассчитанные мультипликаторы по итогам второго квартала 2016 года. 

1. Фундаментальный анализ. 

компания: МосЭенрго

отрасль: Электроэнергетика

тикер: MSNG

данные за период: 2016 год квартал 2 (Q2) 

 

Значения мультипликаторов EV/EBITDA, EV/S, P/BV, P/S — все ниже единицы и выделены системой зеленым цветом, что говорит о явной недооцененности. 

Только мультипликаторв P/E = 3.14, но и это очень низкий показатель, так как здесь все что ниже 5 становится интересным и потенциально недооцененным. 

( Читать дальше )

Ломаю голову: откуда правильно брать показатели для ФА из консолидированной отчетности или из обычной отчетности АО?
Подскажите, заранее признателен.

У нас на смартлабе можно открыть фундаментальный анализ компании со всеми мультипликаторами и т.п.
А еще по любому фундаментальному показателю можно построить сводную таблицу.
Например взять доходность дивидендную и построить таблицу компаний ММВБ отсортированную по див. доходности.
Если например хотите посмотреть EPS или P/BV, можно построить.

Вопрос: как вам кажется наиболее логичным было бы организовать в минимальное число кликов и головной боли, интуитивно понятную реализацию данного вывода табличных значений фундаментальных показателей?:)

p,s, Просили? Сделано! http://smart-lab.ru/q/etf/ 

Начавшаяся достаточно спокойно осень, хоть и не отличилась пока ростом волатильности, как это было, скажем, в конце августа прошлого года, но все еще сохранила интригу по поводу решения ФРС по целевому уровню процентой ставки.

Рынки все еще гадают по поводу того, будет ли повышена ставка до конца года, а если да, то сколько раз? Нельзя сказать, что есть мало мальски значимая вероятность двухкратного повышения ставки в 2016, но заявления представителя ФРС — Фишера предполагают и такой исход в течение этого года.

Итак, чего ждать от ФРС? Повышения, сохранения или сразу двух повышений. Оказывается, для того, чтобы узнать мнение всей рыночной толпы, не обязательно читать обзоры и исследования или еще хуже, опрашивать всех аналитиков мира.

Есть инструмент, который нам даст понимание того, на какой исход решения настроено рыночное сообщество от Нью-Йорка до Сингапура, от Лондона до Токио. Причем, исход каждого заседания FOMC- Комитета по операциям на открытом рынке (по сути- ФРС)

( Читать дальше )

Этой статьей я хочу открыть рубрику, которую надеюсь вести регулярно. А именно находить и рассказывать о недооцененных компаниях на российском фондовом рынке, акции которых мне кажутся очень перспективными и либо уже в моем портфеле, либо в очереди на покупку. 

И самым первым делом я решил пройтись по нефтехимической компании ПАО «Нижнекамскнефтехим».

Лично для себя эту компанию я открыл несколькими неделями ранее, когда искал по мультипликаторам недооцененные акции тех компаний, финансовые отчеты которых мне также нравятся. 

Так что по ПАО «Нижнекамскнефтехим» ситуация следующая: 

Тикер: NKNC

Первая покупка: 27.07.2016

Далее также были докупки, поэтому итоговая цена входа: 54.5 рублей

Текущая цена: 62.9

% прибыли на текущий момент: 12.5%

В общем и целом компания пока не разочаровывает. Далее давайте по порядку. 

Мультипликаторы.

 

( Читать дальше )