Фундаментальный Анализ

В течении всей прошедшей недели поступали противоречивые данные о ходе переговоров Греции с европейскими партнёрами от «удалось договориться» до «Германия не возражает против выхода Греции…». Последнее сообщение, которое поступило на эту тему, опять указывало на достижение договорённости, евро при этом начал слегка дорожать. Пока не ясно, как будет выглядеть окончательное соглашение, но рост евро может указывать на то, что оно всё-таки будет подписано. Влияние группировки «Исламское государство» распространилось на территорию Ливии, при этом Египет оказался втянут в этот конфликт. Эти обстоятельства, безусловно, повлияют на расклад сил в регионе. Падение курса евро по отношению к доллару оказывает положительное влияние на европейскую экономику, и отрицательное на американскую. Мы пробуем рассмотреть, как все эти обстоятельства повлияют на международные финансовые рынки.

( Читать дальше )

• S&P500 закрылся в пятницу на 10 пунктов выше 12-мес цели Голдмана на уровне
• на рынке США сейчас мало акций с привлекательной оценкой
• за последние 40 лет P/E индекса S&P500 был выше текущего (17.3) только лишь в период надувания пузыря доткомов (1997-2000)
• лучший value сейчас на неамериканских рынках

( Читать дальше )

Есть такая супер компания ГУМ, которая при цене акции в 40р

1. Имеет(имела?) капитализацию в ~2.4 млрд. рублей, при этом имеет прибыль за 9 мес. 2014г 0.9 млрд. рублей и в среднем ежегодную 0,6-0,8 млрд. рублей в год за последние годы.
2. Владеет 80тыс кв.м. на Красной Площади, т.е. по цене 30тыс рублей за кв.м.
3. Имеет нераспределенную прибыль свыше 7 млрд. рублей из них денежных средств 1,5 млрд. рублей и нескольком млрд. фин.вложений.
4. Почти не имеет долгов.
5. Имела 60млн акций всего.

И вот 12.01.2014 на собрании акционеров, принимает решение:

«Увеличить уставный капитал Открытого акционерного общества «Торговый Дом ГУМ» путем размещения дополнительных обыкновенных именных бездокументарных акций в количестве 180 000 000 (Сто восемьдесят миллионов) штук номинальной стоимостью

( Читать дальше )

Изменение S&P 500 индекса стало одной из самых обсуждаемых тем среди трейдеров за последнее время. Многие задаются вопросом, какие изменения коснуться индекса в грядущем году.

Для того, чтобы разобраться в этом вопросе, EXANTE поговорил с одним из самых опытных трейдеров в Мире, управляющим фонда TradingView.com — Тимом Вэстом. Для торговли он использует комбинацию фундаментального и технического анализа. Во время интервью Тим поделился с нами своими торговыми секретами, а также сделал прогноз по S&P 500 индексу на 2015 год.

– Тим, как началась ваша карьера? Как вы стали трейдером?
– Впервые я попробовал себя в роли трейдера 30 лет назад, в 1984 году, когда учился в колледже. Во время летней практики я работал в брокерской фирме. Моей первой сделкой была покупка акций телефонной компании MCI. Я потратил на них весь свой заработок. Это было хорошим вложением, поскольку вскоре компания стала одним из крупнейших игроков на рынке телекоммуникаций.

( Читать дальше )

Развитие событий во всех точках напряжения пошло по пути затягивания разрешения проблем. Это касается и подписанных в Минске оглашений о перемирии не юго-востоке Украины, и переговоров Греции с международными кредиторами относительно путей дальнейшего финансирования своей экономики, и действий многих центральных банков по монетарному стимулированию и т.д. Все эти меры не могут привести к решению глубинных проблем и противоречий, возникших в экономическом, социальном и культурном развитии общества, а лишь откладывают острую необходимость их решения на некоторое, весьма непродолжительное, время. Сложно сказать, позволят ли эти меры мягче пройти острую фазу назревших конфликтов. Однако обычно бывает наоборот – оттягивание решения проблемы всегда приводит к более тяжёлым последствиям.

 

1.Перспективы развития госфинансов США

 

За последние недели ощутимо выросли доходности американских гособлигаций. Пока, конечно, можно списать этот факт на подготовку рынка к повышению ФРС США процентных ставок. Однако не ясно, когда же произойдёт это знаменательное событие, и произойдёт ли вообще, так что опасения рынка относительно возможного повышения процентных ставок пока вполне могло бы быть компенсировано ростом курса доллара. Так что рост процентных ставок именно сейчас легко может указывать и на повышенное предложение со стороны внешних инвесторов, играющих против доллара США. К таким инвесторам можно отнести многие центральные банки стран мира, но на первом месте здесь стоит Китай, т.к. именно китайский юань на сегодняшний день является единственным инструментом, способным заменить доллар в международных расчетах уже сейчас. Пока явно на Китай ничего не указывает, для получения дополнительной информации стоит дождаться публикации очередных данных о покупках американских долговых обязательств иностранными инвесторами. Однако и это может не дать дополнительной информации, т.к. финансовые власти США могут вести контригру через подконтрольные структуры в-третьих странах, что позволит до поры до времени сохранить в тайне происходящие изменения.

( Читать дальше )

Познавательно...

 

Аналитики расходятся во мнениях, когда же наступит дефолт Греции: одни говорят об 11 февраля, другие указывают на 28-е. Однако интрига сохраняется, пойдёт ли вновь избранное правительство Греции на выход из еврозоны и, возможно, из ЕС или будет вынуждено признать своё поражение и отказаться от выданных предвыборных обещаний. Напрямую от того, как разрешится греческий кризис, зависит и судьба Испании, которую в скором времени так же ожидают выборы. Между тем на мировом финансовом рынке продолжаются валютные войны, которым мы все уже давно привыкли, а ситуация на Ближнем Востоке продолжает накаляться.

 

1.Перспективы развития госфинансов США

 

По оценке инвестиционного банка JP MORGAN, мировой финансовый рынок всё больше напоминает абсурд: примерно 16% мирового долга торгуются с отрицательной доходностью. В своих статьях мы уже не раз обращали внимание на этот феномен, масштабы которого продолжают увеличиваться. Можно однозначно утверждать, что такая ситуация не может продолжаться долго и совершенно точно приведёт к серьёзным изменениям в мировой финансовой системе. По нашим оценкам все значимые изменения произойдут в перспективе одного – трёх лет.

( Читать дальше )

Первая информация о встрече Меркель, Оланда и Путина http://youtu.be/yLtLyqU5284?t=1m29s как видно Путин «победил» в данной ситуации, предложив ещё на Минской встрече свой план действий, а сейчас лишь вносятся актуальные корректировки, т.е. все прислушались. На данный момент документ ещё не закончен http://youtu.be/ipFofwg-3jw в воскресенье будут переговоры, возможно окончательные. Европейцы не смотря на санкции хотят продолжать партнерские отношения с РФ, что «отменяет» санкции введённые США и устроившие панику в валютной паре USD/RUB
Может к этому и добавить визит Керри в Украину...
На данный момент по валютной паре USD/RUB локальное сопротивление 71.81, а основная поддержка на 63 
Будет ли в воскресенье окончательная информация по переговарам?