Хедж-фонд

13.05.2014, Москва — Самые высокооплачиваемые менеджеры американских хедж-фондов заработали доход в $21.2 млрд — по материалам AForex.
Это развеивает миф о том, что богатые являются более продуктивными личностями или создают дополнительные рабочие места. Менеджеры хедж-фондов – чистые спекулянты, а не инноваторы и работодатели, говорит Пол Кругман, известный экономист. Он резко высказывается о хедж-фондах, считая их «плохим вариантом для всех – их комиссии за управления слишком высоки для доходностей, генерируемых ими, а сами они являются источником экономической нестабильности». Зато они эффективно перераспределяют богатство в пользу очень узкого круга людей.
Статистика о распределении доходов становится непоказательной – эту концентрацию богатства обычно «размывают», показывая сверхбогатых в группе обеспеченных граждан. Но самое неприятное во всей этой истории состоит в том, что управляющие стали новыми рантье, а масштаб накопленного ими богатства таков, что неравенство, сложившееся в последние годы, просто закрепляется, а какие последствия это имеет для экономики известно из учебников. В связи с этим, громче звучат голоса тех, кто призывает к более сильному налогообложению для богатых. Но тут есть и обратная сторона – есть «хорошие» богатые, создающие, а не перераспределяющие ценность могут пострадать, и сильнее чем спекулянты. Поэтому важно, чтобы были выбраны правильные критерии – несправедливо, когда спекулянты платят только эффективные 15% за прирост капитала, что ниже средней ставки налога на прибыль по экономике в целом.

Хедж-фонды в первом квартале установили новый рекорд по размеру активов под управлением $2 трлн. 700 млрд. Несмотря на слабые результаты многих ведущих фондов, инвесторы продолжают нести им деньги. В первые три месяца этого года активы под управлением хедж-фондов увеличились более чем на $26 млрд. — это максимальный квартальный прирост более чем за три года.
 
По данным HFR, хедж-фонды в 2013г. заработали в среднем 9% при росте американского рынка акций на 32%. При этом средняя комиссия за управление у хедж-фондов составляет 1,5%, также они взимают комиссию с прибыли в размере 18%. Начало текущего года стало для них самым плохим периодом за несколько лет из-за падения акций технологического сектора, разворота иены и усиления волатильности в связи с событиями на Украине.
 
Инвесторы разлюбили макрофонды, которые открывают позиции по самым разным активам основываясь на собственных прогнозах экономических трендов. Уход клиентов от этих управляющих неудивителен, так как они теряют деньги уже три года подряд. Самой большой популярностью среди инвесторов пользуются фонды, которые специализируются на акциях, а также на сделках по M&A (слияниям и поглощениям).

по материалам:  http://study-of-trading.ru/amatar/2014/04/24/obemy-aktivov-v-hedzh-fondah-byut-rekordy.html

Большая часть хедж-фондов, сфокусированных на работе с американскими бумагами из хай-тек отраслей, пока что по итогам марта 2014 года «играют» преимущественно в красной зоне. Акции тех-сегмента росли активней всех в 2013 году и в первые 2 месяца 2014-го.
Так Andor Capital Management LLC, один из крупнейших фондов инвертирующих в технологический сектор, просел по своей совокупной портфельной капитализации на 18% с января 2014-го. Другой гигант (активов на $15 млрд) Discovery Capital Management LLC, тоже любитель технологий, потерял 9.3% за тот же период (данные zerohedge.com). При этом последняя неделя марта оказалась наиболее «просадной» для фондов — если вести отсчет аж с 2001 года! (данные Goldman Sachs).
Интереса ради — 50 акций, наиболее популярных в среде хедж-фондов США (по совкупным инвест.вложениям):
 

Ищу сотрудничество с хедж-фондом, инвестиционной компанией, частными инвесторами.

Имею в наличии более 40 торговых роботизированных стратегий NYSE, NADAQ собственной разработки. Суммарная емкость 15-20 М usd.
Протестированы на периоде 6 лет, потом на реальной торговле более года. Проверены на расширение в прошлое еще на 3 года.
Везде положительный результат. Реальные slippage и комиссия учтены.
Ищу сотрудничество с хедж-фондом, инвестиционной компанией, частными инвесторами.
Вполне реально сделать более 1000 подобных стратегий.

Предложения и вопросы пожалуйcта на webrobot@rambler.ru

___________________________________________

Результат теста за 10 лет




Реальный трек-рекорд (депозит 900К usd) с известными недостатками на исправление которых требуется бюджет.



( Читать дальше )

В 2013 году инвесторы делали большие ставки на рост японской экономики, по традиции осаждали правление корпораций, инвестировали в американское здравоохранение накануне реформы Obamacare, возвращали в «большую игру» обанкроченную в кризис General Motors, воевали за финансовую модель Herbalife и спорили об этичности бизнеса онлайн-казино. И все-таки управляющие хедж-фондами и трейдеры не поспевали за темпами роста фондового рынка. Однако сами игроки настаивают, что соответствие биржевым параметрам для них больше не самоцель: зарабатывать много денег на Уолл-стрит теперь можно и отставая от критерия 32-процентного роста прибыли, характерного для компаний, включенных в индекс S&P 500. Тому доказательство — 22% дохода от инвестиций фонда Джорджа Сороса Soros Fund Management. Легенда Уолл-стрит в 2013 году заработал $4 млрд, став самым успешным управляющим в мире.

1. Джордж Сорос



( Читать дальше )

Всем привет! Давно не писал — не было повода. Так вот, напоминаю,

( Читать дальше )

Люди, работающие в сфере финансовых рынков, могут зарабатывать огромные деньги — буквально миллиарды долларов в год. Именно такими суммами исчисляются зарплаты управляющих самыми крупными хедж-фондами. Для примера можно привести имя Дэвида Теппера из Appaloosa Management, который заработал в 2012 году $2,2 млрд.

Отчеты по зарплатам известны только по первым лицам фондов. А сколько зарабатывают другие участники, которые не принимают участие в торговых действия? Ответ лежит на поверхности — много до неприличия.

Сотрудник, который руководит фондом, но не принимает инвестиционных решений, называемый чаще всего генеральным директором, главным операционным директором или президентом, получает от $7 млн. до $10 млн. Это средняя сумма для фонда, под управлением которого находится порядка $5 млрд.

Из исследования компании Boyden, которая занимается изучением доходов руководящего звена в данном сегменте рынка, следует, что если фонд показывает больший доход, то и выплаты соответственно увеличиваются.


( Читать дальше )

       Полезная и позитивная история с продолжением: трейдеры, управляющие, хедж-фонды,  нарушения закона и штрафы, изменение торговых стратегий и мировоззрения …..:
 
     «Создатель одного из первых хедж-фондов Майкл Штайнхардт вернулся на Уолл-стрит.
      На этот раз с фондом для рядовых инвесторов, а не для миллиардеров.
     Прежде чем выйти из игры, Майкл Штайнхардт создал модель для привлечения миллиардов в хедж-фонды.
     Теперь легендарный трейдер вернулся, чтобы совершить новый переворот на Уолл-стрит.
     На этот раз его фонд WisdomTree рассчитывает на рядовых инвесторов.




( Читать дальше )

Американский журнал Bloomberg Markets Magazine опубликовал ежегодный рейтинг “100 самых успешных хеджевых фондов”, в который включены компании с активами в $1 млрд и выше.

Следует заметить, что в 2013 г. лишь 16 фондов смогли превзойти S&P 500, причем те же самые компании добились подобного результата и в 2012 г.

Первое место в рейтинге уверенно занимает хедж-фонд Glenview Capital Opportunity. Доходность в 2013 г. возглавляемой Лэрри Робинсом компании составила 84%. В то время как другие фонды действовали осторожно, часто меняли стратегию и придерживали активы, Glenview Capital сделал ставку на проводимую Бараком Обамой реформу системы здравоохранения США (Obamacare), активно скупая акции медицинских компаний. 

( Читать дальше )