ЦБ России

«Сейчас единственным применимым к потенциальным криптобиржам в России регулированием может быть только экспериментальный правовой режим в сфере цифровых инноваций на финансовом рынке, закон о котором был недавно принят. Минфин и ЦБ активно обсуждают вопрос о создании криптобирж в РФ, но консенсус пока не найден», — отметил депутат.

По мнению Аксакова, главная причина задержки — необходимость выработки оптимальной правовой базы для работы криптобирж. Существуют также разногласия касательно того, каким именно образом обеспечить защиту интересов всех участников рынка.

«По моему мнению, ключевой момент в запуске криптобиржи — проработка юридических механизмов для допуска участников рынка на такую площадку и контроля всех процессов. Думаю, что мы определим общие правила, которые будут выработаны совместно с правительством и мегарегулятором, и предоставим Банку России возможность устанавливать конкретные правила и процедуры работы криптобирж.

Во втором квартале 2024 года на фоне волатильности рынка негосударственные пенсионные фонды (НПФ) активнее инвестировали в инструменты денежного рынка, откладывая вложения в депозиты. С учетом жесткой позиции ЦБ, во втором полугодии НПФ планируют продолжить использование краткосрочных и высокомаржинальных инструментов.

Совокупный портфель пенсионных средств вырос на 0,8%, достигнув 7,7 трлн рублей. Рост пенсионных резервов ускорился благодаря программе долгосрочных сбережений (ПДС), которая привлекла более 386 тысяч участников.

Инвесторы в основном ориентировались на инструменты денежного рынка и репо, ожидая роста спроса на корпоративные и федеральные облигации с плавающей ставкой. Однако серьезных изменений в портфелях не ожидается до конца года, когда будет ясно, насколько успешно НПФ привлекли новых клиентов и средства.

Ⓜ️ По данным Росстата, за период с 20 по 26 августа ИПЦ вырос на 0,03% (прошлые недели — 0,04%, 0,05%), с начала августа 0,12%, с начала года — 5,19% (годовая — 9,02%). С учётом того, что дефляции в августе не произошло (инфляция к концу лета обычно снижается из-за нового урожая, но в этом году большинство растущих компонентов перекрывает этот фактор), августовская инфляция нас выведет на 0,2% — это ~9 saar (это месячная инфляция без сезонных факторов, умноженная на 12), что многовато и явно не вписывается в планы регулятора по году (6,5-7%). Поэтому регулятор оставляет для себя коридор повышения ставки до 20% (прогноз средней ставки до конца года увеличен до 18,0-19,4%) и это вполне логично, учитывая факторы, влияющие на инфляцию:

🗣 Данные по производству нефтепродуктов скрывают 14 неделю подряд (скрывают — жди беды), напомню вам, что вес бензина в ИПЦ весомый ~5%. Розничные цены на бензин подорожали за неделю на 0,22% (прошлые недели — 0,28%, 0,29%), дизтопливо на 0,06%. Несмотря на то что Россия продлила запрет на экспорт бензина до конца 2024 г., рост цен продолжился, биржевая цена 92 сейчас находится на максимумах этого года (в период с конца мая по июль включительно запрет отменяли, тогда рост и начался).

💳 По данным ЦБ, в июле 2024 г. прибыль банков составила 306₽ млрд (+36% м/м, -6,4% г/г, за вычетом ~44₽ млрд дивидендов, полученных от российских дочерних банков), после 2 месяцев снижения банковский сектор приступил к увеличению прибыли относительно прошлого месяца (в июне — 225₽ млрд, с корректировкой на перераспределение доходов внутри банковской группы в размере ~120₽ млрд), но если сравнивать с прошлым годом, то снижение никуда не делось — 327₽ млрд в июне 2023 г. Стоит отметить, что доходность на капитал в июле составила 24,6%, после провальных в июне 17,8%. Теперь приступим к интересным фактам из отчёта, а также раскроем тайну увеличения чистой прибыли:

🟣 На рост прибыли повлияло несколько факторов. Положительная валютная переоценка (+16₽ млрд при ослаблении ₽ на 0,7% в июле) после отрицательной переоценки в июне (-61₽ млрд из-за укрепления ₽ на 4,7%). Повышение основных доходов (комиссионного и процентного) суммарно на 51₽ млрд (+8% м/м) из-за роста транзакционной активности, а также увеличения доходности по кредитам по плавающим ставкам (~50% портфеля юридических лиц).

На Мосбирже фьючерсы по доллару и евро вторую неделю ниже, чем на межбанке.

Думаю,
ЦБ России просто старается сделать ослабление рубля более плавным.

Зелёные свечи — это USDRUBF
Желтый график — это USDFIXME (фактически, курс ЦБ РФ)
По дневным




Жёлтый график вторую неделю над зелёным.

Аналогично — по EURRUBF.

Даже связка GLDRUBF и GL-9.24 (недостаточная ликвидность) подходит для арбитража.

Рай для арбитража.
Можно поздравить тех, кто понимает.

С уважением,
Олег

В 2025 г. объемы выдач ипотеки могут составить около 4,8-5,8 трлн руб. Об этом заявил директор департамента банковского регулирования и аналитики Банка России (ЦБ РФ) Александр Данилов в интервью «Известиям».

«В 2025 г. объемы выдач ипотеки могут составить порядка 4,8-5,8 трлн руб., а рост портфеля окажется в диапазоне 1,6-2,6 трлн руб. (8-13%)», – сказал он.

По итогам текущего года объем выдач ипотеки могут составить около 4,8 трлн руб., что сопоставимо с цифрами 2022 г. Данилов обратил внимание, что в 2023-м было выдано ипотеки на 7,8 трлн руб., что связано с «беспрецедентной раскруткой льготных программ».

За первую половину 2024 г. ипотечный портфель банков вырос более чем на 9%. По итогам года он увеличится примерно на 1,8–2,2 трлн руб., добавил Данилов. Это соответствует прогнозному интервалу в 7-12%, который Банк России опубликовал в июле.

Источник: iz.ru/1745333/evgenii-grachev/my-boremsia-s-praktikami-po-obkhodu-trebovanii-programm-gospodderzhki

Объемы операций «валютный своп» по покупке банками у ЦБ РФ китайских юаней за рубли на текущей неделе на 35% ниже чем 6 августа, когда был зафиксирован их максимальный уровень (25,4 млрд юаней), следует из данных на сайте Банка России.

На фоне повышенного спроса на китайскую валюту регулятор в середине прошлой недели увеличил лимит этих операций с 20 млрд юаней до 25 млрд 6 августа и 30 млрд юаней с 7 августа.
В понедельник 12 августа объем предоставленных ЦБ юаней составил 16,6 млрд (на 34,6% ниже максимума), 13 августа — 16,3 млрд юаней (-35,6%).

Ставка по предоставлению регулятором юаней 6 августа составляла 7,083%, к 12 августа она достигла максимальных 7,452%, после чего снижена 13 августа до 7,428% и 14 августа — 7,34%.

t.me/marketsnapshot/28079