ЦБ

Читаю новости о маниакальном стремлении ЦБ ослаблять рубль

и волосы дыбом встают.

Где экономисты, где финансисты? 

Из-за того что мировые цены в 1.5 раза выше внутрироссийских,

у нас решили сократить экспорт. на этот раз добрались до бензина 

«Российские власти готовятся полностью запретить экспорт бензина, чтобы остановить рост внутренних цен на топливо, которые стремительно приближаются к рекордам 2018 года.»
 
Так после этого, после ослабления рубля из-за снижения валютной выручки будет ещё хуже.

Тогда мировые цены вообще в 2 раза будут выше внутрироссийских.

Как ЦБ скупал огромные объёмы долларов на рынке, так и продолжает скупать, чтобы ослаблять наш рубль. Зачем? Гиперинфляции захотелось?

Давайте пойдём дальше. Давайте закроем часть своих производств, чтобы увеличить импорт и ослабить рубль.

Давайте дальше пойдём. Раздадим фонды и резервы олигархам, чтобы те вывезли все их за границу, поддержав тем самым доллар и ослабив рубль.

Впрочем, зачем мне придумывать что-то? У нас придумают и сделают такое, о чём я даже подозревать не могу.

Итог стремления ЦБ ослабить рубль будет один — внутрироссийские цены всё равно когда-то приблизятся к мировым и из-за этого инфляция в России улетит в космос.

Добрый день, друзья и коллеги, поверившие обещаниям компании ПАО «Энел Россия» и застрявшие в акциях замечательной компании, ещё недавно планировавшей «соблюдать баланс между ростом, устойчивым развитием и вознаграждением акционеров» (точная цитата Юлии Матюшовой, финансового директора компании).

Я имею почти 1 млн акций-квазиоблигаций Энел Россия с долей чуть больше 30% в инвестированных в наш рынок средств и средней в 0,91. Верю, что у компании всё будет хорошо, и очень хочу ей в этом помочь, а начать можно с улучшения практик корпоративного управления в компании. Улучшать G в ESG, так сказать.

Как мы все хорошо знаем, компания ПАО «Энел Россия» была нацелена выплачивать акционерам фиксированные дивиденды в размере 3 млрд руб. в период 2020-2022 гг., что неоднократно подтверждала. 17 февраля 2021 года компания изменила основополагающий документ развития — стратегический план, неожиданно отказавшись от выплаты дивидендов в 2021 г. за 2020 г.

Предлагаю возможность всем заинтересованным акционерам компании и лицам, зафиксировавшим убыток по акциям, подписать

( Читать дальше )

ЦБ РФ купил на внутреннем рынке валюту с расчетами 6 мая на сумму 8,4 млрд рублей.

Объем валюты, купленной ЦБ РФ с расчетами 5 мая, составлял 8,5 млрд рублей.

Минфин РФ с 15 января вернулся к покупкам валюты по бюджетному правилу. С этого момента было куплено валюты на 468,6 млрд рублей.

Ранее ЦБ проводил упреждающие продажи валюты в рамках реализации механизма бюджетного правила для повышения предсказуемости действий денежных властей и снижения волатильности финансовых рынков в условиях значительных изменений на мировом рынке нефти.

За этот период объем продажи валюты на внутреннем рынке достиг 1 трлн 685,8 млрд руб.

источник

• Инфляционное давление остается повышенным
• Восстановление экономической активности приобретает все более устойчивый характер
• Денежно-кредитные условия остаются мягкими
• Риски на среднесрочном горизонте смещены в сторону проинфляционных
• Банк России стремится к своевременному возвращению к нейтральной денежно-кредитной политике

В марте годовая инфляция ускорилась до 5,8%. Причина ускорения темпов прироста цен – не только перенос роста издержек производства, но и все в большей мере рост вклада устойчивой составляющей ценовой динамики. По оценке Банка России, этот рост отражает монетарный характер инфляции.

Годовая инфляция сохранится на плато вблизи значений I квартала до середины года. Прогноз по инфляции на конец года повышен. Она составит 4,7–5,2%. Повышение прогноза во многом связано с динамикой спроса, который восстанавливается значительно быстрее, чем ожидалось в феврале. Инфляция вернется к цели вблизи 4% в середине 2022 года и останется на ней в дальнейшем.

Банк Россиисохраняет прогноз роста ВВП на 2021 год в 3–4%. При этом экономика вернется к допандемическому уровню уже во втором полугодии 2021 года.

По прогнозу Банка России, кредитование предприятий расширится на 8–12% в текущем году. Ипотека продолжит расти более высокими темпами — 16–20%.

Повышение ключевой ставки поддержит рост ставок по депозитам и замедлит инфляцию, что позволит защитить средства граждан от обесценения.

Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Решения по ключевой ставке будут приниматься с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценки рисков со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.




доклад

Банк России рекомендовал кредитным организация определить режим работы в период майских праздников с 4 по 7 мая на свое усмотрение, учитывая интересы клиентов. Об этом говорится в сообщении на сайте регулятора во вторник, 27 апреля.

Кто-нибудь знает, а сам ЦБ как планирует работать в эти дни?
Меня межбанк Сбер-Втб интересует, будут платежи ходить или коллапс как в новогодние схоронятся?

Несколько соображений. 

СБЕР пытается трансформироваться в IT компанию. Я в это конечно не верю. Как в анекдоте про Автоваз, когда из деталей мерседеса выходит с конвейера все равно жигули, так и у Хасиса на выходе может получиться только торговая сеть. Кофейня, Аптеки, пункты выдачи. Там безусловно нигде не появится нового Яндекса. Новая пятерочка или азбука? Вполне. 

Яндекс пытался скушать Тинькова. В этом был смысл. Два зрелых игрока могли сыграть в резкий рост настоящей экосистемы так как идеально (насколько возможно) подходили друг к другу. Но не срослось. 

Яндекс завершил сделку с банком Акрополь. По сути куплена простая лицензия с боле мене чистым балансом. Есть ли несколько лет для того, что бы заместить кровавую рану нанесенную Тиньковым? :) 

Вопрос хороший. 

Можно нарастить капитал. Перевести на обслуживание партнеров. Но можно ли построить супер современный банк в достаточно ограниченное время ? 

Все варианты модных банков для хипстеров не имеют шансов в России. 

Что бы стать привлекательным Яндексу придется демпинговать и доплачивать. Но поймут ли инвесторы убыточные балансы ? 

Достаточно успешная модель могла бы быть на кредитовании водителей, о которых Яндекс знает все (от стиля вождения до аварийности) и это реально хорошее «нечестное» конкурентное преимущество. Мерседес-банк живет с портфелем 25 млрд. Тойота банк живет с активами 72 млрд. Легко могу представить Яндекс-банк с заточкой на автомобили в активах 200-250 млрд. 


На банковском рынке есть всего несколько персонажей, которые могли бы пройти между Сциллой  (Яндексом) и Харибдой (ЦБ), но сможет ли их перетащить Яндекс ? 

Я бы поставил на то, что «звездной» истории не получится. Но учитывая что среднестатистический массовый  инвестор лох, а пиарщики в Яндексе не плохи, прикуплю немного Яндекса в приложении Тинькова :) 

Раз в месяц на этой странице девочки в ЦБ РФ выкладывают Обзор банковской системы. В файле много цифр, из которых я выдрал самые интересные и построил графики за 6 лет. Рубль интересно изучать потому, что он нах никому не нужен за границей РФ. Все выпущенные рубли болтаются строго внутри РФ, переходя из рук в руки.

Смотрим деньги физиков:


На этом графике мы видим рост кредитов с середины 2017 года и снижение вкладов с марта 2020. Так же мы видим рост налички на руках и рост остатков на лицевых счетах. 

Общее количество денег у населения (вклады+лиц.счета+нал) выросло с 25 до 45 трлн.р. Делим это бабло на 142 млн.чел. — получаем 317 тыс.р. на каждого. Не так уж и много. Понятно теперь, почему россияне вынуждены брать кредиты. Зарплат и накоплений не хватает на более-менее крупные покупки.

Смотрим деньги юриков:

( Читать дальше )

Портфель розничных кредитов в марте увеличился на 2,2% после 1,4% в феврале. Это было обусловлено ростом как ипотеки, так и необеспеченного кредитования на фоне восстановления потребительской активности. Рост корпоративного кредитования в марте (+0,5%), напротив, был несколько ниже, чем месяцем ранее (+0,8%).

Средства клиентов банков умеренно сократились: юридических лиц — на 0,6%, граждан — на 0,3%, при этом сохранилась тенденция к перераспределению средств с депозитов на текущие счета. Значительный приток средств произошел по бюджетному каналу, что, вероятно, связано в том числе с временным размещением средств от налоговых поступлений, а также от выпуска ОФЗ.

Чистая прибыль банковского сектора в марте составила 205 млрд рублей, что на 22% выше, чем в феврале. Отмена послаблений в части формирования резервов по крупным корпоративным кредитам не оказала существенного эффекта.



источник

глава департамента обеспечения банковского надзора ЦБ РФ Александр Данилов:

Вполне может быть, что прибыль по итогам года будет даже несколько выше, чем в прошлом году. Как такой ориентир я бы взял 1,5 триллиона рублей. Это, может быть, даже консервативная оценка, и может быть больше — 1,5-1,7 триллиона рублей

О динамике потребительских кредитов за первый квартал:

Если взять последние три месяца… то мы выходим на годовой темп роста больше 15%, что с учетом низкого роста доходов населения вызывает обеспокоенность, потому что может свидетельствовать о росте долговой нагрузки

источник
источник

 

Трейдеры банков на российском денежном рынке готовятся к дальнейшему и резкому повышению ключевой ставки ЦБ РФ после заседания 23 апреля, где ее значение было увеличено с 4,5% до 5% годовых.

На фоне ускорения инфляции, падения рубля и стремительного роста денежной массы Банк России впервые с 2014 года поднял ставку сразу на 0,5 процентного пункта.

На пресс-конференцию глава центробанка Эльвира Набиуллина вышла с брошкой в форме улитки с чертой. В ней рынок немедленно угадал раскручивающуюся «инфляционную спираль», которую ЦБ намерен «перечеркнуть» ужесточением своей политики.

 В то время, как все страны поддерживает свою экономику, поддерживая стабильность валюты, контролируя инфляцию и снижая ставки ЦБ, наш ЦБ опять удивляет весь мир.

( Читать дальше )