SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Новости тг-канал
Купить MozgovikЦелевая цена
Дивиденды ФСК за 2016 года. 25% vs 50%
- 20 февраля 2017, 12:55
- |
Сумма дивидендов по акциям ФСК за 2016 год составит либо 0,016 рублей акцию, либо 0,031 рубль на акцию, в зависимости от того, какая норма выплаты будет принята — 25% или 50% от чистой прибыли — будет принята на законодательном уровне.
Лист Дивиденды Строки 9-10
specialsituations.net/model/?ticker=FEES
Лист Дивиденды Строки 9-10
specialsituations.net/model/?ticker=FEES
- комментировать
- Комментарии ( 5 )
Роснефть производственные результаты 2016. Целевая цена снижена
- 16 февраля 2017, 11:13
- |
- В финансовой модели Роснефти обновлены производственные показатели согласно опубликованным производственным результатам (https://www.rosneft.ru/press/releases/item/185667/):
https://specialsituations.net/model/?ticker=ROSN
1. Добыча нефти: лист «Добыча нефти», ячейки H16, H19
2. Добыча газа: лист «Добыча газа», ячейка H8
3. Переработка нефти: лист «Переработка и реализация», ячейки G38:G43, а также G56, G65
- Добавлена структура выпуска нефтепродуктов (лист «Переработка и реализация», строки 47-73. В связи с этим уточнен расчет экспортных пошлин на нефтепродукты (лист «Налоги», строки 23-37)
- Актуализированы макроэкономические предпосылки (лист Предпосылки, строки 4-19)
- Обновлены процентные ставки для расчета WACC (лист WACC, строки 5-8, 12)
Татнефть обновление финансовой модели. Целевая цена понижена.
- 15 февраля 2017, 18:42
- |
Обновлена финансовая модель Татнефти:
https://specialsituations.net/model/?ticker=TATN
https://specialsituations.net/model/?ticker=TATN
1. Добавлено увеличение доли в банке «Зенит» (лист FCFF, строка 22).
2. Актуализированы макроэкономические предпосылки (лист Предпосылки, строки 4-19).
3. Обновлены процентные ставки для расчета WACC (лист WACC, строки 5-8, 12).
ММК МСФО 2016 год. Целевая цена снижена.
- 15 февраля 2017, 17:57
- |
Обновлена финансовая модель ММК по результатам публикации результатов по МСФО 2016
https://specialsituations.net/model/?ticker=MAGN
Целевая цена понижена с 60 до 54 рублей.
✓ Производство и реализация продукции на Листе Россия, Ячейки O125:O145
✓ Средняя цена реализации внешним покупателям на Листе Россия, Ячейки O153:O166
✓ Выручка от реализации на Листе Россия, Ячейки O174:O190
✓ Финансовые показатели сегмента Россия на Листе Россия, Ячейки O197:O205
✓ Финансовые показатели сегмента Турция на Листе Турция, Ячейки О105: О112
✓ Расходы ММК на Листе Расходы, Ячейки О120: О123
✓ Общехозяйственные и административные расходы на Листе Расходы, Ячейки О128: О136
✓ Прочие операционные доходы/расходы на Листе Расходы, Ячейки О142: О149
✓ Капитальные вложения на Листе CapEx и Амортизация, ячейки O12, H18:H20
✓ Амортизация на Листе CapEx и Амортизация, H18:H20
✓ Годовые данные по Финансовым вложениям, Доходу по финансовым вложениям и Долгу на Листе Долг и Финансовые вложения, столбец F
( Читать дальше )
https://specialsituations.net/model/?ticker=MAGN
Целевая цена понижена с 60 до 54 рублей.
✓ Производство и реализация продукции на Листе Россия, Ячейки O125:O145
✓ Средняя цена реализации внешним покупателям на Листе Россия, Ячейки O153:O166
✓ Выручка от реализации на Листе Россия, Ячейки O174:O190
✓ Финансовые показатели сегмента Россия на Листе Россия, Ячейки O197:O205
✓ Финансовые показатели сегмента Турция на Листе Турция, Ячейки О105: О112
✓ Расходы ММК на Листе Расходы, Ячейки О120: О123
✓ Общехозяйственные и административные расходы на Листе Расходы, Ячейки О128: О136
✓ Прочие операционные доходы/расходы на Листе Расходы, Ячейки О142: О149
✓ Капитальные вложения на Листе CapEx и Амортизация, ячейки O12, H18:H20
✓ Амортизация на Листе CapEx и Амортизация, H18:H20
✓ Годовые данные по Финансовым вложениям, Доходу по финансовым вложениям и Долгу на Листе Долг и Финансовые вложения, столбец F
( Читать дальше )
Порция позитива от Грефа. Целевая цена в Сбербанка - 228 рублей - без изменений.
- 15 февраля 2017, 13:22
- |
Порция позитива от Грефа.
https://specialsituations.net/plany-razvitiya-s...
Смотрим, как это повлияет на финансовую модель:
https://specialsituations.net/model/?ticker=SBER
1) Сбербанк планирует увеличить портфель корпоративных кредитов на 8-10% — очень позитивно, наш текущий прогноз 6%. Увеличение темпов роста кредитов юрлицам с 6% до 8% (лист «Предпосылки», ячейка E29) ведет к росту целевой цены с 228 до 232 руб. Если ожидаемый темп роста повышается до 10%, целевая цена повышается до 236 руб.
2) Сегмент МСБ отдельно не анализируем, т.к. его вклад в прибыль Сбербанка очень мал. В целом, выход сегмента в прибыль означает снижение стоимости риска по МСБ. При этом, мы предполагаем снижение стоимости риска по всему кредитному портфелю с 2,3 п.п. в 2016 до 1,7 п.п. в 2017 в соответствии с планами Сбербанка (лист Предпосылки, ячейка E39). В общем и целом влияние МСБ на стоимость риска по кредитному портфелю будет в рамках погрешности (менее 0,05 п.п.)
( Читать дальше )
https://specialsituations.net/plany-razvitiya-s...
Смотрим, как это повлияет на финансовую модель:
https://specialsituations.net/model/?ticker=SBER
1) Сбербанк планирует увеличить портфель корпоративных кредитов на 8-10% — очень позитивно, наш текущий прогноз 6%. Увеличение темпов роста кредитов юрлицам с 6% до 8% (лист «Предпосылки», ячейка E29) ведет к росту целевой цены с 228 до 232 руб. Если ожидаемый темп роста повышается до 10%, целевая цена повышается до 236 руб.
2) Сегмент МСБ отдельно не анализируем, т.к. его вклад в прибыль Сбербанка очень мал. В целом, выход сегмента в прибыль означает снижение стоимости риска по МСБ. При этом, мы предполагаем снижение стоимости риска по всему кредитному портфелю с 2,3 п.п. в 2016 до 1,7 п.п. в 2017 в соответствии с планами Сбербанка (лист Предпосылки, ячейка E39). В общем и целом влияние МСБ на стоимость риска по кредитному портфелю будет в рамках погрешности (менее 0,05 п.п.)
( Читать дальше )
Начало аналитического покрытия. Целевая цена 0,388
- 15 февраля 2017, 11:35
- |
Финансовая модель в формате Excel:
https://specialsituations.net/model/?ticker=FEES
Драйверы:
✓ Утвержденные до 2019 года тарифы
✓ Утвержденная до 2019 года инвестпрограмма
✓ Возможная выплата 50% чистой прибыли в виде дивидендов
Риски
✓ Рост капитальных затрат выше запланированного уровня
✓ Заморозка или снижение тарифов после 2019 года
https://specialsituations.net/model/?ticker=FEES
Драйверы:
✓ Утвержденные до 2019 года тарифы
✓ Утвержденная до 2019 года инвестпрограмма
✓ Возможная выплата 50% чистой прибыли в виде дивидендов
Риски
✓ Рост капитальных затрат выше запланированного уровня
✓ Заморозка или снижение тарифов после 2019 года
Производственные показатели Мечела 2016 года. Целевая цена повышена.
- 14 февраля 2017, 16:45
- |
В финансовой модели отражены производственные показатели по итогам 2016 года.
Обновлена выплавка стали на Листе «Металлургический сегмент», строка 23
Обновлена добыча угля на Листе «Добывающий сегмент», строка 25
https://specialsituations.net/model/?ticker=MTLR
Целевая цена повышена со 196 до 204 рублей.
Лукойл увеличил запасы на 700 млн. баррелей. Целевая цена повышена.
- 14 февраля 2017, 12:39
- |
Финансовая модель Лукойла обновлена.
https://specialsituations.net/model/?ticker=LKOH
1. Обновлен объем запасов (лист «Добыча нефти», строка 11)
https://specialsituations.net/lukojjl-uvelichil-dokazannye-zapasy-na-700-mln-barrelejj/
2. Актуализированы макроэкономические предпосылки (лист «Предпосылки»)
3. Актуализированы процентные ставки для расчета WACC (лист «WACC»)
Целевая цена повышена до 4 161 руб.
Увеличение уставного капитала Nord Stream 2. Целевая цена снижена.
- 14 февраля 2017, 11:52
- |
Финансовая модель Газпрома обновлена. Учтено увеличение уставного капитала Nord Stream 2 на 1,425 млрд. евро.
Увеличен прогноз инвестиций на 2017 год. Лист CapEx, строка 34
Целевая цена снижена до 182,3 руб.
https://specialsituations.net/model/?ticker=GAZP
Увеличен прогноз инвестиций на 2017 год. Лист CapEx, строка 34
Целевая цена снижена до 182,3 руб.
https://specialsituations.net/model/?ticker=GAZP
Внесение изменений в финансовую модель Мечела. Целевая цена повышена до 196
- 08 февраля 2017, 13:33
- |
С учётом общения с пользователями, мы внесли изменения в финансовую модель Мечела:
https://specialsituations.net/model/?ticker=MTLR
✓ Уточнен расчет цен на уголь. В формулу расчета включены фьючерсы на австралийский коксующийся уголь. (лист «Мировая конъюнктура», строки 48, 58, лист «Добывающий сегмент», строка 35)
✓ Добавлен обратный выкуп доли в Эльгинском месторождении у Газпромбанка в 2021 году (лист «Добывающий сегмент», строка 38, лист «Долговая нагрузка», строка 9, лист FCFF, строка 9)
✓ Уточнен расчет дивидендов по привилегированным акциям (лист «Дивиденды», строки 15-21)
✓ Уточнен расчет цен на сталь, выпускаемую Компанией. В формулу расчета включен фьючерс U.S. midwest domestic hot-rolled steel. (лист «Металлургический сегмент», строка 26)
https://specialsituations.net/model/?ticker=MTLR
✓ Уточнен расчет цен на уголь. В формулу расчета включены фьючерсы на австралийский коксующийся уголь. (лист «Мировая конъюнктура», строки 48, 58, лист «Добывающий сегмент», строка 35)
✓ Добавлен обратный выкуп доли в Эльгинском месторождении у Газпромбанка в 2021 году (лист «Добывающий сегмент», строка 38, лист «Долговая нагрузка», строка 9, лист FCFF, строка 9)
✓ Уточнен расчет дивидендов по привилегированным акциям (лист «Дивиденды», строки 15-21)
✓ Уточнен расчет цен на сталь, выпускаемую Компанией. В формулу расчета включен фьючерс U.S. midwest domestic hot-rolled steel. (лист «Металлургический сегмент», строка 26)
- bitcoin
- brent
- eurusd
- forex
- gbpusd
- gold
- imoex
- ipo
- nasdaq
- nyse
- rts
- s&p500
- si
- usdrub
- wti
- акции
- алготрейдинг
- алроса
- аналитика
- аэрофлот
- банки
- биржа
- биткоин
- брокеры
- валюта
- вдо
- волновой анализ
- волны эллиотта
- вопрос
- втб
- газ
- газпром
- гмк норникель
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- евро
- золото
- инвестиции
- индекс мб
- инфляция
- китай
- коронавирус
- кризис
- криптовалюта
- лидеры роста и падения ммвб
- лукойл
- магнит
- ммвб
- мобильный пост
- мосбиржа
- московская биржа
- мтс
- нефть
- новатэк
- новости
- обзор рынка
- облигации
- опрос
- опционы
- отчеты мсфо
- офз
- оффтоп
- прогноз
- прогноз по акциям
- раскрытие информации
- ри
- роснефть
- россия
- ртс
- рубль
- рынки
- рынок
- санкции
- сбер
- сбербанк
- северсталь
- си
- сигналы
- смартлаб
- сущфакты
- сша
- технический анализ
- торговля
- торговые роботы
- торговые сигналы
- трейдер
- трейдинг
- украина
- фондовый рынок
- форекс
- фрс
- фьючерс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- цб
- экономика
- юмор
- яндекс