Цена нефти

Котировки нефти марки Brent на спот-рынке упали ниже $70 за баррель, достигнув минимальных значений за четыре года. Стоимость упала до $68,41 11 марта, что является минимумом с декабря 2021 года. Снижение цен на нефть обусловлено решением ОПЕК+ увеличить добычу нефти на 138 тыс. баррелей в сутки с апреля, а также экономической неопределенностью, вызванной тарифной политикой США и глобальным замедлением экономики.

Рынок нефти сталкивается с риском профицита предложения, особенно из-за роста добычи стран, не входящих в ОПЕК+. Ожидается, что в 2025–2026 годах балансы спроса и предложения могут сместиться в сторону избытка, что окажет давление на цену нефти. Прогнозируется, что в будущем цена Brent останется около $70 за баррель во втором квартале 2025 года и снизится до $66 за баррель к четвертому кварталу.

В то же время стоимость российской нефти Urals растет, что связано с улучшением геополитической ситуации и спросом на российскую нефть. Спред с нефтью Brent снизился до $4,3 за баррель, что является позитивным для российского валютного рынка, способствуя укреплению рубля. Курс доллара опустился ниже 85 рублей за доллар, что является результатом улучшения ситуации в переговорах между Россией и США.

Однако, на наш взгляд, более вероятным сценарием выглядит все же дальнейшее улучшение ситуации на рынке нефти. В условиях постепенной активизации продаж со стороны экспортеров ввиду приближения даты налоговых выплат (28 декабря) развитие роста нефтяных котировок будет способствовать, скорее, переходу в начале недели пары доллар-рубль к консолидации у отметки 90 руб. В дальнейшем по-прежнему склонны ожидать перехода доллара в 85-90 руб., наш целевой диапазон на конец года.

В декабре количество буровых США перестало расти, что может указывать на достижение планового пика добычи нефти, следовательно предложение нефти будет расти, а цена продолжит падать и создавать давление на курс рубля.

Пока сантимент сохраняется негативным, цены на нефть будут оставаться под давлением, ближайшим уровнем поддержки выступает 200-дн. средняя (96,8 долл./барр.), в случае ее прохождения вниз мы видим риски более глубокого провала по нефти — в зону около 90 долл./барр.

⬆️ Индекс Мосбиржи: 2 318,96 (+1,28%)
⬆️ Индекс РТС: 1 280,38 (+0,58%)

Первый вице-премьер РФ Андрей Белоусов заявил о чрезмерном укреплении рубля. Он считает комфортным для промышленности курс от 70 до 80 рублей за доллар.

По данным Минфина России, средняя цена российской нефти марки URALS за период с 15 мая по 14 июня составила $87,49 за баррель по сравнению с $73,24 месяцем ранее.

Правительство России с 1 июля повышает пошлину на экспорт нефти из России на $10,4 — до $55,2 за тонну.

По данным Министерства экономического развития, на 10 июня годовая инфляция в России замедлилась до 16,69% по сравнению с 17,02% неделей ранее.

Банк России рекомендует банкам воздержаться от выплаты дивидендов до конца текущего года.

⬆️ S&P 500: 3 790,00 (+1,46%)
⬆️ NASDAQ 100: 11 593,77 (+2,49%)
⬆️ Euro Stoxx 50: 3 529,80 (+1,87%)
🔻 Shanghai Composite: 3 378,95 (-0,80%)

Впервые с 1994 года ФРС США повысила ключевую ставку сразу на 0,75% — до 1,75%. Регулятор отметил снижение деловой активности в жилищном секторе и прогнозирует базовую инфляцию на уровне 5,2% в 2022 году, 2,6% — в 2023 году, 2,2% — в 2024 году.

Но это не самое интересное. Вот в чём цимес:

«Когда после начала специальной военной операции на Украине, наши западные «друзья» украли у нас более, чем $300 млрд, по факту они украли то, что заплатили сами же за газ. Иными словами, они все эти годы пользовались нашим газом бесплатно», — подчеркнул министр.

Ахахах. но это ещё не всё, наберите воздуха в грудь:

По его словам, президент России Владимир Путин, чтобы избежать дальнейшего «грабежа», поручил перевести платежи за газ в рубли для недружественных стран, в том числе для стран Евросоюза. «Это абсолютно необходимая схема, чтобы избежать продолжения бесстыдного грабежа, в который вовлечены эти страны», — заключил Лавров.

Действительно, дальнейшего грабежа мы допустить не должны))) 
До 2014 года и отправки рубля в свободное плавание, смысл резервов был понятен — это накопления на чёрный день, за счёт которых в критический момент можно поддержать устойчивый курс валютными интервенциями. Теперь же эти резервы лежат мёртвым грузом, а параллельно с этим квазигоскомпании кредитовались на Западе под низкие ставки в иностранной валюте, аккурат на суммы этих самых резервов. Уровень резервов был избыточным. Даже честный положенец об этом в своё время говорил:

Стремительный рост цен на природный газ и уголь вынуждает энергогенерирующие компании и производителей переходить на использование нефти, что может увеличить мировой спрос на полмиллиона баррелей в день, сообщило в четверг Международное энергетическое агентство.

В своем ежемесячном отчете о рынке МЭА повысило свои прогнозы мирового спроса на нефть на этот и следующий годы на 170 000 и 210 000 баррелей в день соответственно, но добавило, что совокупный эффект энергетического кризиса может достигать 500 000 баррелей в день с сентября по первый квартал следующего года.

Это увеличение означает, что МЭА, которое выступает в качестве энергетического сторожевого пса для богатых стран Организации экономического сотрудничества и развития, ожидает, что мировая потребность в сырой нефти в следующем году превысит уровни, существовавшие до пандемии.

Цены на нефть прибавили к раннему росту в четверг после публикации отчета МЭА: нефть марки Brent выросла на 1,2% до 84,16 доллара за баррель в начале торгов. Фьючерсы на нефть в США выросли на 1,1% до 81,35 доллара за баррель, закрывшись на новых семилетних максимумах. Оба контрольных показателя выросли более чем на 60 % в этом году, ускорившись в последние месяцы отчасти из-за ограниченного предложения в других местах на энергетическом рынке.