Цены на нефть

Цены на нефть выросли во вторник на новостях о денежно-кредитном стимулировании со стороны крупнейшего импортера Китая и опасениях, что конфликт на Ближнем Востоке может ударить по региональным поставкам, в то время как очередной ураган угрожает поставкам в Соединенных Штатах, крупнейшем в мире производителе нефти.

Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 1,34 доллара, или на 1,8%, до 75,24 доллара за баррель к 0853 GMT. Фьючерсы на американскую нефть марки WTI выросли на 1,38 доллара, или на 2%, до 71,75 доллара.

«Рынок сырой нефти отчаянно надеется на дальнейшее смягчение мер китайских властей по противодействию замедлению экономического роста», — сказал аналитик IG market Тони Сикамор.

Ранее в тот же день центральный банк Китая объявил о крупнейшем стимулировании со времен пандемии COVID-19, чтобы вывести экономику из дефляционного состояния и вернуться к цели правительства по росту.

Более широкий, чем ожидалось, пакет, предлагающий большее финансирование и снижение ставок, является последней попыткой Пекина восстановить доверие после того, как множество разочаровывающих данных вызвало опасения по поводу длительного структурного спада.

( Читать дальше )

Китай, главный двигатель мирового спроса на нефть, начал давать сбои. Слабый спрос в сочетании с переизбытком предложения привели к тому, что цены на нефть в США достигли самого низкого уровня более чем за год ранее в этом месяце.

Заглядывая в 2025 и 2026 годы, Goldman Sachs оценивает, что цены на нефть могут упасть до низкого уровня в 60 долларов за баррель, если спрос в Китае останется умеренным — не исключено, что 50 долларов за баррель в случае умеренной рецессии в США.

“По нашим оценкам, Brent может упасть примерно до 50 долларов за баррель в условиях умеренной рецессии [в США]. … У нас довольно благоприятный взгляд на мировую экономику”, — сказал соруководитель отдела глобальных исследований сырьевых товаров Goldman Sachs Даан Струйвен.

Экономика США остается устойчивой, даже несмотря на то, что высокие процентные ставки, направленные на сдерживание резкой инфляции, замедлили экономический рост и вызвали опасения по поводу рецессии. Тем не менее, согласно опросу, американцы считают, что США уже находятся в рецессии.

( Читать дальше )

Цены на нефть, вероятно, продолжат снижаться в 2025 году, поскольку мировой рынок переходит к избытку предложения после несезонного дефицита в четвертом квартале, заявили аналитики Citi Research.

Сокращение добычи в Ливии и более строгое соблюдение Россией обязательств ОПЕК + должны поддержать уровень Brent выше 70 долларов за баррель в ближайшей перспективе, говорится в последнем обзоре Citi по рынку сырьевых товаров. Банк также прогнозирует рост спроса в Китае на 300 000 баррелей в день по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в четвертом квартале после сокращения в предыдущих двух кварталах.

На 2025 год Citi прогнозирует среднюю цену Brent на уровне 60 долларов, поскольку видит, что рынок переходит к профициту почти в 1 миллион баррелей в день, даже при условии сохранения сокращений ОПЕК + с некоторым замедлением выполнения обязательств Россией, Казахстаном и Ираком.

Рост мирового спроса на нефть ниже 900 000 баррелей в день в следующем году будет легко покрыт примерно на 1,3 млн баррелей в день за счет увеличения поставок от производителей, не входящих в ОПЕК, сообщили в Citi, добавив, что профицит рынка будет больше, если ОПЕК + продолжит запланированное сворачивание добровольного сокращения добычи.

( Читать дальше )

Согласно докладу МЭА, в августе 2024 года добыча нефти странами ОПЕК+ составила 34,56 млн барр./сутки, что на 850 000 барр./сутки больше плана. При этом августовский объем был на 140 000 барр./сутки ниже уровня июля.

Страны ОПЕК превысили план на 920 000 барр./сутки, в то время как не входящие в картель недовыполнили свои обязательства. Максимальные отклонения от плана показали Ирак (470 000 барр./сутки) и ОАЭ (390 000 барр./сутки).

Несмотря на меры по сокращению добычи, страны ОПЕК+ продолжают нарушать квоты. По прогнозам экспертов, цены на нефть могут восстановиться до $75–90/барр. к концу года.

Источник: www.vedomosti.ru/business/articles/2024/09/13/1061960-opek-vse-silnee-otklonyaetsya-ot-planovih-pokazatelei?from=newsline

Если вы следите за моими выступлениями на различных передачах, то заметили, что я неохотно рассуждаю на тему взаимосвязи цен на нефть (BRENT) и индекса Московской биржи (|IMOEX). И в своих постах я редко комментирую ситуацию на рынке нефти, а если привожу расчёты то обычно показываю в них, что не стоит обращать внимание на поведения черной жижи. Более того не стоит этого делать по отношению к курсу USDRUB, по крайней мере с 2017 года.

Cейчас СМИ и многие блогеры снова подхватили хайповую тему BRENT & IMOEX. Мне тоже не удалось избежать вопросов на данную тему, поэтому я решил ещё раз высказаться на сей счёт.

По сути моё виденье представлено на графике к данному посту, мне остается только дать несколько пояснений.

На графике показаны логарифмы цен на нефть BRENT (бледно-зеленый), логарифмы значения индекса IMOEX (белый), всё нормировано на начальное значение для удобства сравнения, и желтым показано значение годовой корреляции. Прямыми линиями выделены границы корреляции [-1;1], [-0.7;0.7] и [-0.5,0.5].

( Читать дальше )

МЭА: Средняя экспортная цена на российскую нефть марки Urals в августе 2024г снизилась на $3,5-4, до $68,3 за баррель — Прайм. При этом дисконт к дубайской котировке уменьшился до 0,69 доллара с 1,84 доллара в июле, говорится в ежемесячном докладе агентства.

«Дисконты к Дубаю для Urals с поставкой на западное побережье Индии, еще больше сузились и составили в среднем всего 0,69 доллара за баррель в августе, достигая паритета в несколько дней подряд и снижая конкуренцию с ближневосточными сортами. Скидки на нефть ВСТО в Дубае также сократились в течение месяца, оставаясь на уровне около 5 долларов за баррель», — добавляется в докладе.

1prime.ru/20240912/neft-851518835.html

Цены на нефть выросли более чем на 1% в четверг, вызванные опасениями, что ураган «Франсин» повлияет на добычу в США, крупнейшем в мире производителе сырой нефти, хотя опасения по поводу снижения спроса ограничили рост.

Ноябрьские фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 1 доллар, или на 1,4%, до 71,61 доллара за баррель в 06:32 по Гринвичу. Октябрьские фьючерсы на американскую нефть подорожали на 92 цента, или на 1,4%, до 68,23 доллара за баррель.

«Оба бенчмарка, WTI и Brent, похоже, обрели некоторую почву под ногами на фоне опасений по поводу перебоев в поставках нефти в США», — сказала Приянка Сачдева, старший рыночный аналитик сингапурской брокерской компании Phillip Nova.

«На регион приходится около 15% добычи нефти в США, и любые перебои в добыче, вероятно, приведут к сокращению поставок в ближайшей перспективе».

Но поскольку шторм должен был в конечном итоге утихнуть после выхода на берег, внимание нефтяного рынка снова переключилось на снижение спроса.
Запасы нефти в США выросли по всем направлениям на прошлой неделе, поскольку импорт сырой нефти вырос, а экспорт сократился, сообщило Управление энергетической информации в среду.

( Читать дальше )

«В августе хедж-фонды и финансовые менеджеры сохранили „медвежью“ позицию в отношении сырой нефти после значительного сокращения чистых длинных позиций в июле. Это способствовало волатильности цен на нефть и ускорило снижение цен на нефтяные фьючерсы. Чистые длинные позиции по ICE Brent сократились до самого низкого уровня как минимум с 2011 года», — говорится в докладе.

Организация отметила, что в августе нефтяная корзина ОПЕК (один из ключевых ценовых индикаторов мирового рынка углеводородов) подешевела на 6,02 доллара, или на 7,1% по сравнению с июлем, до 78,41 доллара за баррель.

1prime.ru/20240910/brent-851480635.html

Пока мы тут радуемся отскоку российского рынка акций, вокруг начинают сгущаться тучи. Давайте сегодня немного отступим назад и взглянем на экономическую картину в целом. А она мне всё больше перестает нравиться.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

📊Предвестники кризиса

Янки опубликовали статистику по рынку труда, которая показывает его охлаждение. Экономика США в августе создала меньше рабочих мест, чем ожидалось. Это плохие новости для всей мировой экономики, поскольку именно Америка является главным потребителем сырья и товаров.

📉На прошлой неделе наш рынок отскочил, а вот американский со свистом улетел вниз. 4 сентября акции техно-гиганта Nvidia обвалились на 280 млрд $ за день. Это исторический рекорд падения для любой компании в истории фондового рынка, на минуточку.

( Читать дальше )

Доходы российского правительства от налогов на нефть и газ выросли в августе на пятую часть по сравнению с прошлым годом из-за резкого роста цен на сырую нефть в стране и увеличения поставок газа на внешние рынки.

Налоги от нефти и газа достигли 778,6 млрд рублей в августе (+21% г/г). Налоги на сырую нефть и нефтепродукты составили почти 80% от общих доходов от углеводородов, согласно расчетам Bloomberg




Налоги на нефть в августе были рассчитаны исходя из цены Urals в 74,01 доллара за баррель, по сравнению с 64,21 доллара годом ранее.

Скидки на российскую нефть по отношению к эталону Brent сократились более чем на треть по сравнению с прошлым годом, поскольку ее производители адаптировались к международным санкциям.

В августе налоги только от газовой отрасли выросли более чем на 24% в годовом исчислении, почти до 163 млрд рублей, чему способствовали восстановление экспорта ПАО «Газпром» и устойчивый внутренний спрос.

www.bloomberg.com/news/articles/2024-09-04/kremlin-oil-gas-revenues-up-by-fifth-as-demand-for-flows-rises