Экономика

Всегда все говорили о том, что кризис является временем для возможностей.
Сначала предлагаю список из 11 пунктов, что бы определиться какой кризис наступил (и далее предлагаю делать выводы и соображения)

1. Глобальный кризис экономический, инфляционный. 
2. Глобальный кризис дипломатический и политический. 
3. Глобальный кризис продовольствия.
4. Глобальный кризис энергетический, нефтяной, газовый. 
5. Глобальный кризис глобализации, можно сказать связывающий все четыре других кризиса.
Олаф Шольц: «Я полагаю, что фаза глобализации, когда все было дешево, закончилась, потому что лишь небольшая часть рынка обслуживается остальным миром»
6. Кризисы локальных военных конфликтов.  
7. Кризис чипов.
8. Кризис лития.
9. Кризис санкционный.
10. Кризис протекционизма (на западе ограничивают корпорации Китая и наоборот).
11. Кризис эпидемиологический (коронавирус еще существует и появилась новая страшилка обезьянья)

Я думаю многие смогут пополнить список кризисами.

( Читать дальше )

В феврале-марте 2022 в России наблюдался аномальный прирост денежной массы M2 – 2.9 трлн руб, из которых 1.54 трлн в марте 2022. Это очень много. Чтобы сопоставить объем, в 2021 году за аналогичный период денежная масса выросла на 663 млрд, в 2020 рост составил 1.7 трлн, в 2019 рост на 420 млрд, в 2018 увеличение на 780 млрд, а в 2017 прирост на 538 млрд.

Почти 3 трлн в феврале-марте вполне сопоставимо с годовым приростом денежном массы в 2015-2017. Известно, что кредитование заморожено с марта 2022, тогда почему растет денежная масса в России?

Есть, как минимум три ключевых канала монетизации экономики, не считая кредитования.

Итак, за счет каких каналов монетизации будет расти денежная масса в России?

Первый канал насыщения — это девалютизация. Конверсионные операции по переводу валютных накоплений в рублевые, как из-за экономических соображений, так и принудительно.

Вы должны готовиться к тому, что российские банки откажутся от пролонгации валютных вкладов принудительно (из крупных банков Тинькофф первый об этом заявил) или косвенно через неприемлемые условия. Например, через обнуление ставок или даже взимание комиссии за обслуживание валютных счетов, что сделает ставки отрицательными. Это неизбежно, это вопрос времени!

( Читать дальше )

Все мы уже в курсе санкций введённых против Центрального Банка России, в связи с этими обстоятельствами часть наших золотовалютных резервов заморожены (находящиеся на территории США и ЕС). Иногда всплывает информация о желании недружественных стран присвоить себе наши резервы и направить их на помощь. Вопрос я думаю прорабатывается, раз иностранные СМИ освещают эту тему, но если это произойдёт, то тогда Запад подорвёт к себе доверие и к своей финансовой системе (Китай уже активно сокращается свои вложения в гос. долг США).

Последняя новость о том, что Минфин США отказался продлить лицензию для обслуживания внешнего долга России, заставляет задуматься. Ближайшие обязательные платежи в долларах/евро ожидали

( Читать дальше )

К проблемам с поставками продовольствия привели «ошибочная экономическая и финансовая политика» стран Запада и их санкции против России, заявил Путин. Если их снимут, Москва готова нарастить экспорт удобрений и сельхозпродукции.
Источник: Reuters

Президент Владимир Путин поговорил по телефону с французским лидером Эмманюэлем Макроном и канцлером Германии Олафом Шольцем, сообщается на сайте Кремля.

Они обсудили ситуацию с продовольственной безопасностью в мире; Путин заявил, что трудности с поставками возникли в результате «ошибочной экономической и финансовой политики западных стран» и санкций против России.

( Читать дальше )

На этой неделе можно было зафиксировать неплохую прибыль, учитывая, что сигналы раздавал сам Банк России. Пользоваться этим или нет, было вашим решением. Укрепив доллар, Банк России по их мнению поддержал нашу экономику и фондовый рынок в целом, но данный эффект не долговечен. Мне бы хотелось перейти к главным темам на фондовом рынке и задаться некоторыми вопросами, которые должны волновать каждого частного инвестора.



Ещё 25 мая я писал, что мы преодолели уровень в 55 руб. за доллар. А этот предел указывали многие инвест-компании. Сигнал был получен и на рынок пришёл крупный скупщик валюты (добавьте сюда заседание ЦБР по снижению ключевой ставки и укреплению доллара не миновать). Замечу, что даже купив в конце торгового дня 25 мая по 59 руб., можно было фиксировать профит более 10% сегодня. Теперь у меня назрел вопрос, мы с вами наблюдали два дня дивные объёмы на покупку в паре

( Читать дальше )

🔥Подводим итоги недели в программе «Верным курсом».

✍️Темы выпуска:

📌Ищут пожарные, ищет Милиция, ищет ЦБ — есть ли способы ослабить Рубль
📌В ФРС США решили нажать на тормоза, когда пауза в повышении ставки?
📌Дестабилизация энергетического рынка, куда идут цены на нефть и газ?

🎙На связи сегодня: Алексей Бобровский и Олег Богданов.

👉Ждем вас! Присоединяйтесь!👈



( Читать дальше )

Ценители слабого рубля и любители экспортеров очень упрощают экономику.
Почему? А потому, что экономика может усложняться только с сильным рублем.
Приведу пару примеров:

В России есть производители мяса, фермеры которые разводят крупный рогатый скот.
При этом эти фермеры большую часть крупного рогатого скота покупают заграницей.
Покупают маленького бычка, бычка откармливают и получается мясо.

Неужели в России не разводить собственный молодняк? 
А как? Надо закупать больше молодых бычков, потом делать из них отдельное племенное хозяйство.
А как? У фермера есть лишние деньги? Нет… спрос в России оставляет желать лучше, как минимум не растет.
Экспортировать много мяса не получится, зарабатывая больше денег на экспорте — не получится т.к нужно кормить внутренний рынок.
Кроме того, есть инвестиции у фермеров в уже работающие хозяйства, а инвестиции должны «отбиваться» и приносить доход. 
Государство дай денег? А у государства денег тоже не хватает на все и всех.

( Читать дальше )

Коллеги, для размышлений, а не для политоты. Хотя… срач веселей)

Может пора уже осознать, что мы вошли в парадигмальный переход всемирного масштаба. Вола захватывает рынок за рынком и уходит под небеса. Долгосрочным прогнозам и привычным стратегиям конец. Устоявшиеся причинно-следственные связи и корреляции умерли.

Когда всё устаканится не известно. Но известно, кто переформатирует мировую финансовую систему и зафиксирует рамки глобальных балансов нового валютного мира.  Это не будет Китай, Путин или Америка. Это будут мастера денежных дел. Именно они из века в век занимаются этим очень прибыльным ремеслом — делают деньги из мечты разбогатеть.

У обыденного сознания западного типа есть одна историческая особенность — оно размышляет на плоскости в двоичных кодах геополитики, как широта и долгота. Типа, политика, как «Великая шахматная партия»© Но мы то трейдеры и знаем, что есть, как минимум, третье измерение — время. Вчера рано, завтра поздно. Конечно, есть отдельные тексты про «ждать на берегу реки, пока не проплывёт труп врага», но это чистая графомания для красного словца  без содержательного осмысления сути.

( Читать дальше )

Совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку с 27 мая на 300 б.п., до 11% годовых. Многие ожидали, что снижение ключевой ставки будет на 200 б.п., но похоже, что ЦБР принимает резкие решение и у них есть аргументы:

🏦 Ослаблению инфляционного давления способствуют динамика обменного курса рубля наряду с заметным снижением инфляционных ожиданий населения и бизнеса. Годовая инфляция в апреле достигла 17,8%, однако, по оценке на 20 мая, замедлилась до 17,5%, снижаясь быстрее апрельского прогноза Банка России. Теперь вопрос, когда курс взлетел, какие у них будут инфляционные ожидания?

🏦 Продолжается приток средств на срочные рублевые депозиты, а кредитная активность остается низкой. Это ограничивает проинфляционные риски и обусловливает необходимость смягчения денежно-кредитных условий. В условиях инфляции и удорожания на некоторые позиции товаров свыше 20%, то о каких кредитах может идти речь? Если уменьшать процент по кредиту, а стоимость товаров остаётся на том же уровне, то это никак не подстегнет приобретать товары за счёт кредита. При этом мы имеем аховую волатильность на фондовом рынке и привлекательность вкладов до сих пор имеет некий вес у большинства населения.

( Читать дальше )

В этом видео анализирую рынок доллара и базовые валюты через теории ценообразования валютных курсов: международная торговля, международное движение капиталов, монетарная политика ведущих ЦБ и спекулятивные оценки.
Продолжится ли бычий рынок доллара?
 

( Читать дальше )