Экспортеры

Для наших экспортных компаний настали «чудесные времена».
Мало того что экспорт падает не по дням, а по часам так еще и заставляют валюту продавать по биржевому курсу ))))

Да и еще байбеки надо сделать подороже)))

Концовка недели была удачной для российской валюты: в ходе пятничных торгов курс доллара откатывался до уровня 92 руб./$, минимума с 1 марта, а курс евро — до 98,11 руб./€, минимума с конца февраля. Движение курсов определял повышенный спрос на рубли со стороны экспортеров для проведения налоговых выплат. Однако, удовлетворив свои потребности, они ушли с рынка, что отразилось на курсах, которые завершили день на отметках 96 руб./$ и 105 руб./€. К тому же, как отмечают аналитики, постепенно решаются проблемы с российским экспортом и его оплатой, что ведет к увеличению притоков экспортной выручки, сообщает «Ъ».

Мы считаем, что панические настроения на российском рынке постепенно уходят, если не ушли совсем. В среднесрочной перспективе валютный курс определяется торговым балансом. Ввиду того, что импорт в РФ был сокращен, а экспорт практически остался на прежнем уровне, а то и вырос в денежном выражении из-за роста цен, сальдо торгового баланса будет сильно смещено в пользу профицита. А это неизбежно подтолкнет курс рубля к укреплению. Даже в случае отказа ряда европейских покупателей от закупок газа в рублях, торговый баланс всё равно останется положительным. Также не стоит забывать, что до кризиса на валютном рынке ЦБ работал в качестве покупателя валюты в соответствии с бюджетным правилом, теперь ЦБ на стороне покупателей нет. Уровень ставок в РФ и США сейчас крайне разный, что ещё больше будет давить на курс. Поэтому мы ожидаем в перспективе нескольких месяцев укрепления курса национальной валюты ниже 90 руб за доллар.

( Читать дальше )

5-й день подряд утро стартует без торгов на Мосбирже. В этих условиях, открытие может пройти под знаком распродаж, чего не хотелось бы ни инвесторам, ни регулятору. Поэтому сомневаюсь, что мы увидим торги вплоть до 9 марта.

Доллар $USDRUB вчера снова переписал исторический максимум. Теперь и отметка в 117 рублей за доллар поддалась. Проведу небольшой ликбез. Традиционно, регулировать курс валют был призван ЦБ, который проводил валютные интервенции. В связи с блокировкой валютных резервов за границей, ЦБ позвал на помощь экспортеров, требуя от них продавать в рынок свою экспортную выручку в пределах 80% от нее.

Но эту выручку еще нужно получить. Нарушение цепочек поставок и расчетов, мешает нормальной деятельности экспортеров. К тому же санкции и отказ западных партнеров от сотрудничества, затрудняют процесс. Вчера стало известно об отказе французских и британских портов принимать сжиженный природный газ у танкеров Новатэка. Кто дальше? Роснефть, Газпром?

( Читать дальше )

28.02.2022 

На основании предложений Министерства Финансов Российской Федерации и Банка России сегодня будет принято решение по введению с 28 февраля 2022 года для резидентов – участников внешнеэкономической деятельности обязательной продажи иностранной валюты в размере 80% выручки, причитающейся резидентам в рамках всех внешнеторговых договоров. 
minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=37781-ob_obyazatelnoi_prodazhe_valyutnoi_vyruchki_eksporterami

TRANSLATE with x/> /> English

( Читать дальше )

Такого исторического расхождения между ценами на сырье (нефть, некоторые металлы на макс.) и рынком акций я еще не видел (график выше). Это говорит о том, что отчеты большинства компаний из сырьевого и нефтегазового секторов в апреле – июне будут сильными, возможно рекордными. То же самое можно сказать и про их прогнозную дивидендную доходность, которая достигла планки от +15 до +20% годовых с приличной премией к ОФЗ и депозитам, даже с учетом предстоящего повышения ставки ЦБ РФ до 9-9,5% в феврале. Если «статус кво» в мире к весне не измениться, то факторы выше будут сильной поддержкой для российского рынка во 2-ом квартале.

Очень осторожно нужно относится к покупке компаний, ориентированных на внутренний рынок. Это транспорт, застройщики, ритейл, коммуникации, финансы и энергетика. Рост их доходов выглядит ограниченным против роста их затрат, на рынке они явные аутсайдеры.

( Читать дальше )

Министр финансов Антон Силуанов на пленарном заседании Московского финансового форума.

«Те экспортеры, традиционные экспортеры, которые получили сегодня дополнительные доходы от повышения цен, должны поделиться. Эти деньги нам нужно направить на поддержку граждан»

fomag.ru/news-streem/eksportery-dolzhny-napravit-dopdokhody-ot-rosta-tsen-na-podderzhku-grazhdan-siluanov/

Стремительное укрепление рубля при слабой нефти может обернуться локальной коррекцией российского рынка акций, а если история продлится и усугубится, то и бюджетные поступления скорректируются вслед за падением сырьевых доходов. Так что кто-то должен исправить ситуацию. Необходим рост нефти или рост доллара. Ну и естественно мы знаем за кем следить в такой ситуации. 


Вряд ли этот график нравится Минфину и экспортёрам.



Get Back To Work Mr.Novak and Ms.Nabiullina!


Подписывайтесь на канал в Telegram, там будет интереснее...
https://t.me/singpoint

Есть накопления, которые откладывал на квартиру, посчитал, аренда выгоднее покупки, а покупка недвиги не менее рискована по сравнению с другими типами вложений, особенно с учетом того, что если кризис будет — то квартира и расходы на нее будут, а вот работы может не стать, да и сбережений для выгодных вложений не будет.

короче в итоге решил так распределить:

50% — валюта на депозите под 3.3% годовых
20% — свое дело
20% — фондовый рынок
10% — высокорискованные активы

Цель — хороший пассивный доход, который бы позволил арендовать квартиру в Москве/МО, а если что,  то переехать в другую страну+накопления на пенсию + для закупки недвиги/акций в очередной кризис, который рано или поздно будет.

Потратил уже слишком много времени. Пришел к выводу, что надо меньше думать и больше действовать.
А то это свое дело уже 1.5 года откладываю. А на 10% рисковых вложений уже несколько месяцев ушло времени на изучение темы.

Да на зарплате больше бы получил, если бы меньше читал, изучал все эти инвестиции.

( Читать дальше )

Сегодня вышел очередной отчет аналитиков что надо срочно покупать экспортеров ибоих прибыли при столь низком рубле и столь дорогой нефти будут огромными.

Плюс минфин сказану что еще год в минимуме будет закупать валюту в в резервы и возможно доведет запас валюты до 12% от ВВП (что очень много и никто в мире так не делает).

Тут есть пара соображений по этому поводу.

1) Текуший заниженный курс рубля — занижем в основном из за оттока капитала. НЕ важно чем этот отток капиталла сформировался — важно что он не может быть таким большим вечно. Либо ставки в рублях подрастут, либо закончится вывозимый капитал, но это не бесконечный поток. То есть есть серезная вероятность того что все придет к ситуации 2017 когда рубле бочка была ооло 3000. Да бог с ним — если она вдруг вернутся к 4500 с нынешних 5600 — это уже много заберет от нефтянников.
2) Есть высокая вероятность повышения налогов на добычу нефти и на экспорт бензина. Правительство у нас социалистическое и борется с повышением цен на бенз путем повышения экспортных пошлин, плюс не понятно зачем оставлять нефтянникам такие прибыли. В любой момент поднимут либо экспортные пошлины либо НДПИ — только для того чтобы удержать цены на бенз в стране.

( Читать дальше )