ЮГК

Добрый день, инвесторы! 

🚀 Курасан – один из трех наших проектов роста, который позволит нарастить производство золота более чем на 60% к 2026 году. При этом в своей работе мы ориентируемся на лучшие ESG-практики.

В 2022 году на Курасане:

🌱 Высадили более 250 тысяч саженцев сосны и 5 тысяч фруктовых деревьев.

🌱 Выпустили в водные объекты 12 тысяч мальков стерляди и 4 тысячи молодых карпов и сазанов.

🌱 Отказались от использования технологии кучного выщелачивания и запустили современную золотоизвлекательную фабрику закрытого цикла, благодаря которой было полностью исключено попадание загрязняющих веществ в окружающую среду.

Ссылка на релиз

Ваш ЮГК

С момента моего последнего обзора золотодобытчиков минуло уже больше полугода!
Настала пора взглянуть на новый ТОП-3 сектора на Мосбирже по мнению Ranks 💰

⛏ ПОЛЮС (#PLZL) — ТОП-1 в России по добыче и ТОП-5 в мире с самой низкой себестоимостью!
— Стоит 7.2 EBITDA (средняя цена)
— Ликвидность бумаги (высокая)
— Total Cash Cost (себестоимость производства) ~$519 на унцию
— Дивы платит 2 раза в год (30% от Прибыли)
— В 2023 году дивиденды не заплатил и провёл выкуп «не для всех»
— К 2028 году планирует ввести в эксплуатацию Сухой Лог (40 млн унций золота в запасах ~$80 млрд)
— По итогам 9 месяцев не стал раскрывать выручку по РСБУ, но финрез компании улучшается

⛏ ЮГК (#UGLD) — ТОП-2 в России по ресурсам и самый быстрорастущий!
— Стоит 6.9 EBITDA (дёшево)
— Ликвидность бумаги (низкая)
— Total Cash Cost ~$996 на унцию
— Дивы платит 2 раза в год (50% от Прибыли), хочет перейти к выплате из денежного потока, что увеличит доходность

Российский рынок ценных бумаг страдает от слабой диверсификации. Новички закатывают глаза, когда инвестиционный аналитик объясняет, почему в портфеле должны быть акции Сбера или Лукойла, почему нефтяники — это важная часть портфеля при любом риск-профиле, или в чем прикол держать вместо акций модного айти-гиганта или ритейлера с огромными мультипликаторами и стагнирующим бизнесом какой-нибудь квазикэш, вроде фондов ликвидности. Или даже отправить часть средств на накопительный счет

Более опытным розничным инвесторам такое объяснять не надо. Но даже их мутчает вопрос: а что взять ещё? Чтобы не Сбер, не дойную дивидендную корову на один сезон, а надолго и чтобы радовала доходностью?

Что ж, ниже именно для таких инвесторов представляем тренды и антитренды-2024 года — по нашей версии. Особенно они касаются тех инвесторов, которым удалось хорошо заработать в прошлом году.

1. Облигации: пора

Долговой рынок — хорошее место для того, чтобы переложить прибыль с рынка акций. 

Газпромбанк начал аналитическое освещение группы компаний «Южуралзолото» (ЮГК), говорится в материалах банка.

Прогнозная стоимость акций ЮГК, рассчитанная экспертами, составляет 1 рубль за штуку, рекомендация для этих бумаг дается «покупать».

«ЮГК близка к завершению активных инвестиций в три ключевых проекта роста — месторождения Коммунар, Курасан и Высокое. Запуск этих проектов должен привести к существенному увеличению объемов производства и реализации золота (примерно вдвое к 2028 году), сокращению капитальных затрат, росту свободного денежного потока и дивидендов», — пишут аналитики.

www.interfax.ru/business/

Добрый день, инвесторы!

Благодарим всех, кто поверил в нас и нашу историю роста и стал нашим акционером. Надеемся оправдать ваше доверие в наступающем году. В декабре мы приняли план по повышению капитализации, который будем поэтапно реализовывать. Среди основных элементов плана – обеспечение роста объемов производства и стабильная дивполитика.

Желаем вам в следующем году еще больше успешных сделок и удачных точек входа 📈

Отметим, что 2024 год обещает быть не менее интересным: ГПБ ждет роста цен на золото до $2300 за тройскую унцию в следующем году за счет увеличения спроса на металл со стороны центральных банков, а также прогнозируемого снижения ключевых ставок. Кстати, американские трейдеры ожидают снижения ключевой ставки ФРС США уже в 2024 году.

Ваш ЮГК

Добрый день, инвесторы!

Следуя лучшим практикам, мы зарезервировали 15% от объема IPO для возможной поддержки котировок. Однако в течение первого месяца наши акции показали положительную динамику (+15% к цене размещения), поэтому мы не прибегали к механизму стабилизации, иными словами, ни одной акции НЕ было приобретено, и free-float остался неизменным, около 6%.

Высвобожденные средства, как и все средства, привлеченные в ходе IPO, пойдут на снижение долга и другие корпоративные цели. Таким образом мы последовательно реализуем нашу стратегию по достижению значения в 0,8х по Net Debt/EBITDA в ближайшие три года.

Релиз доступен по ссылке

Ваш ЮГК

Добрый вечер, инвесторы!

БКС опубликовал отчет по компании и подробно описал перспективы компании. Целевая цена – 0,9 руб за акцию (апсайд 43%), взгляд – «позитивный». Тезисно делимся с вами:

🟨 БКС ожидает стабильный рост добычи ежегодно в 2024–2027 годах за счет трех проектов роста.  Аналитики отмечают, что основные инвестзатраты понесены, CAPEX снижается с 2024 года.

🟨 Аналитики оценивают, что рост мощностей не повлияет на положение ЮГК на кривой затрат, а рентабельность по EBITDA останется на исторических уровнях 45–50%.

🟨 ЮГК не входит в санкционные списки. При все случаях, риски для бизнеса минимальны: все активы компании находятся в России и не используют сложного западное оборудование, а лицензии позволяют напрямую экспортировать золото с минимальным дисконтом к мировым бенчмаркам.

🟨 Аналитики ждут, что растущий операционный денежный поток и снижение инвестзатрат при текущей дивполитике приведет к обнулению чистого долга к 2028 года.