Юань

В рамках ближайших торгов, курс доллара может продолжить инерционно демонстрировать рост и выйти к отметке 63,5 руб. – локальному уровню сопротивления. Мы считаем, что более резкое ослабление национальной валюты пока выглядит маловероятным событием.

💲Курс доллара превысил 62 рубля и приблизился к верхней границе восходящего тренда в 62.5р.

Главный фактор ослабления рубля сегодня — неоправдавшиеся ожидания сокращения добычи нефти на вчерашнем заседании ОПЕК+. По итогам встречи все оставили как есть. 

Решение крайне неоднозначное в условиях падения нефтяных котировок, но в любой момент могут назначить внеочередное заседание и сократить добычу

↗️По технике у нас сейчас формируется хорошая разворотная картина, пока все условия способствуют ослаблению рубля. Думаю, что сейчас боковик сместится как минимум в диапазон 62-64 на декабрь, а далее пойдём на 66.

🇷🇺Ещё более интересная картина по юаню — сегодня он вырос на 1.5% и приблизился к уровню сопротивления в 9р. И по юаню идёт прямо чёткий восходящий тренд, который может также символизировать разворот

За последние девять месяцев юань ворвался на российский рынок и в торговые потоки, все больше вытесняя доллар. Всплеск интереса привел к тому, что доля юаня на валютном рынке подскочила до 40-45% с менее чем 1% в начале года, при этом доля пары доллар/рубль снизилась примерно до 40% (с 80% в январе).

На Московской бирже дневной объем сделок в паре юань/рубль в прошлом месяце вырос в среднем почти до 9 млрд юаней ($1,25 млрд) — раньше объем сделок редко превышал 1 миллиард юаней за всю неделю. Совокупный же объем торговли за октябрь в паре юань/рубль составил 185 млрд юаней ($25 млрд), что более чем в 80 раз превышает уровень февраля.

Cемь российских корпоративных гигантов, в том числе «Русал», «Роснефть» и «Полюс», привлекли в общей сложности 42 млрд юаней в виде облигаций на российском рынке, это, в том числе, привело к значительному падению процентных ставок по депозитам в юанях в России (теперь они варьируются от 0,01% до 2,45% годовых).

В целом российский экспорт в Китай вырос на 50% г/г за 10М22, а оплата за российский газ начала осуществляться на паритетной основе в рублях и юанях с сентября. Более того, Россия и Китай также переходят на расчеты в национальных валютах за поставки нефти и нефтепродуктов.