Постов с тегом "Юнипро": 1483

Юнипро


Юнипро - сильный рост прибыли и высокие дивиденды (прогноз компании предполагает дивидендную доходность ~8%)

Юнипро провела оптимистичную телеконференцию по итогам 1К17

Телеконференцию провел заместитель гендиректора по финансам и экономике Ульф Баккмайер. Ниже мы выделяем наиболее важные моменты.

Капзатраты. Юнипро подтвердила свои капзатраты по восстановлению 3-го блока Березовской ГРЭС на уровне не менее 25 млрд руб., и ожидает, что начиная со 2К17 капзатраты вырастут, в то время как в 1К17 они остались примерно неизменными г/г. Компания находится в процессе демонтажа поврежденного оборудования, началась предварительная сборка нового оборудования.

Страховые выплаты. Компания рассчитывает получить 20 млрд руб. оставшихся страховых выплат в этом месяце, что полностью соответствует предыдущему прогнозу.

Хороший прогноз по EBITDA 2017П в размере 41-45млрд руб. Этот прогноз включает в себя 20 млрд руб. страховых выплат, что предполагает достаточно высокий показатель базовой EBITDA в размере 21-25 млрд руб. (против EBITDA в размере 17,7 млрд руб. с корректировкой на убыток от обесценения). Рост EBITDA в основном обеспечивается новыми мощностями (820 МВт), которые перешли на 7-ой год своих ДПМ в 2017, и в результате этого компания уже зафиксировала чистый экономический эффект на уровне примерно на 800 млн руб в 1К17. Мы в настоящий момент закладываем в нашу модель чуть более высокий показатель EBITDA — 27,7 млрд руб. — разница в основном объясняется более высокой оценкой выработки электроэнергии (выручка в 1К17 оказалась ниже, чем мы ожидали, из-за более низкой выработки).

( Читать дальше )

Финансовые показатели являются сильными и позитивными для акций Юнипро.

Юнипро опубликовала сильные финансовые результаты за 1К17, ожидает следующие дивиденды в размере около 0,11 руб./акция 

Юнипро этим утром опубликовала финансовые результаты за 1К17 по МСФО. Выручка составила 20,7 млрд руб. (-6% по сравнению с нашими прогнозами), скорректированный показатель EBITDA составил 7,2 млрд руб., обогнав наш прогноз (без учета страховых выплат) на 8%. Чистая прибыль оказалась еще выше — 4,6 млрд руб. (+230% по сравнению с нашим прогнозом). Компания во время своей презентации раскрыла ожидаемый объем дивидендов — она прогнозирует, что следующие промежуточные дивиденды за 4К16-1К17 составят 7,0 млрд руб. (~0,11 руб. на акцию) и будут выплачены в июле 2017, а следующие дивиденды оцениваются в 5,0 млрд руб. (0,08 руб. на акцию). Компания ожидает получить 20 млрд руб. страховых выплат в мае, что скажется на финансовых показателях за 2К17.
Мы считаем показатели сильными и ПОЗИТИВНЫМИ для акций Юнипро. Нам приятно видеть, что контроль над затратами оказался более эффективным, чем ожидалось, что привело к более высокому показателю EBITDA. Более того, дивиденды за весь год в размере 0,19 руб. на акцию выглядят достаточно близкими к нашему прогнозу в 0,20 руб. на акцию, предполагая доходность 8%. Компания проведет телеконференцию сегодня в 9.30 мск.
АТОН

Юнипро - Менеджмент предложил выплатить дивиденды в июле 2017 года в размере 7 млрд руб.

Менеджмент Юнипро предложил совету директоров рекомендовать дивиденды в июле 2017 года (за 4 квартал 2016 года и за 1 квартал 2017 года) в сумме 7 млрд руб., а в декабре 2017 года-январе 2018 года (за 2 и 3 кварталы 2017 года) – около 5 млрд руб.

Финанз


Юнипро - чистая прибыль по МСФО в 1 квартале 2017 года составила 4,673 миллиарда рублей против убытка годом ранее

Чистая прибыль Юнипро, приходящаяся на акционеров компании, по МСФО в 1 квартале 2017 года составила 4,673 миллиарда рублей против убытка в 2,088 миллиарда рублей годом ранее.
Выручка -7,5%, до 20,689 миллиарда рублей.
Прибыль до налогообложения составила 5,734 миллиарда рублей против убытка в 2,574 миллиарда рублей годом ранее.
EBITDA составила 7,2 миллиарда рублей против -981 млн рублей годом ранее.
Юнипро - чистая прибыль по МСФО в 1 квартале 2017 года составила 4,673 миллиарда рублей против убытка годом ранее
Юнипро - чистая прибыль по МСФО в 1 квартале 2017 года составила 4,673 миллиарда рублей против убытка годом ранее

пресс-релиз
отчет


Юнипро - в 1 квартале 2017 года электростанции компании выработали 13,6 млрд кВт.ч, -12,2% г/г.

В 1 квартале 2017 года электростанции Юнипро выработали 13,6 млрд кВт.ч, -12,2% г/г.
Объем продаж электроэнергии 14,3 млрд кВт.ч (-13,3% г/г).
Основной фактор снижения выработки – простои генерирующего оборудования в холодном резерве в соответствии с диспетчеризацией Системного оператора.
Производство тепловой энергии +1,9 % г/г и составило 849,0 тыс. Гкал.

пресс-релиз


Юнипро - выручка по итогам 1 квартала 2017 года -8,8% г/г РСБУ

Выручка Юнипро по РСБУ по итогам 1 квартала 2017 года -8,8% г/г и составила 21,2 млрд рублей.
Чистая прибыль осталась на уровне показателей прошлого года и составила 4,9 млрд рублей.
Юнипро - выручка по итогам 1 квартала 2017 года -8,8% г/г РСБУ
отчет


Юнипро - выручка +3,2%, чистая прибыль упала на 32,5% за 2016 г. по РСБУ

Чистая прибыль Юнипро за 2016 год по РСБУ уменьшилась на 32,5% г/г и составила 10,5 млрд рублей.
Выручка увеличилась на 3,2% и составила 81,1 млрд рублей.
Юнипро - выручка +3,2%, чистая прибыль упала на 32,5% за 2016 г. по РСБУ
отчет


"Юнипро" на месячном максимуме, догоняя энергетику

Акции генерирующей компании (бывшей «Э.ОН Россия») подскочили в понедельник почти на 6% до месячных максимумов, продолжив уверенный рост, начавшийся после длинных мартовских праздников в РФ. В итоге за неделю с небольшим они прибавили в цене уже более 13,5%.

Инвесторы готовятся к большим дивидендам. Компания объявит размер дивидендных выплат за четвертый квартал 2016 года и первый квартал 2017 года в мае вместе с результатами квартальной отчетности.

Дивы могут оказаться привлекательными за счет сезонно самых сильных кварталов в электрогенерации, которым поддержку окажут также страховые выплаты, считают в «Атоне». В итоге в 2017 г дивидендная доходность может составить 10%, оценили они.

Кроме того, риски лишения энергоблока Березовской ГРЭС договоров о предоставлении мощности (ДПМ) невелики, считают в компании.

Таким образом, «Юнипро» имеет шансы догнать оторвавшиеся от них ранее бумаги энергетического сектора.
"Юнипро" на месячном максимуме, догоняя энергетику



Заманчивые дивидендные возможности Юнипро

Лучшее впереди!

Акции Юнипро потеряли 10% с начала года, отстав от недавнего ралли в секторе электроэнергетики, однако проблемы компании остались позади. Акции Юнипро показали самую худшую динамику в секторе в 2016-17 гг., и инвесторы продолжают их сторониться.
Мы считаем, что конференц-звонок на прошлой неделе по итогам 4К16 убедительно продемонстрировал, что неприятности генераторов, в том числе катастрофически слабые финансовые результаты за 2016 и риск возможного лишения ДПМ, остались позади, и что компания теперь имеет все шансы показать впечатляющую динамику в этом году.

Целевая цена повышена до 3,55 руб., рекомендация ПОКУПАТЬ подтверждена.
Мы пересмотрели нашу модель оценки и учли в ней финансовые показатели за 2016, а также новый прогноз Юнипро по страховым выплатам и восстановлению Березовской ГРЭС. Мы сдвинули прогноз по перезапуску энергоблока мощностью 800 МВт на начало 2019 с середины 2018 (где он способствовал более низким финансовым показателям за 2018). Еще один позитивный момент мы включили в нашу модель страховую компенсацию в размере 20 млрд руб. в 2017, это существенно выше предыдущей, очень консервативной оценки в 15 млрд руб., из которых в 2017 году мы ожидали выплату всего 12 млрд руб. В связи с этими факторами мы повысили нашу 12-месячную целевую цену до 3,55 руб. с 3,50 руб., наша рекомендация ПОКУПАТЬ остается без изменений.


( Читать дальше )

Юнипро - финальный дивиденд за 2016 г. будет не большим.

EBITDA Юнипро по МСФО в 2016 г. снизилась на 29%, до 17,7 млрд руб.

Показатель EBITDA Юнипро в 2016 году по сравнению с 2015 годом снизился на 29%, до 17,7 млрд руб., говорится в отчете компании. Базовая чистая прибыль за 2016 год составила 8,6 млрд руб., сократившись на 40%. Выручка увеличилась на 1,7%, превысив 78 млрд руб. Чистая прибыль снизилась в 2,6 раза, до 5,2 млрд руб.
Компании удалось увеличить выручку за счет запуска энергоблока N4 Сургутской ГРЭС-2, находившегося в длительном ремонте в I полугодии 2015 года и увеличение доходов по договорам о предоставлении мощности (ДПМ). В то же время выбытие поврежденных активов и затраты на ремонт оборудования, поврежденного в результате аварии на энергоблоке N3 Березовской ГРЭС стало причиной падения прибыли и EBITDA. В декабре 2016 года компания приняла решение выплатить дивиденды по итогам 9 мес. 2016 года в размере 0,0727 рубля на одну обыкновенную акцию, а также из прибыли по результатам прошлых лет — 0,0431 рубля на одну обыкновенную акцию. В этой связи финальный дивиденд 2016 года будет незначительным.
Промсвязьбанк

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн