акции РФ

Всем последний четверг года! Выпуск 348

 

Неделя еще не закончилась, но судя по происходящему на финансовых рынках не только наша станция дала себе небольшой отпуск и уже очень мало кто напрягается, но движения все же какие-то есть. Сегодня будет не столько текущих новостей сколько подведения годовых итогов и скромный, но надеюсь размеренный взгляд в недалекое будущее, да и в следующий год.

 

Для начала наш любимый и родной российский фондовый рынок, индексы как и большинство россиян уже готовятся к праздникам и навряд ли будут показывать какие-то резкие движения. Уже как пару дней консолидируются вокруг текущих уровней, что нормально. В этом году рублевый индекс iMOEX смотрелся лучше своего долларового брата, и показал хороший рост. Но важно понимать, что основным драйвером этого движения был слабеющий рубль. Такая связка как раз отображена в сильно меньшем годовом росте индекса RTS. Но факт остается фактом, оба индекса по итогам года выросли. Начавшаяся под конец года коррекция, полагаю напомнит о себе еще в начале следующего года, но дальше скорей всего рост хоть и не такой резкий может возобновится при сохранении текущей обстановки у нас и в мире.

( Читать дальше )

Оценим акции, вокруг которых не стихала шумиха весь год. Спрогнозируем траекторию бумаг в сезоне 2024 г.

На хайпе

В 2023 г. корпоративные страсти кипели вокруг большого числа эмитентов бумаг — СПБ Биржа, АФК Система и ее публичные дочки не сходили с полос СМИ и чатов на фоне блокирующих санкций, в акциях Газпрома гадали на дивиденды, радовались щедрости ЛУКОЙЛа и верному решению Транснефти со сплитом «префов». Каждый кейс уникальный, и итоги года для акционеров этих компаний оказались совершенно разные.

В топ-3 нашего разбора попали акции ОВК, Мечела и Банка Санкт-Петербург. И здесь так: где-то инвесторам крупно повезло и перспективы роста капитализации еще значительные, а где-то даже не успевали срабатывать защитные стоп-приказы.

Топ-3

• ОВК. Акции из лидеров рынка оказались в аутсайдерах 2023 г. К началу осени было почти +300% и цена за 300 руб., а к концу года уже -40%. В моменте потери с пика 2023 г. превышали 90%, а ценник рухнул до 20 руб. Потом высокий отскок на +150%, и в последние дни курс замер около 45 руб.

( Читать дальше )

На новогодних каникулах Московская биржа будет работать большую часть времени, так что желающие могут не выпадать из рыночной ситуации. Но для тех, кто все же хочет полноценно отдохнуть и не следить за происходящим, есть план: купить привлекательные бумаги и забыть о них на период длинных выходных.

Собрали акции и облигации, которые подойдут для таких целей.

Акции: долгосрочные фавориты

Портфель фаворитов от аналитиков БКС 10-й год показывает результаты лучше рынка — в среднем на 10–11 п. В его составе — 7 акций на долгую перспективу, которым можно отдать предпочтение в преддверии праздников.

Северсталь: позитивный взгляд. Цель на год — 2000 руб.

Акции торгуются с дисконтом в 25% против исторических значений по Р/Е — низкий уровень в условиях ожидаемого роста цен на сталь в мире и России. Не исключается возобновление выплаты дивидендов после выхода финансового отчета весной 2024 г. с доходностью как минимум 15% на горизонте 12 месяцев.

Мечел-ао: позитивный взгляд. Цель на год — 630 руб.

( Читать дальше )

Составлять топ компаний, который вырастут, достаточно просто. Попробовал сделать топ компаний, которые упадут в 2024 году.

Вернусь через год, что бы посмотреть результаты.

1) FLOT — 144 р
2) PIKK — 665 p
3) MTSS — 248 p
4) SIBN — 868 p
5) PHOR — 6628 p
6) AKRN — 18720 р


Есть еще кандидаты на падение? 

Под конец года аналитики всевозможных финансовых организаций традиционно соревнуются друг с другом в прогнозах и прочих не являющихся индивидуальными инвестиционными рекомендациями идеях. Мне любопытно было посмотреть, что они по дивидендам наванговали. Провел рисёрч по нескольким авторитетным инвестдомам и собрал в кучу. Как ни странно, мнения настоящих экспертов разделились.

 

Я недавно смотрел, кто как выступил год назад, лучшие прогнозы были у БКС. Удастся ли ребятам повторить свой успех? Проверим.

К сожалению, не удалось найти вообще все прогнозы от всех публичных инвестиционных домов. Кто-то не делал, кто-то не выделяет отдельно дивидендные акции с самыми высокими дивидендами, кто-то дал прогноз в середине года на ближайшие 12 месяцев, кто-то загулял на корпоративе. Но великолепная четвёрка набралась.

АТОН

Глобалтранс 20%, Лукойл 18%, Совкомфлот 15%, Татнефть 14%, МТС 13%, ФосАгро 13%, Роснефть, 12%, Северсталь 12%, Сбер 12%, НЛМК 12%

Атон показал топ-20, я выбрал из них 10 самых высоких. Глобалтранс — смело, пока не редомицилировались. Северсталь и НЛМК все ждут возобновления.

( Читать дальше )

ну что нибудь типа финвиза где можно было бы удобно смотреть когда будут отчеты компании и дивидендные выплаты
чтобы случайно не заметив не попасть на какой нибудь неожиданный гэп

Оценим 10 акций-аутсайдеров года, выразим мнение о перспективах биржевого курса в 2024 г.

Что-то пошло не так

С начала года индекс широкого рынка акций МосБиржи прибавил 45%, а вот топ-10 самых упавших бумаг:

• ОВК (-43%)
• СПБ Биржа (-30%)
• ВСПМО-АВИСМА (-28%)
• ЯТЭК (-25%)
• РУСАЛ (-15%)
• Детский Мир (-13%)
• Сегежа (-11%)
• Fix Price (-10%)
• Росбанк (-8%)
• РусГидро (-5%)

• ОВК. В сентябре акции вагоностроительной корпорации взлетали выше 300 руб., а доходность с начала года приближалась к 300%. Но на финише года акции становятся абсолютными лидерами падения среди всех бумаг российского фондового рынка: просадка более 40%, однако это уже после мощного отскока с исторического дна на +150%.

Волатильность за гранью, но для такой турбулентности была объективная причина: на фоне больших убытков и долгов принято решение о 100-кратной допэмиссии акций по цене 9,3 руб. Дно паники пришлось на 20 руб., на пике провал от осенних максимумов превышал уже 92%. С учетом привлеченных средств чистый долг по-прежнему более чем в 10 раз выше капитализации на бирже. Допэмиссия может смягчить долговое бремя, но риск очередной волны падения высокий, а мощные отскоки могут быстро сменяться обвалами.

( Читать дальше )

Аналитики БКС предлагают инвесторам актуальную информацию по самым востребованным на рынке бумагам. В их числе — крупнейшие отраслевые игроки, технологические холдинги и перспективные компании.

В 2023 г. под аналитическое покрытие попали 13 «новичков» — собрали их в отдельную подборку.  

Дочерние компании Газпром Энергохолдинга

Мосэнерго (взгляд — позитивный, цель на год — 4,80 руб. / +55%)

Крупнейший производитель электроэнергии и тепла в Московском регионе. Позитивный взгляд на бумаги сохраняется благодаря положительному свободному денежному потоку и в целом устойчивому бизнесу. Ежегодно выплачивает дивиденды — около 50% чистой прибыли по РСБУ. К рискам относятся регулирование и спрос, хотя последний относительно стабилен.

ТГК-1 (взгляд — позитивный, цель на год — 0,012 руб. / +36%)

Ведущий производитель электрической и тепловой энергии в Северо-Западном регионе России. В 2022 г. компания перестала выплачивать дивиденды, средства могли пойти на капзатраты и погашение долга, который составил около 10 млрд руб.

( Читать дальше )

Оценим пятерку самых доходных ликвидных бумаг из индекса МосБиржи и топ-5 акций-лидеров всего рынка. Спрогнозируем динамику фаворитов года на 2024 г.

Ликвидные лидеры

Из 50 акций индекса МосБиржи максимальную доходность в 2023 г. демонстрируют бумаги:

• Совкомфлот (+263%)
• Мечел-ао (+195%)
• Мечел-ап (+152%)
• Globaltrans (+131%)
•Сургутнефтегаз-ап (+121%)

• Совкомфлот. Рост с начала года в 3,5 раза. Исторические максимумы были обновлены еще летом выше 100 руб., но подъем не остановился. У бумаг есть фундаментальная оценка на конец 2024 г. — 160 руб., или +17% от текущих. Акции входят в отраслевой портфель лидеров. Компания оказалась выгодоприобретателем на фоне санкций и платит дивиденды. Выплата за 9 мес. 2023 г. в размере 6,32 руб. будет в начале 2024 г., а последний день для покупки бумаг для попадания в реестр — 4 января 2024 г.

• Мечел-ао и ап. Несмотря на ралли 2023 г., перспективы роста капитализации сохраняются и в 2024 г. Восстановление сырьевых цен и снижение долговой нагрузки корпорации позволяют рассматривать акции в числе фаворитов. Таргет аналитиков по обоим типам бумаг — 630 руб., а потенциал от текущих 102% и 75% соответственно. Привлекательнее выглядит «обычка».

( Читать дальше )

НРД анонсировал выплату дивидендов и купонов по ценным бумагам, которые были заблокированы европейскими центральными депозитариями Euroclear и Clearstream на счетах Национального расчетного депозитария (НРД) в 2022 г. Данные выплаты касаются только обязательств в долларах США и евро.

Процесс производится в соответствии с Указом Президента РФ №665 от 9 сентября 2023 г. Рассказываем об этом подробнее.

Когда ждать выплаты?

С 15 по 21 декабря НРД перечислял средства в депозитарии, а уже они направляют выплаты брокерам и управляющим компаниям (УК). Далее брокеры будут переводить деньги инвесторам, а УК направят их в свои фонды и стратегии

Точной даты зачисления средств на счета инвесторов нет, но, вероятно, поступления могут начаться уже сегодня, 25 декабря. Тем не менее нужно иметь в виду, что процесс может быть продолжительным.

Есть ли лимит?

Согласно Указу №665, лимита на одного человека нет. Не стоит путать данный процесс с компенсацией в соответствии с Указом №844, где лимит составляет 100 тыс. руб.

( Читать дальше )