акции РФ

Календарь катализаторов и дивидендов — ежеквартальный продукт аналитиков БКС, наш взгляд на ключевые корпоративные и макроэкономические события и публикации. Чего ждать от технологий и розницы?

Позитив

• Продуктовая инфляция выше ожиданий: вероятность — средняя, влияние — среднее. Могла бы положительно сказаться на выручке продуктовых ритейлеров краткосрочно. На более долгом горизонте инфляция может давить на рентабельность из-за сопутствующего роста зарплат.
• Резкое снижение ключевой ставки краткосрочно: вероятность — низкая, влияние — среднее. Значительное снижение ключевой ставки при прочих равных было бы позитивно для компаний с высоким уровнем долга или для тех, которые расходуют большую часть операционной прибыли на процентные затраты. Это М.Видео-Эльдорадо, ВК, АФК Система, МТС и Ростелеком.

Негатив

• Слабая динамика ВВП краткосрочно: вероятность — средняя, влияние — среднее. Негативно для выручки бизнесов, у которых высока чувствительность к экономической активности. Это найм персонала (Хэдхантер), реклама (Яндекс, ВК), розничные продажи массовых товаров не первой необходимости (М.Видео-Эльдорадо, в некоторой степени Fix Price).

( Читать дальше )

Когда там уже новый дивидендный сезон, чтобы опять богатеть? А вот не раньше марта, и то в конце первого месяца весны лишь несколько компаний могут закрыть дивидендные реестры. Самая жара начнётся в мае и продлится до июля, когда все подобьют отчётность, проведут советы директоров и неспешно утвердят дивиденды.

Ещё топы дивидендных акций и обзоры:

• Топ-10 дивидендных акций на ближайший год от Газпромбанка NEW
• Топ-7 лучших дивидендных акций на 2025 год от аналитиков Сбера NEW
• Топ-10 лучших акций 2024 года (и ещё 10 худших) NEW
• Ни единого разрыва! 5 компаний, которые платят дивиденды 20 и более лет без перерывов
• Топ-10 дивидендных акций за 5 лет от экспертов РБК Инвестиций
• Защитный портфель на 2025 год от экспертов Альфа-Инвестиций
• Разборы: Алроса, Сургутнефтегаз, Полюс, Мосбиржа, Лукойл, Белуга, Роснефть

Если богатеете на дивидендах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые дивидендные обзоры.

Но дивидендные инвесторы нетерпеливые, поэтому нужно быстрее, быстрее, быстрее. Посмотрел, какие компании теоретически могут отдивидендиться раньше других — в марте–апреле.

( Читать дальше )

Сегодня обсудим предварительные итоги «Астры» за 2024 год.

Компания продемонстрировала впечатляющий рост выручки на 78%, достигнув 20 миллиардов рублей. Основным драйвером роста стали продажи экосистемных продуктов.

Однако, стоит отметить замедление темпов роста выручки в четвертом квартале до 67% год к году, по сравнению с 98% по итогам девяти месяцев 2024 года. В компании это объясняют высокой базой прошлого года и сглаживанием сезонности продаж, когда часть сделок переносится на более ранние периоды. Кроме того, повлияло и ужесточение денежно-кредитной политики, из-за чего клиенты стали сокращать IT-бюджеты.

Ранее «Астра» анонсировала прогноз роста на 2023-2025 годы, предусматривающий утроение чистой прибыли, что соответствует среднегодовому росту на 73%. Пока компания идет в рамках этого прогноза, но в будущем темпы роста могут оказаться ниже запланированных.

Аналитики КИТ Финанс сохраняют целевой уровень по #ASTR на отметке 649 рублей. Бумаги включены в Модельный портфель с долей 3%.

( Читать дальше )

Календарь катализаторов и дивидендов — ежеквартальный продукт аналитиков БКС, наш взгляд на ключевые корпоративные и макроэкономические события и публикации. Чего ждать от сектора нефти и газа?

Главное

Позитив 

• Сохранение цен на нефть выше $80 за баррель: вероятность — низкая/средняя, влияние — среднее/высокое.
Выиграют: нефтегазовые компании, бюджет РФ, весь рынок.

• Ослабление курса рубля сильно выше 100 руб. за доллар: вероятность — средняя, влияние — среднее/высокое.
В первую очередь повлияет на префы Сургутнефтегаза и акции других нефтяников.

• Продолжение ралли цен на газ в Европе: вероятность — средняя/высокая, влияние — среднее.
Выиграют: в основном Газпром, но не так, как до кризиса, и НОВАТЭК.

• Подписание контракта по «Силе Сибири – 2»: вероятность — низкая, влияние — среднее/высокое.
Выиграет: Газпром, но шансы на подписание в ближайшие месяцы низкие.

Негатив

( Читать дальше )

Аналитики Сбербанка не зря получают заработную плату, поэтому на постоянной основе обновляют подборку топ-10 акций российского фондового рынка.

❌В феврале из топов были исключены акции НЛМК и ФосАгро. Как-то слишком уже долго эксперты не решались убрать последнего большого металлурга из подборке и в феврале наконец-то им пришло озарение.

Оказывается, что только после публикации оперативной отчетности Северстали стала видна цитирую:

Кричащая картина положения дел в секторе металлургии и девелопмента

А они ранее не видели проблем в этих двух отраслях?!

По ФосАгро всё нормально, там ничего «кричащего» не обнаружилось. Акции были исключены из подборки, так как цена бумаг достигла целевого уровня.

✔В топовый рейтинг были добавлены акции КЦ ИКС 5 по причине ожидания высоких специальных дивидендов за счет распределения прибыли прошлых лет. Прогнозный размер дивидендов колеблется в близи 540 рублей на одну акцию, а значит дивидендная доходность выплаты может составить 16,5%.

( Читать дальше )

Российский рынок по-прежнему находится под влиянием двух основных факторов: с одной стороны, это геополитические новости вокруг украинского кризиса, с другой — монетарная политика ЦБ и предстоящее решение по ключевой ставке на февральском заседании. В зависимости от развития событий рынок выберет дальнейшую траекторию.

Главное

• Краткосрочные идеи: без изменений.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты выросли на 24%, опередив Индекс МосБиржи, который повысился на 16%, аутсайдеры показали динамику слабее и прибавили 7%.

Краткосрочные фавориты: причины для покупки

Т-Технологии (ТКС Холдинг)
В I полугодии компания планирует поделиться стратегией на 2025 г., что может послужить катализатором. Интеграция Росбанка продолжает демонстрировать свою эффективность: по итогам 12 месяцев 2024 г. рост прибыли группы по РПБУ составил 42% год к году (г/г). Также важный фактор инвестиционной привлекательности компании — возобновление дивидендных выплат.

OZON
Привлекательная оценка, учитывая перспективы роста бизнеса и улучшения его рентабельности, может поддержать котировки краткосрочно. Основной риск для идеи — негативные настроения на рынке акций и объявление приостановки торгов бумагами Ozon на время редомициляции, но не ждем последнего в ближайшей перспективе.

( Читать дальше )

Только закончил обоснование «выгодности» оставаться в позициях по бумагам роснефти и bspb. Рассматриваемый период — февраль 2025. Начало тут smart-lab.ru/blog/1112339.php

Если «Банк Санкт-Петербург» еще делает попытки отскока/проскока, то роснефть явный, как принято говорить профессиональным языком, аутсайдер. Значит дела у Сечина и Роснефти не гут. Ну в общем это первое, что видно. Капитализация, как говорят, экономисты-мозгоеды падает.

В общем по банку есть неловкое движение, можно под него зайти, а вот эту роснефть надо ликвидировать в портфеле.

Это предварительный быстрый утренний расчет. Может еще что уточню до рынка и выложу на канале.

Пишите, комментируйте.

Вот вам настроение испортил, да? Все на мозговой штурм!

В общем один инвестор решил проверить попаду ли в цель… надо ему сделать два расчета, да еще чтобы совпало потом с реальным рынком.

Акция 1

BSPB — Публичное Акционерное Общество «Банк Санкт-Петербург»



( Читать дальше )

В январе рынок остался в боковике — Индекс МосБиржи неоднократно пробовал пробиться к 3000 п., но пока не смог. Обозначим фундаментальные вводные, оценим технические перспективы отличившихся акций с наибольшей доходностью и с наибольшим падением в январе с прицелом на февраль. Рассмотрим по 5 бумаг.

Под планкой

За январь Индекс МосБиржи прибавил 2%. Было несколько попыток выхода к 3000 п., однако бенчмарк так и остался под круглой планкой. Боковик в границах 2900–3000 п. сохраняется, при этом назревает выход из консолидации: предположительно, вверх по тренду.

В январе были явные лидеры роста и очевидные аутсайдеры рынка. Оценим февральские перспективы топ-10 отличившихся бумаг из состава Индекса МосБиржи.

Кто вырос: 5 лидеров января

• ПИК (+34%)
• Самолет (+24%)
• Полюс (+22%)
• Южуралзолото (+14%)
• Юнипро (+12%)

• ПИК. Чемпион доходности с начала года, капитализация выросла на треть, а с декабрьского дна в моменте было и вовсе +100%. Ожидания завершения жесткого цикла ДКП ЦБ и продолжения льготных ипотечных программ поддержали ралли, а экстренное закрытие коротких позиций усилило вертикальный рост.

( Читать дальше )

В пятницу Индекс МосБиржи из района 3000 пунктов пошел вниз. Ухудшение сентимента на международных рынках может косвенно повлиять и на российский. Ждать ли коррекции и какой она может быть? Об этом в материале.

Статистика по коррекциям

За последние 20 лет Индекс МосБиржи 27 раз терял более 10%. Коррекции на 20%, знаменующие переход в фазу медвежьего рынка, случались вдвое реже — 13 раз. Снижения на 10% или около того фиксировались примерно раз в девять месяцев.

Российский рынок довольно изменчив. В подавляющем большинстве случаев переходы между рыночными фазами (рост или снижение на 20%) происходят в рамках месяца. При этом в подавляющем большинстве случаев, если рынок теряет более 20%, снижение обычно заканчивается на горизонте месяца.

Техническая картина



( Читать дальше )