акции Сша

👉Сильное укрепление USD в четверг и пятницу выглядело не особо логично на фоне вышедших новостей по рынку труда, так как теперь рынок ожидает, что ФРС достигли пика повышения ставки. В настоящий момент инструмент CME FedWatch Tool указывает на 7% вероятность повышения ставки в сентябре:


 и 35,1% вероятность повышения ставки в ноябре, хотя еще неделю назад ожидания повышения ставки в ноябре составляли 58,6%:

Попытка укрепиться против доллара на прошлой неделе оказалась неудачной. Под воздействием слабых новостей с рынка труда и более низкого, чем ожидалось, экономическом роста, доллар всю предыдущую неделю уступал позиции, однако в пятницу вечером резервной валюте удалось практически полностью восстановиться. Поводом для распродаж конкурентов доллара стал рост индекса деловой активности PMI в производственном секторе с 46.4 до 47.6.

Несмотря на слабые данные по США, разрыв между экономическими ростом США и Европы велик, и спрос на доллары растет. По данным международных платежной системы SWIFT, дола доллара США в международных расчетах в рамках системы повысилась до 46,5% а доля евро сократилась до 24,4% и это исторический минимум для этой валюты. По-видимому, даже небольшой позитив по новостям США способен увеличить дисбаланс между евро и долларом.

Но на этой неделе новостей по США немного, и среди них непросто выделить позитивные. Объем промышленных заказов, по прогнозам, может сократиться на 2,5%, а дефицит торгового баланса -вырасти до $68 млрд.

Я сделаю анализ из несколько частей, так как материала выйдет много. На небольшую диссертацию 😜. Первая часть будет общая, а к цифрам перейдем дальше. Да, предварительно, я собираюсь добавить её в портфель. Хотя по моим расчетам справедливая стоимость находится чуть ниже текущих цен. Там её уже накупили руководители самой компании. Опаздываю! 😁 

Начнем с некоторого представления компании... Zumiez Inc. (NASDAQ:ZUMZ) вместе со своими дочерними компаниями работает как специализированный розничный продавец одежды, обуви, аксессуаров и товаров повседневного спроса для молодых мужчин и женщин. Компания также предлагает товары длительного пользования, в том числе скейтборды, сноуборды, крепления, комплектующие и другое оборудование. У нее есть магазины в США, Канаде, Европе и Австралии под названиями Zumiez, Blue Tomato и Fast Times. Компания также управляет веб-сайтами электронной коммерции zumiez.com, zumiez.ca, blue-tomato.com и fasttimes.com.au. Zumiez Inc. была основана в 1978 году, а ее штаб-квартира находится в Линвуде, штат Вашингтон.

В данном видео проводится технический анализ индекса S&P 500 по методу волн Эллиотта и пропорций Фибоначчи c прогнозом дальнейшего движения к целевым уровням на 03.09.23 г.

Больше информации в Telegram-канале: t.me/simplewaves_trading

Текстовая версия:

Всем привет! Вы на канале БКС Мир инвестиций. Это шоу Без плохих новостей. С вами — Максим Шеин.

Главная тема выпуска — российский рынок бьет рекорды. Разберемся, как на этом заработать.

Также обсудим важные новости недели, в рубрике Advisory выясним, как понять, сколько реально зарабатывает компания.

Рост не закончился! 

На российском рынке историческое событие — индекс Мосбиржи растет 8 месяцев подряд! До этого рекорд по продолжительности роста был 7 месяцев. С начала августа рынок вырос на 5%, с начала года — на 50%. В четверг индекс обновил максимум с начала года, закрепившись выше отметки 3200 пунктов.

Опубликованный отчет BLS за август показал несколько факторов, подтверждающих смягчение напряженности на рынке труда, которого упорно добивается ФРС.
Во-первых, хотя общий прирост рабочих мест в августе (187К) несколько превысил консенсус-прогноз (170К), данные за предыдущие 2 месяца пересмотрены в сторону снижения суммарно на 110К (июль – с 187К до 157К, июнь – с 185К до 105К). В течение трех месяцев прирост рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США держится ниже 200К, и существенно ниже среднего за последние 12 месяцев значения в 271К.
Во-вторых, уровень безработицы неожиданно повысился с 3,5% до 3,8%, оставаясь весьма низким по сравнению с историческим трендом.
В-третьих, рост средней почасовой оплаты труда замедлился до минимальных за 1,5 года 0,2% (м/м), ниже консенсус-прогноза 0,3% м/м (впрочем, эти данные нельзя считать окончательными, т.к. они впоследствии пересматриваются).
Наконец, уровень участия населения в рабочей силе (participation rate), не менявшийся с марта, повысился до максимума с начала пандемии ковида – 62,8%, рабочая сила растет, в том числе за счет возвращения тех, кто ранее ее покинул, а теперь работает или активно ищет работу.

В советах директоров Корпоративной Америки уже больше года ощущается один большой страх: растущие процентные ставки уничтожат доходы, ограничат цены на акции и убьют инвестиции.

Тем не менее, несмотря на то, что индекс S&P 500 показал свою лучшую неделю с июня после месячного приступа паники, трейдеры, занимающиеся акциями, снова игнорируют самые высокие затраты по займам за более чем два десятилетия. Веская причина: хотя процентные расходы растут, они остаются близкими к самым низким уровням с 2009 года.

Это хлыст в медвежьем повествовании о том, что ястребиная Федеральная резервная система обречет знаменитый двигатель прибыли Америки.

Да, инвесторы в акции и кредиты почувствуют трудности с рефинансированием, если ставки останутся повышенными. Тем не менее, на данный момент компании все еще в хорошей форме, чтобы покрыть свои процентные расходы за счет прибыли, согласно анализу Bloomberg Intelligence последних отчетов за четыре квартала, которые включают их самые последние результаты.