анализ

Всем доброго окончания недели!

Она оказалась в целом позитивной для рынка, доллар-рубль неплохо отскочил от сопротивления и сейчас показывает явную тенденцию к снижению, однако именно сейчас мы находимся в зоне основного наторгованного объёма последних дней, важно как поведет себя цена в этой области:

( Читать дальше )

Инвестиции в Магнит могут оказаться весьма выгодными

Несмотря на то, что Галицкий ушёл из Магнита, компания потеряла существенно в капитализации, а новый менеджмент не сможет развиваться компанию столь же успешно, как её основатель, акции Магнита, могут оказаться весьма неплохими вложениями.

По моей фундаментальной оценке наиболее вероятная балансовая стоимость компании будет 6665 рублей, при минимальных наблюдаемых темпах роста на пятилетних промежутках. Наиболее вероятная рыночная цена акций через пять лет — 8389, при условии что P/BV будет находится в пределах от 0.5 до 2. Я сознательно не использовали данные исторических значений P/BV, потому что компания всегда была сильно переоценена по данному показателю, и немалую роль в этом играл «любовь» инвесторов к бывшему акционеру и менеджменту. Оценив возможные дивиденды – совокупный результат инвестора через пять лет может составить 9631, что даёт доходность к текущей рыночной цене на уровне 16,2 % годовых.

( Читать дальше )

Account:

Name:

Currency: USD

Leverage: 1:100

2019 August 19, 12:02

Closed Transactions:

Ticket

Open Time

Type

Size

Item

Price

S / L

T / P

Close Time

Price

Commission

Taxes

Swap

Profit

31227451

2018.10.30 08:04:46

balance

Deposit

5 000.00

31308580

2018.11.02 13:38:02

buy

1.00

eurusd

1.14136

0.00000

0.00000

2018.11.02 13:42:48

1.14255

0.00

0.00

0.00

119.00

31400281

2018.11.09 09:27:29

buy

( Читать дальше )

Много полемики, есть уровни или нет. Как вижу я. В уровни в общепринятом понимании я не верю. Почему? Ну посудите сами. Крупный игрок защищает уровень 5-7 раз за месяц, в то время когда цена от уровня сходила на несколько процентов в прибыль. Он что, идиот? Вместо того чтобы за это время взять прибыль, он 5-7 раз смотрит как баран что цена опять подходит к его точке входа, и потом защищает свою позицию с неимоверными усилиями. Вы в это верите?  Дальше. Все говорят что чем старший уровень тем он сильнее. А я считаю это бредом. Наоборот, чем уровень ближе тем больше вероятности что кто то будет его защищать. А на уровне месячной давности уже давно никого нет, прибыль уже зафиксирована. И чем дальней уровень, тем он слабее. Уровень, это всего лишь точка разворота, не более. В ней невозможно набрать крупную позицию. Позицию как правило набирают в проторговках(если вообще набирают). Но тогда почему уровни работают? Да всё очень просто Карл. Все, от мала до велика знают что такое уровни, и как цена себя ведёт возле них. А потому, одни начинают фиксировать прибыль, выходя из позиции, другие наоборот, входят на разворот. Вот цена и разворачивается. То есть, для меня уровни не более чем предсказуемое поведение толпы. Я не претендую на истину в последней инстанции. Наоборот, буду рад если кто то меня переубедит и наставит на путь истинный. Любые мнения приветствуются. И да, не путайте уровни и проторговки, это несколько разные понятия, и речь сейчас не о них.

Применение любых дополнительных инструментов и методик биржевым игроком связано с его стремлением повысить точность прогнозирования, снизить риски и увеличить вероятность положительного результата сделки.

Это общие цели.

Но у каждого вида анализа есть своя цель применения, зависящая от особенностей вида.

( Читать дальше )

Всем доброго утра!

Вчера мы уже обсудили, что позитивные новости — это простая манипуляция, давайте быстро взглянем на то, к каким движениям все это привело на самых основных интересных нам инструментах.

Золото:

( Читать дальше )

Всем привет. Ну чтож, сегодня утром были рассуждения о том, что все вчерашние новости это туфта. Доказательством тому являются действия крупняка на опционном рынке - https://smart-lab.ru/blog/556042.php
И вот не прошло и суток, что мы видим:

Большую часть всей вчерашней манипуляции мы уже закрыли, особо красиво отлили Сбербанк)


( Читать дальше )

Мысли о золоте и вчерашних новостях!

Почему в последние месяцы активно росло золото и йена, причиной тому нестабильность! «Инструменты-убежища» растут именно в моменты ухода от риска!

Почему вчера мы видели снижение этих активов, потому что Трамп объявил о снятии некоторых пошлин в отношении Китая и рынок конечно же сразу отыграл эту новость как «позитивную», но увы стоит отметить, что на самом деле эта новость не является таковой в среднесрочном плане! Постоянные «ввожу-не ввожу, отменяю-добавляю» со стороны США это и есть нестабильность, от которой рынок убегал в последние месяцы!

Как проверить мою теорию? Для этого можно посмотреть например то, как хеджируются крупные участники рынка на том же рынке опционов! Для этого просто нужно посмотреть, были ли вчера на этом рынке, какие-то существенные сдвиги? Нет, их не было!

Давайте посмотрим на каких страйках была максимальная активность в последние дни и какая, тем самым мы увидим есть ли какой-то серьезный сдвиг в этом направлении. Открываем сайт cme group и что мы видим:

( Читать дальше )

… продолжали есть вкусный сыр, пока кастрюлю с сыром несли к печи, чтобы сделать мясо по-китайски......

Сегодня в 16:30-16:35 по мск «ГЛАВНЫЙ МАНИПУЛЯТОР = КУКЛ США = ТРАМП = КРУГ ТРАМПА» объявил о том, что «13 августа. Соединенные Штаты отложат до середины декабря введение пошлин в размере 10% на некоторые категории товаров, импортируемых из Китая. »В рамках публичного обсуждения и процесса слушаний было принято решение отложить введение пошлин (в размере 10% — прим. ТАСС) до 15 декабря на некоторые категории товаров, — говорится в тексте. — К ним относятся, например, мобильные телефоны, ноутбуки, игровые консоли, некоторые игрушки, компьютерные мониторы, некоторые виды обуви и одежды". Кроме того, американская администрация намерена исключить ряд категорий товаров из списка на введение 10-процентных пошлин на основании соображений, связанных с защитой здоровья и национальной безопасности, говорится в документе. Подробности предстоящих торговых мер будут опубликованы в ближайшее время на официальных правительственных сайтах США."

Это подбросило вверх индексы США(до +1,3%) и нефть(до +4%)

( Читать дальше )

Утренник инвестора: Финансовая отчетность за 1 полугодие 2019 года по компании ПАО “ВТБ”.

Чистые процентные доходы в первом полугодии 2019 года составили 213,6 млрд рублей по сравнению с 238,1 млрд рублей годом ранее. Несмотря на рост объемов кредитования в первом полугодии 2019 года, чистая процентная маржа за период составила 3,3% по сравнению с 4,1% за первое полугодие 2018 года. Стоимость фондирования в первом полугодии 2019 года выросла на 40 б.п. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 5,3%, что способствовало росту процентных расходов на 25,1%, в то время как процентные доходы росли более медленными темпами — на уровне 10%, поскольку доходность активов, генерирующих процентный доход, оставалась на 30 б.п. ниже прошлогоднего значения.

Чистая прибыль в первом полугодии 2019 года сократилась на 23,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 76,8 млрд рублей на фоне сужения чистой процентной маржи и отрицательной динамики по операциям с иностранной валютой. Если в первом случае более чем понятно почему произошло снижение процентных доходов, то во втором случае вызывает некоторое недоумение. В отчете о движение денежных средств указан убыток в размере 92,7 млрд. руб. по операциям с иностранной валютой. Как банк получил такой убыток не совсем понятно. К сожалению в консолидированной отчетности подробного описания по текущей статье расходов информации нет. Но можно предположить, что значительный убыток мог быть получен по списанию или обесценению активов, которые не раскрываются, а так же по валютной позиции (хедживая позиция). Многие аналитики уже писали про крупную позицию ВТБ на укрепление рубля, что должно было отразится на финансовой отчетности компании, но как оказалось многие ошибались или что-то не до конца учитывали. Не смотря на снижение чистой прибыли, менеджмент компании не стал понижать прогнозы по чистой прибыли компании, напомню группа ВТБ по итогам 2019 года планирует получить 200 млрд. руб. из них 50% планирует выплатить в виде дивидендов. 

( Читать дальше )