аналитика

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

На прошедшей неделе цены драгоценные металлы продолжали снижаться под влиянием укрепления курса доллара США, но цены на палладий вновь показали рост в корреляции с фондовым рынком.

Президент США продолжает оказывать давление на главу ФРС США с целью снизить темпы повышения процентной ставки и ослабить курс американской валюты для поддержки торговой войны. При этом Д. Трамп выдвинул идею о привязке налогов на доходы от инвестиций к инфляции. Обсуждение подобного подхода отражает ускорение инфляции в США, а также общее усиление инфляционных ожиданий.

Вероятнее всего, ФРС смягчит политику повышения процентных ставок и после сентябрьского повышения возьмет паузу в 3-6 месяцев. В то же время сторонники ограничения инфляции в США оказывают давление на регулятора, требуя ускорения темпов повышения ставок, пока заработные платы не перестанут расти. Дж. Пауэлл в своём выступлении в Джексон-Хоул намекнул, что модели оценки инфляции, рынка труда и в целом состояния экономики могут не показывать всей полноты данных, что повышает риски.

Идеальным вариантом развития события вижу удлинение импульса в северном направлении после консолидации на текущих уровнях и коррекции к уровням 7000 (6750).

При долгосрочной торговле при открытых лонгах — рекомендую перенести СЛ в БУ с приблизительной целью 7800.

При среднесрочной и краткосрочной стратегии рекомендую зафиксировать существующие лонги и встать в шорт для начала небольшим объемом (увеличивая размер позици по ходу движения цены) с целями в 7000 и далее к 6750.

Операции с самыми меньшими рисками выглядят след образом — фиксация прибыли от лонга на текущем уровне и перезаход в лонг вблизи уровней 6750-7000.

Тимур Нигматуллин, аналитик «Открытие Брокер»

Финансовые рынки стран мира как никогда тесно взаимосвязаны между собой через держателей долга, отраслевые цепочки стоимости, внешнюю торговлю, владельцев бизнеса и т.п. Да, глобализация – драйвер экономического роста. Но из-за нее экономический кризис в отдельной стране может перекинуться на соседние государства, вызвав «эффект домино». Крупные кризисы происходят регулярно с примерно десятилетней периодичностью, и последний был как раз 10 лет назад.

Сейчас под ударом ряд развивающихся стран. С начала года аргентинский песо ослаб к доллару США на 52%, турецкая лира – на 42%, бразильский реал – на 21%, южноафриканский ранд – на 16%, а рубль – на 15%. У Аргентины и Турции динамика вышла далеко за границы обычной рыночной волатильности. Причина валютного кризиса – кризис долговой, развывшийся вследствие сочетания дефицитов бюджета и отрицательных значений счета текущих операций платежного баланса.

Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»

По итогам недели индекс МосБиржи поднялся с 2279,76 п. до 2345,85 п., а РТС вырос с 1064,46 п. до 1092,29 п. Пара EUR/USD снизилась с $1,1623 до $1,1608. Пара USD/RUB выросла с 67,10 до 67,55, а EUR/RUB подросла с 77,95 до 78,37. Brent подорожала за неделю с 75,82 до $77,42. Американский индекс широкого рынка S&P 500 поднялся с 2874,69 п. до 2901,52 п.

На глобальном рынке продолжает доминировать идея торговой войны США против всех. Редкие послабления сменяются новыми обострениями. Ситуация усугубляется валютными кризисами в странах с хроническим отрицательным сальдо торгового баланса. Первыми жертвами стали Турция и Аргентина. ФРС пока не отказывается от своих планов повышать ставку, что продолжит создавать проблемы для стран с большим внешним долгом и неустойчивыми финансами. Стоит отметить, что основания у ФРС для дальнейшего ужесточения имеются. Цены потребления выросли в июле на 2,3% в годовом выражении по сравнению с 2,2% в июне. То есть инфляция в США постепенно разогревается.

Подписан на его канал! Вот любит человек Смарт-Лаб))) Тим! Награди его медалью) уникальной
Жить без него не может))) Вот вечно какой-то пост найдёт, начнет автору косточки мыть)))) Его уже и реабилитировал Тимофей… Сильвер, он же Гусь не сдержался, и снова стал дерьмо лить)))) А вот сколько времени прошло?)))

Но вот почему он не взлюбил ОЛЕЙНИКА?)))) я не пойму!!! Ну многие гнобили Гусева по свечному анализу… Но за Васю Чувак взялся серьезно!!!)))

Вот если честно- не пойму:
Какова его позиция?
— тупо схожу сума на пенсии
— что то конкретно личное
— типа я умнее всех
— показываю дураков и рассуждаю, чтобы увидели мой ум и купили книгу с секретным паролем к форуму
— я против всех
— зависть

ЧТО?



Подстригся хоть) А то кучерявый такой смешной)))

h4.
Красный вариант — развивается волна 3″of 5’ of 5*
этот вариант предполагает, что волна 5′ будет растянутой.
Зеленый вариант — развивается волна 3’ of 5*
и этот вариант на данный момент совпадает с красным вариантом.
Серый вариант — развивается волна с^of Y»of b’ of 4*
возможного двойного зиг-зага в волне b’ of 4*

Рекомендации по трейдингу и большие таймфреймы здесь: Weekly, Dаily

Прогноз:
В краткосрочной  перспективе жду обновление локального минимума 0.7175

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

За прошедшую неделю цены на нефть продолжали расти под влиянием снизившихся отгрузок из Ирана, что привело к росту спроса на сорт Urals. Усугубило ситуацию замедление экспорта из венесуэльского порта Хозе в связи с аварией, в котором танкер врезался в один из доков, заблокировав отгрузки около 5 млн бар.

МЭА выразило озабоченность резким падением экспорта нефти из Венесуэлы, который опустился ниже 1 млн бар. в сутки. При этом венесуэльская компания PDVSA сообщает о росте добычи на 640 тыс. бар. в сутки до 1,25 млн бар. в сутки.

Поддержку сорту WTI оказывало снижение запасов нефти в США, а также усиливающийся сезон штормов в Атлантике. В результате в прошедший период цены на сорт WTI восстановились к уровню $70,25, а цены на сорт Brent вырастали до уровня $78,0. Спред между сортами нефти по состоянию на 30 августа 2018 г. составил $7,5, отношение спреда к цене сорта WTI расширилось до 10,7%.

На очередном совещании ОПЕК в декабре 2018 г. в Вене планируется обсуждение компенсации падающих поставок нефти из Ирана в связи с возобновлением американских санкций с ноября 2018 года. По предварительным оценкам, мировой рынок нефти может столкнуться с дефицитом поставок, хотя полностью экспорт нефти из Ирана не будет остановлен.

Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»

В прошедший период рынки драгоценных металлов показали значительное снижение под влиянием укрепления курса доллара США и падения инвестиционного интереса к металлам в ожидании повышения процентной ставки ФРС США. Рост макроэкономической нестабильности и политической напряжённости оказывали поддержку ценам. Рынок палладия показал значительное повышение в корреляции с возобновившимся ростом на фондовом рынке.

В ходе июльского заседания ФРС оставила процентную ставку без изменений, но назвала американскую экономику сильной и намекнула на возможное повышение процентной ставки в сентябре.

Регулятор сообщил о сильном рынке труда и достижении целевого уровня инфляции. К концу года ФРС ожидает ставку на уровне 2,4% против текущей на уровне 1,75-2%. После публикации итогового заявления доходность по 10-летним казначейским обязательствам подскочила до 3%. Рынок оценивает вероятность следующего повышения ставки в сентябре на уровне 90%, а также в декабре на уровне 70%.

Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»

По итогам недели индекс МосБиржи вырос с 2255,12 п. до 2279,76 п., а РТС подрос с 1052,74 п. до 1064,46 п. Пара EUR/USD выросла с $1,1443 до $1,1623. Пара USD/RUB выросла с 67,03 до 67,10, а EUR/RUB – с 76,70 до 77,95. Brent подорожала за неделю с $71,83 до 75,82. Американский индекс широкого рынка S&P 500 поднялся с 2850,13 п. до нового рекорда 2874,69 п.

На внешних рынках продолжают переживать по поводу торговой войны или импичмента Д. Трампа. Вероятно, что на новой неделе эти идеи сохранятся. Председатель ФРС Дж. Пауэлл на симпозиуме в Джексон-Хоул выразил удовлетворённость умеренным планом повышения ставки. Он также отметил, что ФРС двигается между двух вероятностей чрезмерного перегрева экономики или слишком сильного замедления. Впрочем, сам он не считает риски перегрева слишком высокими. Соответственно, это позволило рынку взять новые высоты. Соответственно, на новой неделе американский рынок может продолжить свой путь к 2900 п. по индексу S&P 500. В России две главные идеи: отказ ЦБ РФ от покупок валюты на свободном рынке до конца сентября, а также риски новых угроз с Запада. В рубле пока перевешивает решение регулятора.