аналитика

Мой Телеграм t.me/sdrozdovv  

БПИФ «Ликвидность.Юань»

Фонды ликвидности в прошлом году приобрели широкую популярность среди розничных инвесторов, которые в подавляющем большинстве не имеют доступ к сделкам РЕПО, но хотят размещать деньги на денежном рынке с минимальными рисками, высокой ликвидностью и в текущих условиях высокой доходностью. На этом фоне в конце декабря ВИМ Инвестиции запустили новый БПИФ с возможностью инвестировать в РЕПО в юанях. Фонд сразу вызвал интерес со стороны розничных участников. Дополнительный ажиотаж привлек резкий рост стоимости пая с момента запуска биржевых торгов 27 декабря — на 1.9%. Довольно много для валютного инструмента за неполный месяц. Поэтому разбираемся.

Как всегда основной вопрос заключается в доходности. На него УК отвечает в презентации к БПИФУ (прилагается ниже): представлена динамика однодневного РЕПО в юанях, начиная с 26.09.2022. Накопленная доходность с тех пор (за 1 год и 3 месяца) — около 1.8%. Самостоятельный расчет показал аналогичные цифры. Итого ожидаемая доходность составляет 1.45% годовых, из которых УК заберет 0.5% за управление. Инвестору остаётся 1%.

( Читать дальше )

— 👋 Доброе утро, друзья! Сегодня у нас на разборе красный гигант, один из лидеров российского потреба. Как обычно посмотрим технику, разберем различные сценарии движения и найдем ТВХ. Поехали!

— ➡️Как обычно начинаю со старшего тф, для начала посмотрим месяц (1М)
Здесь на недавнем активном росте произошло обновление последнего старого максимума, а также было снято большое количество стопов (ликвидности). Также тестировали сопротивление в виде медвежьего имбаланса
—🔣В целом после такой совокупности факторов я бы ожидал коррекцию в ближайшие месяцы, однако давайте не будем торопиться и посмотрим более младшие таймфреймы





— ➡️Смотрим недельку (1W). Тут можно детальнее рассмотреть структуру, она также как и на месяце пока восходящая. Также исходя из общего направления месяца и медвежьей предрасположенности отмечаю цели для будущего движения
— В первую очередь это диапазон 6340-6685 (1). На данный момент это первичная цель для цены, куда она на данный момент стремиться. В этом диапазоне можем увидеть как минимум остановку

( Читать дальше )

Объем покупки акций российскими частными инвесторами за вычетом продажи бумаг составил в декабре всего ₽0,5 млрд. В январе — ноябре россияне ежемесячно покупали акции в среднем на ₽15,7 млрд. Основными продавцами акций, как и месяцем ранее, оставались инвесторы-нерезиденты из дружественных стран. За месяц они продали российских акций на ₽22,2 млрд. Поддержку рынку оказали некредитные финансовые организации (НФО) за счет собственных средств и в рамках доверительного управления на ₽14,4 млрд и ₽7,6 млрд соответственно, а также нефинансовые компании, чистые покупки которых составили ₽9,8 млрд. Системно значимые банки (СЗКО) уменьшили вложения в российские акции на ₽14 млрд.

Отметим, что тенденция по продаже акций нерезидентами началась ещё в июле 2023 года и пока не завершена. Как нам кажется, это вызвано двумя причинами. Первая – это высокие ставки на денежном рынке, что не позволяет набирать маржинальные позиции, а наоборот вынуждает их сокращать. Для перелома этой тенденции необходимо снижение ключевой ставки, либо просто время, пока нерезиденты закончат продавать свои позиции.

( Читать дальше )

Трамп будет переизбран. Путин будет переизбран.

В результате СВО — украинский режим будет принуждён идти на уступки. Украина  будет переформатирована.

ММВБ на 3720+.

Новая война на Ближнем востоке.