астра

🤝Подписали соглашение с группой «Аквариус». Будем развивать российские программно-аппаратные комплексы (ПАК) для автоматизированного резервного копирования. Проще говоря, усилим защиту данных и ускорим их восстановление.

Первое решение мы вместе с партнером уже представили. Его фундамент – аппаратная платформа от «Аквариус», операционная система Astra Linux. Также используются решение для резервного копирования RuBackup и средство виртуализации VMmanager (входят в «Группу Астра»).

Ключевые свойства продукта

• Защищает данные от сбоев оборудования, человеческих ошибок, кибератак, повреждений и стихийных бедствий
• Препятствует незапланированному удалению и изменению данных, а также их подмене
• Масштабируется в зависимости от потребностей предприятия

💪🏻 Продукт уже прошел пилотную эксплуатацию в высоконагруженных средах и показал отличные результаты.

Полный релиз можно прочитать по ссылке: https://astragroup.ru/about/press-center/news/skopirovali-i-sokhranili-predstavlen-novyy-pak-dlya-rezervnogo-kopirovaniya-dannykh-/

( Читать дальше )

Текущая цена: 592,3₽

Целевая цена: 740₽
Потенциал роста: 25%
Горизонт: долгосрочный (12 месяцев)

–––––––––––––––––––––––––––

Ключевые финансовые показатели:

— Капитализация: 125,2 млрд р
— Отгрузки 1к2024: 1 892 млрд руб (+51% г/г)
— Выручка 1к2024: 1 852 млрд руб (+102,64% г/г)
— Чистая прибыль 1к2024: 202 млн руб (-66% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

–––––––––––––––––––––––––––

🔘Факторы роста:

— Бенефициар ухода с рынка иностранных вендоров;
— Проведение эффективных M&A сделок;
— Компания платит дивиденды;
— Реализация плана по трехкратному росту чистой прибыли по итогам 2025 г.
— Включение в Индекс МосБиржи.

( Читать дальше )

Из данных майского «Обзора рисков финансовых рынков», опубликованного ЦБ РФ в начале недели, следует, что инвесторы надолго не задерживаются в акциях компаний, вышедших в последнее время на IPO. 




Через месяц после размещения уже у половины эмитентов доля исходных покупателей бумаг оказалась ниже 50%. Через два месяца больше половины инвесторов сохранили только два эмитента. В случае с Совкомбанком порог оказался преодолен спустя почти четыре месяца после проведения IPO.

«Группа Астра» меньше чем через месяц потеряла 75% первоначальных инвесторов. Аналогичная ситуация произошла с инвесторами «Мосгорломбарда».

На более длительном интервале (пять-шесть месяцев) инвесторы сохранили в этих эмитентах лишь 10% исходно приобретенных акций. К 20% стремятся доли инвесторов и в компаниях «Хэндерсон», «Евротранс», «Южуралзолото».

Как пояснил “Ъ” один из портфельных менеджеров, у управляющих выше аллокация, они лучше выбирают бумаги, а физлица «ставят заявки наобум», надеясь, что на открытии акция выстрелит на 5–20% из-за переподписки: «Но так как переподписка «дутая» самими "физиками", то взлета не получается. Тогда «физики» продают акции, полученные по аллокации».

( Читать дальше )

Обзор от 12.06.2024Компания отчиталась за 1 квартал 2024 по основным операционным показателям. 
  
https://astragroup.ru/about/press-center/news/otgruzki-gruppy-astra-v-i-kvartale-2024-goda-vyrosli-n...

Длинной поквартальной истории показателей еще не накопили. Компания недавно вышла на рынок и выпускала материалы тоже недавно. Поэтому стоит обратить внимание лишь на динамику показателей 1 кв 2024 к 1 кв 2023 и изменение пропорций в источниках дохода. Берем то, что показала компания:
 


Выглядит не очень наглядно, разберем чуть детальней.

Важно! Первый квартал самый маленький, по нему нельзя делать полноценные выводы. Все самые крупные сделки в отрасли идут в конце года, а в первом квартале еще и бюджетов мало и праздники.  

Чтоб это было наглядно видно, сделаем вот такой график:



( Читать дальше )

Пока рынок был занят паникёрством, давайте посмотрим свежий отчет Астры $ASTR:

Рост отгрузок +51% г/г
Выручка +42.9% г/г vs. +60% г/г в предыдущем квартале и против среднеисторического темпа +57%.
Штат сотрудников вырос в 2.5 раза г/г
Капитализированные затраты на разработку +240% г/г
EBITDA -86.0% г/г против +67% г/г в предыдущем квартале
Чистая прибыль -65.8% г/г

То, каким образом у Астры EBITDA (24 млн руб) вышла в 10 раз меньше чистой прибыли (202 млн руб) (!) — история умалчивает. Это примерно такой же бред, как если бы выручка была бы ниже чистой прибыли))

Но да ладно. Рост выручки явно замедляется даже с поправкой на сезонность (ведь мы сравниваем сопоставимые периоды) — будут ли инвесторы готовы оценивать акции по той же стоимости как и при темпе роста 57-60%? Очень сомневаемся.

Обвальное падение EBITDA и чистой прибыли как минимум частично можно объяснить — компания раздула штат и видимо готовится покорять софтверное пространство в российской айтишечке.

Исчерпывающие выводы, конечно, делать рано — но пока события развиваются так, как мы и предупреждали ранее.

( Читать дальше )

По данным банка «Точка», за последние два года медианные зарплаты в IT-сегменте достигли 244 тыс. руб. в месяц, показав рост на 15%. 

В тройку самых высокооплачиваемых специальностей в IT-сегменте вошли:

• product owner — 305 тыс. руб. в месяц (медианный показатель грейда Senor — 521 тыс. руб. в месяц);
• мобильный разработчик — 305 тыс. руб. в месяц (медианный показатель грейда Senor — 390 тыс. руб. в месяц);
• frontend-разработчик — 239 тыс. руб. в месяц (медианный показатель грейда Senor — 397 тыс. руб. в месяц).

В среднем по стране айтишники с опытом до года рассчитывают на зарплату 50 тыс. руб., с опытом от года до трех лет — 68 тыс. руб., от трех до шести лет — 86 200 руб. Специалисты с опытом более шести лет хотят в месяц получать 125 900 руб., без опыта — 42 500 руб.

www.kommersant.ru/doc/6762246?from=horizontal_lenta

Результаты Группа Астра по МСФО за 1 кв. 2024 года ничем не удивили инвестиционное сообщество. Ключевые финансовые показатели компании отражают сезонно низкие объемы бизнеса в начале года:

 

🟡выручка выросла на 43% (до 1,85 млн руб.);

🟡чистая прибыль снизилась в 2,9 раза (до 202 млн руб.);

🟡показатель EBITDA упал на 95% (до 24 млн руб.).

 

( Читать дальше )

🌟 RosExpert, НОКС и Мосбиржа провели исследование о роли корпоративного управления и совета директоров в подготовке компаний к первичному размещению акций. В исследовании приняла участие наша CFO Елена Бородкина.

Основные выводы исследования

🔹У большинства IPO-компаний два комитета: по аудиту и по кадрам/вознаграждениям.
🔹Институциональные инвесторы обращают внимание на степень зрелости корпуправления и на реальную работу совета директоров.
🔹Компании используют часть выпущенных акций для создания опционных программ мотивации менеджмента, чтобы удерживать наиболее ценных топов и сотрудников.

В карточках — ключевые комментарии Елены по вопросам, которые ей задали во время исследования: о жизни компании после IPO и приоритетных для инвесторов финансовых показателях

Полное исследование с полезными инсайтами:
rosexpert.ru/upload/iblock/422/42280b9dab977bb82552e8a7a67f7dd6.pdf

❤️ Ваша $ASTR

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 12 июня:

💵 USD — ↗️ 89,0214
💶 EUR — ↗️ 95,7391
💴 CNY — ↗️ 12,2310

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 0,31%, составив 3 171,1 пункта.

▫️ Положительное сальдо внешней торговли РФ в январе-апреле: $50,5 млрд (+18,8% г/г). Экспорт: $135,1 млрд (-0,3% г/г), импорт: $84,6 млрд (-9,1% г/г), пишет журнал «Эксперт» со ссылкой на ФТС.

▫️ Московская биржа с 17 июня продлевает торги всеми спот и своп инструментами валютного рынка и рынка драгметаллов до 19:00 мск, унифицируя расписание торгов валютой и драгметаллами с остальными инструментами. Пресс-релиз. (https://www.moex.com/n70133?nt=106)

▫️ «Ведомости» изучили обзор Центра ценовых индексов, в котором прогнозируется рост экспорта трубопроводного газа из РФ в текущем году до 111 млрд кубометров – т.е. на 11% г/г.

▫️ Газпром (-1,11%); Добыча газа на историческом минимуме: в 2023 г. она составила 359 млрд кубометров (-13% г/г), акции на минимуме с сентября 2017 г., пишет «Прайм». Но в отчете, на который ссылаются СМИ, есть и плюсы: переработка газа в минувшем году выросла до 49,9 млрд кубометров с 34,7 млрд в 2022, добыча нефти – до 72,4 млн т с 67,9 млн т.

( Читать дальше )

Продолжаем пристально следить за отечественным IT-рынком, и сегодня у нас на повестке отчетность Группы Астра за первый квартал 2024 года. Компания провела громкое IPO в прошлом году и не менее громкое SPO в этом году, радует нас своими результатами. Давайте разберем отчет и перспективы компании.

Итак, отгрузки Астры за отчетный период выросли на 51% до 1,9 млрд рублей. Органический рост обусловлен развитием продуктового предложения и опережающими темпами роста экосистемы. Тут нужно учесть, что первый квартал во многом нерепрезентативен. Исторически порядка 70% отгрузок приходится на вторую половину года, особенно на декабрь. По году динамика будет значительно лучше. 

Больше половины выручки занимают продажи операционной системы Astra Linux. Оставшуюся долю делят между собой продажи экосистемных продуктов и их сопровождение. Еще раз отмечу, что на декабрь может приходиться до половины отгрузок, а эффективность бизнеса в высокий сезон также увеличится.

Чистые финансовые доходы компании, в виде процентных доходов, доходов от переоценки справедливой стоимости и доходов по полученным государственным субсидиям, выросли более чем в два раза. Это позволило сохранить чистую прибыль в положительной зоне на уровне 202 млн рублей. При этом скорректированный на капитализированные расходы чистый убыток оказался на уровне 244 млн рублей.

( Читать дальше )