аукцион минфина

Курсы валют ЦБ на 25 апреля:

💵 USD — ↘️ 92,5058
💶 EUR — ↘️ 98,9118
💴 CNY — ↘️ 12,7183

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 0,3%, составив 3 428,93 пункта.

▫️ Минфин публикует результаты аукциона по размещению ОФЗ-ПД №26243 (погашение 19.05.2038). Размещенный объем: 75,783 млрд руб. (при спросе 108,16 млрд руб.), выручка: 61,936 млрд руб., средневз.цена: 77,9419% от номинала, средневз.доходность: 13,75% годовых.

▫️ СМИ сообщают о заявлении люксембургского депозитария Clearstream, в котором организация отказывается от поддержки своих клиентов в процессе выкупа заблокированных активов у российских владельцев. Мнение о том, как это скажется на процессе обмена публикует «Прайм»: 1prime.ru/20240424/aktivy-847650871.html

▫️ «В этом сезоне доля России на мировом рынке пшеницы приблизится к 30% (с учетом допквоты). Мы серьезно диверсифицировали свой экспорт и осуществляем поставки по всему миру», — прогнозирует председатель правления Союза экспортеров зерна, его слова приведены на tg-канале объединения. В декабре Институт конъюнктуры аграрного рынка прогнозировал рост доли России до 25% с 22%, речь идет об аграрном сезоне с июля 2023 г. по июнь 2024 г.

( Читать дальше )

В понедельник позитивный пятничный импульс на рынке госбумаг не получил продолжение – открывшись с утра ростом, котировки ОФЗ достаточно быстро вернулись на стартовые позиции, в результате чего доходность индексного портфеля RGBI по итогам торгового дня выросла на 2 б.п. (13,55%) после пятничного снижения на 8 б.п.

Ожидаем, что до пятничного заседания Банка России умеренно-позитивные настроения на рынке ОФЗ будут преобладать в ожидании смягчения сигнала регулятора по ключевой ставке.

Сегодня важным триггером станет объявление аукционов Минфином. На фоне погашения флоатера в среду на 300 млрд руб. министерство может предложить рынку новую бумагу с плавающим купоном, что смогло бы частично снять давление с кривой ОФЗ-ПД. В противном случае (объявление аукционов по ОФЗ-ПД) продажи госбумаг снова могут активизироваться.

Грицкевич Дмитрий
«Промсвязьбанк»

Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска — ОФЗ-ПД серии 26242 и ОФЗ-ИН 52005, все в объеме остатков, доступный для размещения в указанных выпусках.


ОФЗ 26242 с погашением 29 августа 2029 года, купон 9% годовых
ОФЗ 52005 с погашением 11 мая 2033 года, купон 2,5% годовых, номинальная стоимость индексируется в соответствии с индексом потребительских цен


Итоги:


ОФЗ 26242
Спрос составил 124,477 млрд рублей по номиналу.  Итоговая доходность 13,34%. Разместили 54,759 млрд рублей по номиналу

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26242 с погашением 29 августа 2029 года составила 85,0438% от номинала, что соответствует доходности 13,34% годовых, говорится в сообщении Минфина России.

Всего было продано бумаг на общую сумму 54,759 млрд. рублей по номиналу при спросе 124,477 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 46,961 млрд. рублей.

Цена отсечения была установлена на уровне 85,0426% от номинала, что соответствует доходности 13,34% годовых

( Читать дальше )

Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска ОФЗ-ПД серии 26226 в объеме 20 млрд. рублей и 26243 в объеме остатков, доступный для размещения в указанном выпуске.

ОФЗ 26226 с погашением 7 октября 2026 года, купон 7,95% годовых
ОФЗ 26243 с погашением 19 мая 2038 года, купон 9,8% годовых


Итоги:

ОФЗ 26226
Спрос составил 25,293 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 13,25%. Разместили 8,878 млрд рублей по номиналу (44%)

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26226 с погашением 7 октября 2026 года составила 89,7138% от номинала, что соответствует доходности 13,25% годовых, говорится в сообщении Минфина России.

Всего было продано бумаг на общую сумму 8,878 млрд. рублей по номиналу при спросе 25,293 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 8,292 млрд. рублей.

Цена отсечения была установлена на уровне 89,7060% от номинала, что соответствует доходности 13,25% годовых.

( Читать дальше )

Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска ОФЗ-ПД серии 26219 в объеме 10 млрд. рублей и 26243 в объеме остатков, доступный для размещения в указанном выпуске.

ОФЗ 26219 с погашением 16 сентября 2026 года, купон 7,75% годовых
ОФЗ 26243 с погашением 19 мая 2038 года, купон 9,8% годовых


Итоги:

ОФЗ 26219
Аукцион не состоялся.

Министерство финансов Российской Федерации сообщает, что аукцион по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом выпуска № 26219RMFS 13 марта 2024 года признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.

ОФЗ 26243
Спрос составил 86,075 млрд рублей по номиналу.  Итоговая доходность 13,15%. Разместили 48,969 млрд рублей по номиналу

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26243 с погашением 19 мая 2038 года составила 80,8577% от номинала, что соответствует доходности 13,15% годовых, говорится в сообщении Минфина России.

( Читать дальше )

📉ОФЗ-ПД снижаются уже которую неделю подряд, и в последние дни падение резко ускорилось. Доходность по дальнему концу вплотную приблизилась к 13% годовых — психологическая отметка, которую я для себя давно обозначил как «отличную точку входа».

👉Давайте разберёмся, почему могут так активно сливать самые надежные ценные бумаги на нашем долговом рынке, и какие ОФЗ можно подобрать на этом аукционе невиданной щедрости.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, чтобы не пропустить самое важное и интересное. Все посты, сделки и мой фирменный юмор — только там.

❓Почему сливают ОФЗ-ПД

📊Я внимательно проанализировал происходящее и подготовил для вас 7 вероятных причин, которые оказывают давление на рынок гособлигаций. Возможно, в основном влияет только какая-то одна из них, а возможно — все вместе. Кто знает 😉

1️⃣ Рынок изменил своё мнение по поводу скорого начала снижения ключевой ставки ЦБ, аналитики резко пересматривают сроки отскока ОФЗ-ПД и скорость будущего смягчения ДКП.

2️⃣ Продолжается активное до-размещение Минфином наиболее свежих выпусков — ОФЗ 26243 и ОФЗ 26244.

( Читать дальше )

Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска — ОФЗ-ПД серии 26243 и ОФЗ-ИН 52005, все в объеме остатков, доступный для размещения в указанных выпусках.


ОФЗ 26243 с погашением 19 мая 2038 года, купон 9,8% годовых
ОФЗ 52005 с погашением 11 мая 2033 года, купон 2,5% годовых, номинальная стоимость индексируется в соответствии с индексом потребительских цен


Итоги:


ОФЗ 26243
Спрос составил 75,477 млрд рублей по номиналу.  Итоговая доходность 12,73%. Разместили 43,738 млрд рублей по номиналу

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26243 с погашением 19 мая 2038 года составила 83,0631% от номинала, что соответствует доходности 12,73% годовых, говорится в сообщении Минфина России.

Всего было продано бумаг на общую сумму 43,738 млрд. рублей по номиналу при спросе 75,477 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 37,328 млрд. рублей.

Цена отсечения была установлена на уровне 83,0606% от номинала, что соответствует доходности 12,73% годовых.

( Читать дальше )

Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска ОФЗ-ПД серии 26219 в объеме 10 млрд. рублей и 26243 в объеме остатков, доступный для размещения в указанном выпуске.

ОФЗ 26219 с погашением 16 сентября 2026 года, купон 7,75% годовых
ОФЗ 26243 с погашением 19 мая 2038 года, купон 9,8% годовых


Итоги:

ОФЗ 26219
Спрос составил 16,914 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 12,15%. Разместили 7,060 млрд рублей по номиналу (70%)

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26219 с погашением 16 сентября 2026 года составила 91,1687% от номинала, что соответствует доходности 12,15% годовых, говорится в сообщении Минфина России.

Всего было продано бумаг на общую сумму 7,060 млрд. рублей по номиналу при спросе 16,914 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 6,659 млрд. рублей.

Цена отсечения была установлена на уровне 91,1500% от номинала, что соответствует доходности 12,16% годовых.

( Читать дальше )

Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска ОФЗ-ПД серии 26226 в объеме 10 млрд. рублей и 26243 в объеме остатков, доступный для размещения в указанном выпуске.

ОФЗ 26226 с погашением 7 октября 2026 года, купон 7,95% годовых
ОФЗ 26243 с погашением 19 мая 2038 года, купон 9,8% годовых


Итоги:

ОФЗ 26226
Спрос составил 28,687 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 11,87%. Разместили 3,994 млрд рублей по номиналу (40%)

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26226 с погашением 7 октября 2026 года составила 91,9000% от номинала, что соответствует доходности 11,87% годовых, говорится в сообщении Минфина России.

Всего было продано бумаг на общую сумму 3,994 млрд. рублей по номиналу при спросе 28,687 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 3,768 млрд. рублей.

Цена отсечения была установлена на уровне 91,9000% от номинала, что соответствует доходности 11,87% годовых.

( Читать дальше )

Первое в новом году размещение от Минфина. Предложено два выпуска — ОФЗ-ПД серии 26243 и ОФЗ-ИН 52005, все в объеме остатков, доступный для размещения в указанных выпусках.


ОФЗ 26243 с погашением 19 мая 2038 года, купон 9,8% годовых
ОФЗ 52005 с погашением 11 мая 2033 года, купон 2,5% годовых, номинальная стоимость индексируется в соответствии с индексом потребительских цен


Итоги:


ОФЗ 26243
Спрос составил 137,222 млрд рублей по номиналу.  Итоговая доходность 12,28%. Разместили 97,053 млрд рублей по номиналу

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26243 с погашением 19 мая 2038 года составила 85,5704% от номинала, что соответствует доходности 12,28% годовых, говорится в сообщении Минфина России.

Всего было продано бумаг на общую сумму 97,053 млрд. рублей по номиналу при спросе 137,222 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 84,170 млрд. рублей.

Цена отсечения была установлена на уровне 85,5240% от номинала, что соответствует доходности 12,28% годовых.

( Читать дальше )