банк санкт-петербург

Результаты за 4 кв. 2016 г. по РСБУ: существенный рост чистого процентного дохода

Показатель Расходы/Доходы ожидаемо вырос по итогам года. Банк Санкт-Петербург опубликовал отдельные предварительные данные из отчетности за 4 кв. 2016 г. по РСБУ. Так, чистая прибыль выросла почти вдвое за квартал, достигнув 653 млн руб. (без учета событий после отчетной даты). Чистый процентный доход прибавил 13% квартал к кварталу, а чистый комиссионный – остался на уровне 3 кв. Расходы были сезонно высокими (плюс 43% квартал к кварталу), а год к году за 2016 г. они увеличились на 36% против 17-процентного роста выручки. Коэффициент Расходы/Доходы повысился до 40% в 2016 г. с 35% в предыдущем году; менеджмент ранее уже заявлял, что из-за необходимых инвестиций в развитие банка считает увеличение этого коэффициента неизбежным, и по МСФО прогнозировал его в диапазоне 40–41% к концу 2016 г
          

( Читать дальше )

В числе знаковых событий 2016 года – включение обыкновенных акций Банка в Первый уровень  листинга Московской Биржи, первая сделка на рынке капитала по секьюритизации ипотечного портфеля, запуск мобильного приложения нового поколения, подключение Банка к платежным сервисам Apple Pay и Samsung Pay, присвоение Банку кредитного рейтинга агентством АКРА.

пресс-релиз

Банк Санкт-Петербург и Альфа-банк стали новыми акционерами ВТБ с долями 1,26% и 1,04% соответственно.
Доля миноритариев уменьшилась до 28,17% с 29,77% акций.

Прайм

Ждем умеренного роста в следующем году

Корпоративные кредиты не покажут роста по итогам 2016 г. Согласно статистике Банка России, в ноябре объем корпоративных кредитов сократился на 0,1% месяц к месяцу (здесь и далее – за вычетом переоценки) после роста в октябре. Портфель розничных кредитов вырос на 0,4% месяц к месяцу. Год к году падение портфеля корпоративных кредитов ускорилось, по нашим оценкам, до 2,1%, в то время как рост розничного кредитования составил 1,2% год к году против 0,3% в октябре. С начала года корпоративные кредиты снизились на 1,7%, розничные – прибавили 1,2%. Таким образом, по итогам года рост розничного кредитования, скорее всего, будет чуть ниже нашего прогноза, составляющего 3%; в случае же корпоративных кредитов годовым результатом может быть нулевая динамика или падение примерно на 1%. Доля просрочки и в корпоративном, и в розничном сегменте сократилась на 10 б.п., до 6,7% и 8,2% соответственно. Таким образом, в обоих случаях с сентября наблюдается медленный нисходящий тренд, и мы ожидаем, что снижение просрочки продолжится, хотя и умеренными темпами.

( Читать дальше )

Банк. через своего ипотечного агента «Ипотечный агент БСПБ», SPV-компания банка «Санкт-Петербург», планирует с 12 декабря открыть книгу заявок на ипотечные облигации на 3,7 миллиарда рублей.
Ориентир ставки первого купона составляет 9,55-10,05% годовых, что соответствует доходности к погашению 9,9-10,44% годовых.
Купоны квартальные, погашение -2043 г.

Прайм

ЧПМ, возможно, достигла пика... Банк Санкт-Петербург представил отчетность за 3 кв. 2016 г. по МСФО. Чистая прибыль оказалась на 10% выше нашего и на 19% консенсусного прогнозов при ROAE в 6,9%. ЧПМ, как и ожидалось, выросла примерно на 30 б.п. до 4,3%, самого высокого уровня с 4 кв. 2014 г., комиссионный доход также близок к ожиданиям. Базовая ЧПМ, по данным банка, составила 5,9%, практически не изменившись за квартал. Впрочем, менеджмент не ждет дальнейшего увеличения маржи, хотя она и может сохраниться на уровне выше 4%. Стоимость риска составила 3,6%, на уровне консенсус-прогноза и чуть выше нашей оценки в 3,5%; за 9 мес. показатель равен 3,4%, что близко к годовому прогнозу банка (3,5% или чуть ниже).


…как и стоимость риска. Расходы увеличились на 22% год к году за 9 мес. 2016 г., сохранив темпы 1 п/г, при этом руководство повысило прогноз роста расходов по итогам года не столь существенно – с 12–15% до 15–16%. Корпоративные кредиты сократились на 4,3% за квартал, а розница прибавила 2,6%, таким образом, валовый объем кредитов уменьшился с начала года более чем на 3%. Менеджмент понизил годовой прогноз по кредитному портфелю и теперь ожидает нулевую динамику вместо пятипроцентного роста ранее. Доля просрочки продолжила увеличиваться (7,2% против 6,5% кварталом ранее), но, по словам руководства, скорость роста замедляется, и стоимость риска, вероятно, достигла своего пика в 3 кв. и будет чуть ниже в 4 кв.



( Читать дальше )

В 3кв 2016 банк заработал 1,04 млрд руб. (на 3% выше консенсус-прогноза Interfax), что на 25% больше, чем во 2К16, но на 7,6% ниже уровня 3К15. Аннуализированный показатель ROE остался на уровне 6,9%, который по-прежнему достаточно низок. За 9M16 чистая прибыль банка выросла на 12,7% г/г до 3 млрд руб., а ROE составил 6,9%. Чистые отчисления в резервы увеличились на 2,2% кв/кв до 3,23 млрд руб., стоимость риска составила 3,6%, что чуть выше, чем в предыдущих кварталах. Доля неработающих кредитов существенно выросла кв/кв (+70 бп), до 7,2% от общего объема кредитов — неблагоприятный тренд, однако коэффициент покрытия остается на хорошем уровне 1,7x. Чистый процентный доход увеличился на 7,2% кв/кв и 40% г/г до 5,7 млрд руб., чистая процентная маржа составила 4,1% (3,95% за 2К16). Чистый комиссионный доход оказался неизменным кв/кв и вырос на 14% г/г до 1,18 млрд руб. Чистая прибыль от торговых операций составила 0,97 млрд руб. (-22% кв/кв). Банк снизил прогноз на 2016: нулевой рост кредитного портфеля, стоимость риска — 3,5-%, ROE — 7-8%.

Аналитики АТОНа

( Читать дальше )

За 9 месяцев:
Чистый процентный доход: +30,5% г/г и составил 16,1 млрд рублей;
Чистый комиссионный доход: +19,9% г/г и составил 3,5 млрд рублей;
Чистая прибыль: +12,8% г/г и составила 3,0 млрд рублей.
Выручка: +17,3% и составила 23,2 млрд рублей,
Доход от операций на финансовых рынках: -19,9% и составил 3,5 млрд рублей

Чистая процентная маржа за 3 квартал 2016 года достигла 4,3% (максимум за последние 2 года)

Основная часть процентных доходов представлена процентными доходами от выданных кредитов: 75%.

На 1 октября 2016 года доля проблемной задолженности (общая доля просроченных кредитов и обесцененных, но не просроченных) составила 16,4% (12,4% на 1 января 2016 года).

пресс-релиз

Прогноз результатов за 3 кв. 2016 г. по МСФО: ROAE мог остаться близким к 6% 

По оценкам аналитиков Уралсиб

Маржа, скорее всего, продолжила восстанавливаться. В понедельник Банк Санкт-Петербург (BSPB RX – ДЕРЖАТЬ) представит отчетность за 3 кв. 2016 г. по МСФО и проведет телефонную конференцию. По нашим оценкам, чистая прибыль банка увеличилась на 14% квартал к кварталу, а показатель ROAE составил 6,3% против 5,6% кварталом ранее. Консенсус-прогноз чуть менее оптимистичен и предусматривает 5-процентный рост прибыли за квартал. Чистая процентная маржа, по нашим оценкам, прибавила еще 30 б.п. квартал к кварталу, а чистый процентный доход увеличился на 5%. Прочие доходы, вероятно, также выросли квартал к кварталу. Операционные расходы, как мы ожидаем, увеличились на 4% относительно предыдущего квартала, а год к году (по итогам 9 мес.) выросли на 23% и на данный момент существенно опережают годовой прогноз, равный 12–15%.

( Читать дальше )

В последнее время даже в самой аполитичной среде только и разговоров, что о политике. Кругом одни «черные лебеди», то Трамп выскочил на самый высокий политический олимп, то выборы президентов в Молдове и Болгарии и все как на подбор про-российские, то вот  господин Улюкаев отличился. А еще говорят что черных лебедей мало, вон темно кругом от них. Ну а я все больше по старинке об акциях и о покупках. 14 ноября прикупил не большой пакетик с акциями банка «Санкт-Петербург». Не стану в очередной раз повторяться, что считаю рынок российских банков вторым по потенциалу роста после энергетических компаний. Но так как в моей корзинки электрики довольно много решил ее финансами разбавить. При выборе контрагента в банковском секторе выбор шел между банком УралСиб (он у меня уже есть) и Банком «Санкт-Петербург» выбрал последнего. Как развиваться события будут не известно, время покажет. Но выбор был сделан из того расчета, что потенциал у «С-Пб» по моим расчетам выше. По моему мнению (глубоко субъективному) Банк «Санкт-Петербург» имеет потенциал побольше 100%, а значит ему есть куда рости.