банки США

1. RGBI. Маркетмейкер в ОФЗ принял на работу художника, или музыканта, очень красивые движения индекс рисует ежедневно. Нам даже удалось сделать умный тех анализ по волнам по волнам:


2. Прибыль банков за 7 месяцев достигла 2 трлн рублей, кредитование растет во всех сегментах.

2.1. Кредитование ускорилось, как в розничном, так и в корпоративном сегментах. Компании в июле более активно брали кредиты, чем в июне (рост портфеля ускорился до +2,1% с 1,3%), что может быть связано со стремлением выбрать ранее одобренные лимиты на фоне роста ставок.

2.2. Ипотечный портфель второй месяц подряд растет на значительные 2,5%, при этом в июле активно росли выдачи льготной ипотеки (+12%), а выдачи рыночной ипотеки снизились (-7%).

2.3. Потребительское кредитование растет высокими темпами (+2,0%), но мы ожидаем постепенного замедления за счет ужесточения макропруденциального регулирования и роста ставок.

2.4. Средства населения на счетах в банках продолжают расти (+1,1%), но несколько медленнее по сравнению с повышенным темпом июня (+2,1%). Средства компаний умеренно выросли (+0,7%), в том числе росли остатки на счетах нефтегазовых, металлургических и химических компаний.

( Читать дальше )

Четыре месяца назад купил акции 7 банков, которые катились в бездну и все было плохо. Это ВТБ и 6 банков из США.

Краткое резюме:

Наш ВТБ красавчик, но уже 2 месяца мало что меняется. Похоже, я купил рядом с дном.

FRC (First Republic Bank) выбыл, делистинг. Потеря 100%.

Один банк в минусе (PACW (PacWest Bancorp), но минус сократился. 

Остальные в жирном плюсе и это в долларах. 

ВТБ + 20% (месяц назад  +19%, два +22%, три  +22%, четыре +5.5%). Рубли.

WAL (Western Alliance Bancorporation)  +46%  (месяц назад +10.77%, два +3.87%, три  +22%).

RF (Regions Financial Corporation) +4%  ( месяц назад — 6.75%, два -11.22%, три -3.22%)

ZION (Zions Bancorporation, National Association) +13% (месяц назад -12%, два -16.24%, три -8%).

SCHW (The Charles Schwab Corporation) +23% ( месяц назад +0.43%, два  — 3.85%, три -8.68%).

FRC (First Republic Bank) -100% Делистинг, как и месяц назад.

PACW (PacWest Bancorp) -5.21% (два месяца назад -51%, три -5%).

( Читать дальше )

Банки всему голова. По крайней мере, именно так можно сказать по итогам прошедшего вторника, когда именно хорошая банковская отчетность «сделала» день и вынесла индексы на новые локальные полуторагодовые максимумы. Ралли продолжается! Ура!

Рост конечно не слишком большой, но собственно и этого роста никто не ждал. Особенно порадовал индекс Dow jones (DJIA-30), который сумел пробить серьезное сопротивление в районе 34 600 пунктов и умчался к отметке в 35 тысяч пунктов. Случилось это во многом благодаря шикарному спросу в акциях Microsoft (SPB:MSFT,+3,98%), которые  были лучшими в этом индексе после  публикации подробной информации о ценах на свои корпоративные продукты искусственного интеллекта. При этом аналитики Wedbushотметитли, что информация о ценах “очень оптимистична для общей возможности Microsoft на рынке облачного искусственного интеллекта, которая может ежегодно увеличивать свои доходы от облачных вычислений на 20%”.

В индексе широког

( Читать дальше )

June 28, 2023
Совет управляющих Федеральной резервной системы публикует результаты ежегодного банковского стресс-теста, который демонстрирует, что крупные банки имеют хорошие возможности для того, чтобы пережить серьезную рецессию и продолжать кредитовать домохозяйства и предприятия даже во время серьезной рецессии.

For release at 4:30 p.m. EDT 

Совет управляющих Федеральной резервной системы в среду опубликовал результаты своего ежегодного банковского стресс-теста, который демонстрирует, что крупные банки имеют хорошие возможности для того, чтобы пережить серьезную рецессию и продолжать кредитовать домохозяйства и предприятия даже во время серьезной рецессии.

«Сегодняшние результаты подтверждают, что банковская система остается сильной и устойчивой», — сказал вице-председатель по надзору Майкл С. Барр. «В то же время этот стресс-тест является лишь одним из способов измерения этой силы. Мы должны сохранять скромность в отношении того, как могут возникать риски, и продолжать нашу работу по обеспечению устойчивости банков к целому ряду экономических сценариев, рыночных потрясений и других стрессов».

( Читать дальше )

Как ФРС проводит стресс-тестирование банков США?

WASHINGTON, June 28 (Reuters)  — Федеральная резервная система США должна опубликовать результаты ежегодных проверок состояния банков в среду в 16:30 по восточному времени (20:30 по Гринвичу). В рамках «стресс-теста» ФРС проверяет балансы крупных банков на предмет гипотетического серьезного экономического спада, элементы которого меняются ежегодно.

Результаты определяют, какой капитал нужен этим банкам, чтобы быть здоровыми, и сколько они могут вернуть акционерам через выкуп акций и дивиденды. Ожидается, что крупные кредиторы США покажут, что у них достаточно капитала, чтобы выдержать любые новые потрясения в банковском секторе.

ПОЧЕМУ ФРС ПРОВОДИТ «СТРЕСС-ТЕСТЫ» БАНКОВ?

ФРС установила тесты после финансового кризиса 2007-2009 годов в качестве инструмента, гарантирующего, что банки смогут противостоять подобному шоку в будущем. Испытания официально начались в 2011 году, и крупные кредиторы поначалу изо всех сил пытались получить проходные баллы.

( Читать дальше )

Всем пятница! Выпуск 295

 

Америка вчера отторговалась слабовато, но в минимальный плюс. Из важных новостей, выступал глава американского ЦБ Пауэл, который в очередной раз подчеркнул что ожидает как минимум еще 2 повышения ставки, а последняя пауза была необходима в затяжной борьбе с инфляцией. Вместе с заявлениями об вероятном ужесточении банковского регулирования это немного подпортило настроение участников торгов. Банковский сектор кстати чувствует себя не очень последнее время, после таких вот заявлений и мартовский кризис так и не отыграл.

 

Но если посмотреть глобально, то предыдущая неделя закрылась в хороший плюс. Да и на этой неделе откатываемся, но совсем незначительно и еще сохраняется вероятность и ее закрыть тоже в плюс. То есть не смотря на техническую перекупленность американских индексов, они по сути продолжают свой поход наверх. И как бы это кому не нравилось, они могут легко пойти дальше вверх даже без видимых на то причин. Толпы физиков, бегущих в акции переживающих FOMO, вполне достаточно. Они кстати за последние неделю залили в рынок рекордное $1,5 миллиарда. Так BoA считает, что страх упущенных возможностей может дотащить индекс SnP выше 4500 пунктов.

( Читать дальше )

Ровно три месяца назад купил бумаги 7 банков, которые упали к плинтусe и были сильно хуже рынка. Это ВТБ и шесть американских банков, пострадавших от бегства вкладчиков.

Краткое резюме:

Один банк выбыл, вложение списаны. Это FRC (First Republic Bank)

Похожий риск был и с PACW (PacWest Bancorp), но пока банку удается держаться на плаву. Но если ставку опять повысят, то все может измениться.

Шваб SCHW (The Charles Schwab Corporation)   вышел в плюс.

ВТБ продолжает удивлять. Допки, отсутствие дивов и прочий негатив не давят на бумагу к весенним лоям. Мысли — обстановка у банков стабилизировалась, произошла адаптация к ставке ФРС. Ждем пока что.

 ВТБ +19% (месяц назад было +22%). Рубли.

WAL (Western Alliance Bancorporation)  +10.77% (месяц назад+3.87%)

RF (Regions Financial Corporation) — 6.75( месяц назад -11.22%)

PACW (PacWest Bancorp) — 35% (месяц назад -51.89%)

ZION (Zions Bancorporation, National Association) — 12% (месяц назад -16.24%)

SCHW (The Charles Schwab Corporation) +0.43% ( месяц назад — 3.85%)

( Читать дальше )

Ровно два месяца назад купил акции семи банков. Российский (ВТБ) и 6 американских.Покупал плохишей, которые сильно упали.

Итак, краткие комментарии:  За прошедшие 2 месяца один банк выбыл — FRC (First Republic Bank) почил в бозе, т.е. все. Потеряны 100% инвестиций. Смешно, но покупатели путов тоже потеряли, ибо не смогли реализовать свою сногсшибающую прибыль.Остальные банки дышат.

PACW (PacWest Bancorp) сильно штормит. Банк объявил незначительные дивы, т.е. он приносит прибыль. “Жизнь висит на нитке, а думает о прибытке”.По Швабу, думаю, скоро выйду в плюс.Неожиданно хорошо показал себя ВТБ. Как его не гнобили, как его не шортили, но результат налицо. 
ВТБ +22% (месяц назад +5.5%) в рублях.

WAL (Western Alliance Bancorporation) +3.87% (месяц назад +22.85%)

RF (Regions Financial Corporation) -11.22% (месяц назад -3.22%)

PACW (PacWest Bancorp) -51.89% Объявлена выплата дивидендов. (месяц назад -5.21%)

ZION (Zions Bancorporation, National Association) -16.24%  (месяц назад -8.17%)

( Читать дальше )

​Салют! В этом материале я/мы углубимся в причины текущего «банкопада», где за последние несколько месяцев рухнуло 3 банка с суммарной капитализацией под $1 трлн.

Будет интересно, пойдём по порядку. В завершении материала вы поймёте и осмыслите весь уровень п7здеца и то, на каких соплях держится финансовая система.

​Есть несколько причин, по которым сейчас банковская система США начинает трещать по швам.

• Прежде всего следует рассмотреть динамику депозитов американских банков. На графике выше видно, что с 1973 года рост депозитов происходил без особых колебаний, однако скачок на 13% или >$1.7 трлн за 4 месяца с начала пандемии в марте 2020 нарушил эту тенденцию стабильного роста.

• В то же время кредиты (основной актив, приносящий доход банкам), увеличивались гораздо меньшими темпами, что привело к разрыву между ними и депозитами на пике в $7 трлн.

• Для оценки ликвидности банка используется показатель LDR (Loan-to-Deposit Ratio) который рассчитывается как отношение кредитов к депозитам. Идеальное соотношение составляет 80-90%, если показатель равен 100%, то банк выдает $1 в кредит на каждый 1$, полученный на депозит. На пике в I кв. 2022 г. данный показатель составлял 62%.

( Читать дальше )