банковский сектор

Соскучились по крупнячку? Снова на арене тяжеловесные облигации — 3 октября заявки соберёт главный газовый банк всея РФ. Это второй флоатер из серии 001Р с привязкой к ключевой ставке. Если вы уже нахапали себе в портфель ВДО-шек, и теперь хотите добавить признанных грандов — возможно, этот выпуск для вас.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Экспобанк, Бизнес Альянс, РегионСпецТранс, Сбер, Поликлиника, ЯТЭК, ВИС Финанс, Якутия, АО Рольф, Алроса, АФ Банк.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💰А теперь — погнали смотреть на новый выпуск Газпромбанка!

🏛️Эмитент: ООО «ГПБ Финанс»

💰ГПБ Финанс занимается привлечением заемных средств и на 100% принадлежит АО «Газпромбанк» — одному из основных универсальных финансовых институтов России.

🏦#SBER #LONG

🔽В середине прошлой недели котировки ушли ниже средней линии локального восходящего канала, после чего несколько дней тестировали снизу среднюю линию канала и постоянно имели реакцию продавца.

📉Как результат имеем импульс вниз от средней линии канала.

☝️Ближайшая поддержка снизу — 263,33 (низ канала), где буду откупать.

✔️Цель — 272,56 (средняя линия канала).

❌Стоп — закрепление под низом канала (ниже 263,33) равно продаже актива с обратным откупом от горизонтальной поддержки 239,6 (красная линия).

НЕ ИИР

Экспобанк только что успешно погасил свой первый выпуск и вот вприпрыжку спешит за вторым. Уже сегодня, 2 октября банкиры соберут заявки на свежий флоатер с привязкой к ключевой ставке. У меня есть плохая новость и хорошая. Плохая — выпуск только для квал. инвесторов. Хорошая — квал. инвесторы смогут неплохо заработать на Экспобанке.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Бизнес Альянс, РегионСпецТранс, Сбер, Поликлиника, ЯТЭК, ВИС Финанс, Якутия, АО Рольф, Алроса, АФ Банк, МСП Банк.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💰А теперь — побежали смотреть на новый выпуск Экспобанка!

🏛️Эмитент: АО «Экспобанк»

💰Экспобанк — относительно крупный частный российский банк. Работает на рынке в сегменте крупного бизнеса, МСБ, автокредитования и розницы. Также банк финансирует и оказывает консалтинговые услуги клиентам по сопровождению сложно-структурированных сделок. 3 филиала и 36 офисов банка расположены в крупнейших городах России, в том числе у нас в СПб. Головной офис в Москве.

Друзья, сегодняшний обзор хочу посвятить одной из наиболее перспективных компаний банковского сектора РФ — Т-Банку. Во время вчерашних торгов акции банка устремились вверх на фоне роста чистой прибыли по РСБУ за 8 месяцев на 30% г/г и в целом Т-Банк демонстрирует хорошую динамику по финансовым результатам, которая ранее была отражена в отчетности по МСФО за II квартал 2024 года:

— Выручка: 193,4 млрд руб (+72% г/г)
— Чистый процентный доход: 77,7 млрд руб (+45% г/г)
— Чистый комиссионный доход: 24 млрд руб (+45% г/г)
— Чистая прибыль: 23,5 млрд руб (+15% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В отчетном периоде Т-Банк продемонстрировал рост по основным ключевым показателям. Выручка увеличилась на 72% г/г, также продолжили расти ЧПД и ЧКД, оба на 45% г/г. А чистая прибыль прибавила 15% г/г, при рентабельности капитала (ROE) в 32,7%. В свою очередь, кредитный портфель группы вырос на 9% — до 1,2 трлн руб.

📈 Общее количество клиентов выросло до 44 млн человек, а число клиентов, использующих продукты и сервисы группы превысили отметку в 30 млн человек.

Кто есть кто на Мосбирже? Сегодня пройдемся по банковскому сектору и посмотрим на наиболее ярких его представителей. Акции каких банков покупаю я сам, а от каких инвесторам разумнее держаться подальше?

💰Сразу скажу, что в 2024 году я активно использую банки не только как биржевой инструмент, но и по прямому назначению — извлекаю стабильно высокий доход с помощью вкладов по отличным ставкам. Судя по всему, мы где-то вблизи пиковых значений ключевой ставки, поэтому я с удовольствием пользуюсь этим окном возможностей и отправляю свободный кэш

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

🏛️SBER SBERP Сбер-ао и Сбер-ап

Сбер называют «зелёным гигантом» и «кэш-машиной» неспроста — под управлением Грефа он уже много лет олицетворяет собой эффективный бизнес и несёт знамя одной из главных дивидендных фишек рынка. Вес акций Сбера в индексе Мосбиржи — порядка 15%. Кредитный рейтинг ААА — наивысший. Такое мы берём.

Курсы валют ЦБ на 18 сентября:

💵 USD — ↗️ 91,4292
💶 EUR — ↗️ 101,5057
💴 CNY — ↗️ 12,9226

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии вторника вырос на 1,09%, составив 2 774,04 пункта.

▫️ Банк России опубликовал ежеквартальный обзор «Банковский сектор», в котором, помимо прочего, прогнозирует прибыль банковского сектора в текущем году («в отсутствие новых шоков») до 3,3-3,8 трлн руб. с 3,1-3,6 трлн руб. в предыдущем прогнозе. Кроме того, в обзоре фиксируется рост кредитования во II квартале (по отношению к первому) во всех сегментах, а также приток средств населения на депозиты (+6,5%).

▫️ ТАСС, со ссылкой на НБКИ, сообщает о снижении потребкредитования в РФ в августе на 9,2% м/с: 544,4 млрд руб. в августе, 599,7 млрд руб. в июле. ДКП начинает работать (одним из популярных ироничных комментариев после заседания в июне, когда ставку оставили неизменной, был «здорово, что не подняли — пойду возьму кредит»).

▫️ Форум РБК Capital Markets проходит сегодня в Москве, среди спикеров – зампред ЦБ А.

• Сокращение прибыли до 770 млрд  с 899 млрд руб. в 1к24 (-129 млрд руб., -14%) вызвано: ростом операционных расходов на 124 млрд руб. (+15%, в начале года они традиционно низкие), в том числе на рекламу (+37 млрд руб., в полтора раза) и страхование (+16 млрд руб., +25%), в основном за счет отчислений в АСВ из-за роста базы и расширения периметра застрахованных лиц в рамках 177-ФЗ  -снижением доходов от инвалюты на 96 млрд руб.  (-76%), до 30 млрд руб., в основном из-за убытков от переоценки ОВП (-83 млрд руб.), так как рубль укрепился на 7,7%;  - убытком от ценных бумаг на 34 млрд руб.  (после 42 млрд руб. доходов в 1к24), в основном из-за отрицательной переоценки ОФЗ вследствие ожиданий по ужесточению ДКУ.
• Прибыль в 1п 2024г составила 1,7 трлн руб., при этом доходность на капитал с учетом роста бизнеса сократилась до 22,8 с 27,3%. Банки нарастили основную прибыль на 290 млрд руб. (+20%, до 1708 млрд руб.)
• Заметно выросла стоимость кредитного риска (CoR) в рознице (на 0,8 п. п., до 2,4 п. п.), превысив среднеисторический уровень (~2,0%). Это результат продолжающегося вызревания кредитов, выданных высокорискованным заемщикам по высоким ставкам в конце 2023 – начале 2024 года.

Вложиться в модернизированную Ниву, цена которой уже перевалила за 1 млн ₽? А может, лучше вложиться в свежие флоатеры от АвтоФинанс Банка? Главный автомобильный банк страны снова предлагает широкой публике облиги с заманчивой купонной доходностью. Предыдущие выпуски получились вполне достойными и не раз попадали в моё поле зрения. Давайте теперь оценим свежачок.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски МСП Банк, Т-Финанс, НКНХ, ФосАгро, РУСАЛ, КАМАЗ, Whoosh, Балт. лизинг, ТАЛК Лизинг.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🚗А теперь — поехали смотреть на новый выпуск от АвтоФинанс Банка!

🏛️Эмитент: Авто Финанс Банк

🚗Авто Финанс Банк  — средний по размеру банк. Ранее назывался РН Банк и принадлежал альянсу Renault-Nissan-Mitsubishi и банку Юникредит. РН Банк кредитовал покупку автомобилей и финансировал автодилеров в России. АвтоВАЗ закрыл сделку по выкупу банка в июне 2023 за 7 млрд ₽.

После повышения ключевой ставки Центробанком России с 16% до 18% годовых в июле, наблюдается значительное смещение интереса вкладчиков к среднесрочным депозитам. Обычно среднесрочные вклады определяются как депозиты на срок от 6 до 9 месяцев, а в некоторых случаях до года. В то же время, спрос на краткосрочные депозиты (до 6 месяцев) остается высоким.

По данным от крупных банков, таких как ВТБ, Промсвязьбанк (ПСБ), Совкомбанк и другие, в августе доля среднесрочных вкладов возросла. В ВТБ, например, среднесрочные депозиты составили почти 50% всех новых вкладов, а годовые депозиты — 25%. В ПСБ, доля депозитов сроком от полугода до года выросла до 75% от общего объема привлечений.

С другой стороны, банки, такие как «Новиком» и «Абсолют банк», сохраняют акцент на краткосрочные вклады, что связано с высоким спросом на эти продукты.

Средние ставки по вкладам на 3 месяца выросли с 15,81% до 16,53%, ставки на 6 месяцев увеличились с 16,62% до 17,49%, а годовые вклады поднялись до 16,84%. Ожидания дальнейшего повышения ключевой ставки поддерживают интерес к среднесрочным вкладам, хотя краткосрочные депозиты также остаются востребованными.

В 2024 году банковский сектор уверенно растет в США, Европе и Китае. Единственным исключением среди крупных экономик стала Россия, где бумаги кредиторов попали под распродажу и вместе с рынком ушли в минус с начала года. Тем не менее, на рынке остаются интересные варианты.

Рассказывает о четырех акциях банковского сектора, перспективных для инвесторов в 2024 году

Visa

Американские банки увеличивают прибыль, несмотря на непростую экономическую ситуацию в США. Так, во втором квартале 2024-го суммарная чистая прибыль 10 крупнейших банков страны в годовом выражении выросла на 13,1% до $44,2 млрд. Устойчивость финансового положения банков страны показывают стресс-тесты, опубликованные Федрезервом в конце июня. Согласно им, крупнейшие банки США могут пережить серьезный спад в американской экономике без критического снижения капитала.

Visa — оператор крупнейшей международной платежной системы. Эксперты считают акции компании привлекательными для покупки на средний срок. В третьем квартале 2024-го финансового года выручка Visa увеличилась на 9,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до $8,92 млрд. Положительный финансовый результат обусловлен хорошей потребительской активностью в США и в мире.