баффет

А сегодня в завтрашний день, не все могут смотреть.
Вернее смотреть могут не только лишь все, не каждый может это делать.

( Читать дальше )

Вот вам линейный график S&P500 и наложенная на него экспонента, каждый раз, когда индекс начинает выпрыгивать за экспоненту, мы ловим кризис и коррекцию рынка, сейчас индекс значительно перешагнул линию экспоненты. Кроме того, согласно индексу «Баффета», соотношение капитализации рынка к ВВП США, 233%, любое превышение 200% означает сильный перегрев.

Итого в среднем и по экспоненте и по индексу «Баффета», можно ожидать коррекции 20-30%, до 3700 с 4330.

Начинаю небольшой цикл мудростей Уоррена Баффета, собранных мной на просторах интернета, из записок и посланий инвесторам, из интервью.







Сегодня у нас фраза «Лучше покупать превосходные компании за адекватную цену, вместо слабых бизнесов с дисконтом».

Это вольный перевод адаптированный для вас. Имеется ввиду, что если у вас есть свободный бюджет на, к примеру, сектор финансов и вы выбираете между каким-нибудь БСП и Сбером, пусть первый недооценен, а второй слегка переоценен, лучше купить второй, т.к. на длинной дистанции у него больше перспектив и возможностей, чем у небольшого условно локального(знаю я, про филиалы в Сибири конечно) Банка Санкт-Петербурга.

Другой пример, Башнефть и Татнефть, одна дико недооценена, вторая идёт в общем с рынком наверх, изначально кажется, нужно тарить Башнефть т.к. отдают дешево и апсайд и дивиденды вам, разве не стоимостное инвестирование? А нет, увы, недооценка за счёт сокращения доли добычи Башнефти в общей структуре Роснефти, за счёт дурного отношения к миноритариям, отсутствия такой сети заправочных станций и той же Нижнекамскшины в кармане.

( Читать дальше )

Привет.

Пост про сплит акций и акцию, которая выросла на 184.583 процента.

Коротко:

 Сплит акций — это дробление акций по простому, скрины ниже.

( Читать дальше )

Все почему то думают, что Баффет успешен, конечно относительно 98% населения это так. Но у остальные 2% так не думают.
Единственная заслуга Баффета — он еще не умер, и это везение. Выбирая Бафета образцом для подражания вы начинаете игру в которой выиграть в лотерею миллиард более вероятно, чем получить такое же везение(Потому что вероятность получить родственников с таким же капиталом, которые дадут вам денег в 25лет — 0,0000000037).
Откуда вообще такой успех ?

Отец Баффета был сенатором, так же являясь брокером знавшим достаточно хорошо тогдашний рынок, бабушка и дедушка Уоррена были достаточно зажиточными и успешными предпринимателями имевшими сеть продуктовых магазинов. В 25 лет ближайшие родственники дали ему в управление 820 тысяч долларов. Просто возьмите калькулятор и подсчитайте со сложным процентом с реинвестированием какие бы были у вас результаты за 65 лет с начальным капиталом в 820тыс долларов, даже под 5% годовых (не забудьте учесть приток в фонд).Хотя рынок давал больше в 3и раза.
Спойлер — Баффет в 19 раз менее успешен чем расчеты на калькуляторе )

Бытует так же миф, что он изобрел стоимостное инвестирование 
Конечно нет, схожие проблемы порождают схожие решения, он не был даже одним из первых в данном подходе

Интересно посмотреть, как в кризисы портфель менялся

Меня часто спрашивают когда начинать инвестировать? Начинать инвестировать надо прямо сейчас. © То ли Баффет, то ли Сорос.

Дословно не помню, но что-то в этом роде много лет назад произнесли то-ли Баффет, то ли Сорос — будь они неладны.
Вообще, обычно я подобных идиотских советов от Гуру и аналитиков не слушаю, но тогда, много лет назад, все действительно росло, и, пуркуа бы и не па?, купил на все много акции Газпрома аж по 230 р за штуку, и, в общем, забыл про них — инвестиции дело небыстрое.
Проснувшись через некоторое время, быстро осознал, что если дело так пойдет и дальше, то от моих инвестиций очень быстро ничего не останется, а когда выйду в акциях в плюс, то и бакс будет другой, и будет мне не прибыль, а одни убытки. С этим надо было что-то делать.
Продажа акций исключалась, т.к. это были инвестиции — дело, типа, решенное, и, как говорили классики Марксизма-Ленинизма инвестировать надо прямо сейчас. Пришлось быстренько разрабатывать стратегию вывода инвестиций хотя бы в безубыток, что технически можно сделать только с помощью фьючерсов и опционов. Сделал такую стратегию, и условно назвал ее «денежный насос» ©. Ну, да, есть цикл сжатия, когда деньги накапливаются, и есть цикл расширения, когда деньги перекачиваются на другой субсчет. Риски практически отсутствуют, т.к. акции все равно решено сохранять. Подробности опускаю, т.к. изложение оч долгое.

( Читать дальше )

 Он инвестирует в акции и держит их долго — многие месяцы и годы даже. А как получают свой доход инвесторы в его фонд? Ведь они требуют как минимум каждый год выплачивать доход, а у него деньги в акциях на многие годы — так откуда он возьмёт деньги?

Добрый вечер, смарт-лаб.

На рассуждения меня натолкнул пост Finindie https://smart-lab.ru/blog/694652.php

 

(Рекомендую сначала почитать его пост, чтобы понять о чем идёт речь.)

 

Я давно слышал про спор Баффета, мол кто обыграет индекс тому дам лям. Но почему именно широкий рынок выигрывает, и за счёт чего он остается в авангарде, я не задумывался. И здесь я предлагаю порассуждать на тему, почему бумага в индексе всегда рассматривается как прибыльный инструмент на долгосроке.

Лично меня посетили такие мысли (безусловно не исключаю, что заблуждаюсь и многого не знаю)

Ключевая фраза:

не сможет побить результат индекса широкого рынка S&P500.

Лень смотреть условия включения эмитента в S&P, поэтому предлагаю рассмотреть наш IMOEX.
Вот есть free-float, есть капитализация (для imoex я так понял не используется). Ну то есть мы смотрим критерии попадания/присутствия бумаги в индексе.

далее, есть еще такая штука (не проверял базу расчета, не знаю):

( Читать дальше )