валюта

Хочу поделиться очень важным уроком по инвестированию, который я получил в далеком 2015 году. В 2014 году я еще торговал доллар и на нём смог удвоить свой капитал. Из 10 миллионов мне удалось сделать 20 миллионов. Но потом я совершил огромную ошибку – не стал покупать акции. Тогда они были на дне, и я банально испугался. Это было большой ошибкой, потому что именно тогда их и нужно было брать. Потом все акции выросли в 3-4 раза.

И в 2016 году я начал искать ту акцию, которая еще не выросла — это была бумага Яндекса. Так в чем смысл? Акции Яндекса я тогда купил на небольшую сумму — около 2-х млн. Такая бумага была одна, и диверсифицироваться было не на чем. Яндекс я купил по 900 рублей. И потом еще в течение 2-х месяцев бумага падала! Она достигла уровня 700 рублей. Если вдуматься, просадка была более 25%. Можно было подумать, что инвестиция была неправильная.

На данном этапе, вопреки договоренностям по снижению добычи нефти странами ОПЕК+, нефтяной рынок на фоне упавшего спроса по-прежнему находится под навесом переизбытка предложения. Так, по оценкам экспертов ОПЕК, глобальный спрос на «черное золото» в 2020 году упадет на 6,8 млн баррелей в сутки, до 92,82 млн баррелей в сутки, и наибольшее падение из-за блокировки крупнейших экономик специалисты картеля ждут во втором квартале.

Усугубляют ситуацию действия Саудовской Аравии. Королевство, несмотря на дружественные заявления, продолжает активно предлагать свою нефть на традиционно российских рынках сбыта. К примеру, на майские поставки для азиатского региона Эр-Рияд снизил цену на $3-$5. Эксклюзивные предложения были приготовлены и для европейских нефтепереработчиков. В результате были увеличены поставки в Италию, Турцию, Францию, Польшу и Грецию. И хотя у отечественных нефтяников благодаря трубопроводам есть фора в виде более дешевой логистики, агрессивные действия Саудовской Аравии, несомненно, ухудшают и без того непростую ситуацию с продажей нефти.

Самым крупным на паре доллар-рубль является восходящий тренд марта 2012 года, он лежит на уровне 40,3 рубля.

Второй по знаковости тренд на паре – восходящий тренд января 2013 года (50 рублей).

Третий по значимости восходящий тренд января 2018 года (около 62,8 рубля).

Стоит обратить внимание на уровень коррекции по Фибоначчи 61,8% (74,15 рубля) к падению бумаг с января декабря 2016 года по январь 2018 года. Если он закрепится как поддержка, то целью пары станет исторический максимум и уровень коррекции по Фибо 161,8% (104,3 рубля).

Инвестору на российской бирже

Если вы решили предать рынок акций и переметнуться в стан валютных спекулянтов, соблазнившись динамикой доллара в феврале и марте 2020 года, помните, что в долгосрочной перспективе даже консервативные вложения в акции в 3-4 раза обыгрывают курс доллара к рублю. Тем не менее, в текущей ситуации важно помнить о диверсификации активов, и если вы давно мечтали об американском портфеле, пора им заняться. На российском рынке выбирайте акции, которые выигрывают от роста доллара. Только выбирайте их не по совету аналитиков, а с помощью совмещенных графиков, делая исследования за несколько лет. Функционал для создания совмещенных графиков вы найдете на finam.ru в разделе «Про рынок»: https://www.finam.ru/profile/moex-akcii/sberbank/compare/?set=1

Майкл Терпин является основателем и генеральным директором Transform Group, диверсифицированной группы сервисов блокчейнов, базирующейся в Сан-Хуане, Пуэрто-Рико, где он и находится в настоящее время.

Что еще можно пожелать процветающей технологии? Массовая глобальная безработица, нарастающая волнами, когда вирусная пандемия закрывает большую часть нецифровой экономики, поставила мир на обрыв «пузыря всего», против которого Сатоши Накамото пытался нас уберечь созданием биткойнов.

Это как раз тот момент, когда сообщество криптовалют с нетерпением и ужасом ожидало. Глобальная пандемия, разрабатываемая в то время, когда создаются суверенные валюты, должна ускорить выпуск и принятие. Это должно быть справедливо, в частности, для тех стран третьего мира, у которых нет глобальной резервной валюты, чтобы раздуть свои денежные базы без гиперинфляционного ада. Кроме того, существуют неоспоримые преимущества для здоровья и гигиены по сравнению с бумажными валютами, а не только лучшая отслеживаемость для сбора налогов и обеспечения соблюдения законов.

Мы до сих пор не знаем какой эффект окажет коронавирус на экономику. Реальный сектор рушится, фондовый рынок держится за счет QE. В США всё еще идет рост заболевших, плато пока не видно. Прирост заболевших в день примерно одинаковый, а для снятия карантина нужен 2-х недельный спад.

Пока ситуация с вирусом не разрешится, будут проблемы и с нефтью. Мы увидели, как первый раз в истории нефть торговалась с отрицательным значением до  –40$! Похожая ситуация в WTI может быть и на следующем контракте. Сейчас заполняют хранилища, но они не бесконечны. Всё это будет давить на рынок и через 1-2 месяца мы увидим второе дно.

Сколько осталось сланцевикам?

Мы наблюдали бум сланцевой индустрии, там создавалось большое количество рабочих мест, туда шли огромные инвестиции. И всё это развивалось на банковские кредиты. В текущей ситуации у сланцевиков очень большие проблемы. Средняя цена добычи сланцевой нефти – 40-50$, сейчас цена на рынке в 2 раза ниже. Если мы простоим на такой цене 1-2 месяца — всю сланцевую индустрию сметёт.

Рынки продолжают штурмовать свои максимумы, растет ММВБ, растет SP500. Это всё происходит на «денежных стимулах» ФРС. По прогнозу Goldman Sachs – экономика США упадет на 30% во втором квартале. JPMorgan Chase прогнозирует падение на 24%. А прогноз Bank of America еще более оптимистичный – экономика упадет на 12%.

Если сравнивать нашу ситуацию с той, что была в кризис 2008 года, то текущее падение будет более ужасающим. Естественно, в 3-4-ом квартале начнется восстановление. Но надо понимать, если появятся новости о том, что произошел реэкспорт вируса в Китай — рынки рухнут «в пол». Меня до сих пор удивляет, как с таким количеством населения, Китай так быстро купировал и остановил распространение вируса?

Падение по ВВП будет значительно больше, чем было в 2008 году, а на рынках царит оптимизм! Тот же индекс SP500 взлетел на уровень середины 2019 года, словно ничего не произошло! Повторюсь, я не жду с текущих уровней V-образного восстановления, должна быть какая-то, хотя бы локальная, коррекция. Текущий подъем был одним из самых быстрых за последние годы. Как и падение было одним из самых сильных, чуть ли ни со времен Великой депрессии.

Впервые в истории цена сырой нефти в США опустилась ниже нуля: в понедельник она торговалась на уровне -40 долларов за баррель. Дело в том, что затоваривание на мировом рынке нефти достигло таких масштабов, что не хватает места для хранения столь большого объема невостребованной нефти.

Рынок нефти буквально ушел под воду. Вчера паника достигла беспрецедентного уровня: никто не хотел оказаться на руках с контрактами, истекающими сегодня, поэтому инвесторам, готовым купить невостребованную нефть и хранить ее, выплачивали вознаграждение.

Заметим, что с начала коронавирусного кризиса производители нефти из жадности или самоуверенности продолжали качать нефть, не обращая внимания на накопление ненужных запасов, пока спрос все более слабел.

В результате мировые складские мощности уже заполнены почти на 80%. Сегодня каждый новый баррель нефти увеличивает и так уже огромное затоваривание рынка, внося свой вклад в накопление колоссальных запасов, на которых нет покупателей. Драматичный для нефтедобытчиков результат.

Основным трендом в паре евро/доллар является нисходящий тренд 2008 года (около 1,2).

Второй по значимости, исходя из срока существования, скрытый нисходящий тренд октября 2009 года (около 1,363).

Следующая знаковая деталь на графике евро/доллар – «расширяющаяся формация» от февраля 2015 года (границы 1,35 и 1), данная фигура предупреждает о повышенной волатильности.

Четвертая важная деталь – нисходящий тренд февраля 2018 (в районе 1,111) усиленный сопротивлением нисходящего тренда сентября 2019 года.

Пятый момент, помимо нисходящих трендов 2018-2019 года, важным сопротивлением для роста евро против доллара является «линия шеи» фигуры «голова и плечи» (июля 2017 – октября 2018 года) на уровне 1,144.

Инвестору на российской бирже

Пара евро/доллар вас предупреждает о том, о чем ранее предупреждала нефть. В такой ситуации безопаснее делать ставку на сильные российские бумаги!