волатильность

Сейчас улыбки RTS-6.14 на апрель и июнь выглядят так:
 
Если отнормировать эти улыбки (ln(K/S)/sqrt(T)) и пересчитать их с учетом оставшегося торгового времени, а не календарного, то у меня получается такая картинка:
 


( Читать дальше )

Доброго всем дня!

Вчера ради учебного эксперимента вечером открыта вот такая позиция и захеджирован риск Веги т.к. на рынке весьма не спокойно
и пока еще ожидаю рост Волатильности на рынке.

Дельта, возникшая от покупки июньских путов убрана покупкой фьючерса РТС
Буду следить и ждать момента для хэджирования.
Со вчерашнего вечера П/У выросла к настоящему моменту в больше чем три раза с 1520.


( Читать дальше )

Напишу пост не по теме ресурса (тоесть не про политику), а про трейдинг)))




ВОЛАТИЛЬНОСТЬ ВЕРНУЛАСЬ!!!


   Да друзья сколько хороших трейдеров вымыло с рынка в период низкой волатильности, реально ушло несколько моих друзей просто потому, что их стратегии не работают на рынке с низкой волатильностью. Я говорил что она вернется это было не минуемо просто нужно было ждать! поменяться, подстроиться под этот вялый рынок, найти другие модели, расширить набор инструментов торговых и брать у рынка все что он дает в даный момент, и быть в тонусе в тот момент когда ВОЛА вернется. Скальп ожил, реально заработали старые паттерны и стаканные модели НО! алгочудище которое гасит волатильность не дремлет и постоянно вылазит и портит праздник, сегодня например было шикарное утро а потом вышло оно и все стухло.

( Читать дальше )

Всем привет. Присмотритесь к торговле конечно не каждый день,
но часто по стратегии покупки колл
опциона на VIX у него есть практическое дно  в 12 пунктов и поэтому
всегда от этого уровня можно выкупать страйки колл опционов.
Например на вчерашних торгах (13.03) можно было вначале торгов
купить апрельский колл со страйком 15 по 1.8 баксов а продать при росте
базового индекса по 2.4, причем  вероятность зароботка практически равна 100%.
Присмотритесь к такой стратегии.

Привет продавцам опционов!

Кого сильно подкосил рост волатильности на фортс 3 марта?
Готовы были к этому?
Как хэджировались?

Никакой политики, только рынок.

Эпоха низкой волатильности закончилась. Среднесрочный боковик с сужающимися границами больше не существует. РТС долгое время двигался в боковика с лавно снижающейся верхней границей (значение которой проходило по максимумам 2012 г. в районе 1750 пунктов, 2013 г. в районе 1650 пунктов и 1520 пунктов) и, как казалось, железобетонной нижней границей на уровне 1200-1250 пунктов. Именно нижняя граница (в подтверждение существовавшемя долгосрочному после 2008 г. даунтренду) была сегодня пробита быстро, как ножом по маслу, на объёмах с резким всплеском волатильности — таким, что опционы-колл 132500 и 135000 страйков практически не изменились в цене с открытия дня при падении рынка в моменте почти на 15%. Индекс RTSVX сегодня достигал в моменте 83,02 и отчётливо отображал уровень страха и боли на российском рынке — падение всегда происходит быстро и почти безоткатно, не то, что медленный плавный рост двух рождественских ралли — 2012 г. и 2013 г. С самого открытия 2014 г. ралли не состоялось — состоялся локирующий гэп вниз, к которому мы видимо ещё очень нескоро вернёмся. А пока стоит констатировать факт — пробой поддержки среденсрочного боковика 1200 пунктов по РТС перевёл и уровень волатильности от зоны 20-30 пунктов (под новый год волатильность была 15-16 пунктов — исторические минимумы) в зоны 60-80 пунктов. Да здравствует динамика 2008 г. и августа 2011 г. Закончилась эра парадигмы продажи волатильности, продажи опционы и шорта стреддлов и стренглов. Сейчас в моду могут вернуться трендовые движения. По крайней мере, сейчас всё видится именно так. Такие поддержки, как 1200 пунктов по РТС пробиваются только при серьёзным фундаментальном негативе — он и состоялся, эдакий «черный политический лебедь». Кстати, рост ставки процента и повышенная волатильность в девальвирующемся рубле только подогревает факт новой эпохи — эпохи высокой волатильности. Будет больше эмоций, боли, жадности, эйфории, страха и т.д. Должно быть, будет тренд. 

( Читать дальше )

В пятницу был топик от Kaban Адская вола на марте.... А как вам сегодняшняя вола? Я вижу такое впервые за свой небольшой стаж. Впечатляет. Интересно, сколько продавцов волатильности накрыло и что дальше? Продавать страшновато, особенно путы. Настало время покупать? Да больно дорого. Наверное, лучше подождать, когда весь этот расколбас подутихнет или ...?

Доброе утро, господа. 
А хотя, какое оно к черту доброе...
Приветствуются посты: «Куда ты полез, студент?» «Надо было покупать опцики» «Поделом тебе» «Вот и познакомился с Колей Маржинкевичем»

Но как говорят великие-Безвыходных ситуаций не бывает.
Я вернусь, обязательно вернусь, вот только когда-не известно.
Официально объявляю холивар открытым.
Всем спасибо. 

Сегодня день, когда кто-то потерял все, а кто получил квартальную прибыль за один день.



( Читать дальше )