голубые фишки

Она не так знаменита, как Уоррен Баффет и Джордж Сорос, но в своё время оказала большое влияние на индустрию инвестиций. Поговорим про Джеральдин Вайс, гранд-даму дивидендов, и её метод отбора акций.

Фокус на дивидендах

Джеральдин Вайс — финансовый советник из США и автор журнала об инвестициях Investment Quality Trends. Она изобрела дивидендную стратегию, которую оттачивала много лет и которая прославила её на весь мир.

Пик карьеры Вайс пришёлся на 1980-е годы. Благодарные клиенты в шутку прозвали её «гранд-дамой дивидендов». В деловой прессе её также называли «дивидендным детективом» — опять же в позитивном ключе.

Вайс раскрыла свои принципы отбора акций в книге «Дивиденды не врут» (Dividends don’t lie), ставшую бестселлером в 1990-е. Позднее стратегия обновлялась, но главные критерии остались прежними.

Все 7 критериев выбора

Строго говоря, критериев больше десятка. Вайс требовала, чтобы выбранная акция соответствовала им всем. Седьмой пункт — это большой блок для анализа голубых фишек. Но общий смысл стратегии прост и логичен: покупайте недооценённые акции компаний, которые способны платить щедрые дивиденды.

( Читать дальше )

Выражение “деньги должны работать”, наверное, слышали все. Но вот вопрос: как это сделать эффективно, правильно и СНИЗИТЬ РИСКИ (МЫ НЕ МОЖЕМ ОБЕЩАТЬ) их потери в сделках на бирже?

Разберемся по порядку. Для начала, стоит определить свой риск профиль: Вы стараетесь минимизировать свои риски или напротив — имеете высокий риск-аппетит? В условиях текущей неопределенности с будущим на рынках это особенно важно — так Вы (а зачем с большой??) сразу исключите точно не подходящие Вам инструменты.

Если Вы консервативны, то Вам подойдут облигации с фиксированным купоном, вклады с максимальными ставками в крупнейших банках, фонды денежного рынка или накопительные счета с высоким приветственным процентом. Стоит смотреть в сторону инструментов с определенной, понятной, фиксированной или рассчитываемой доходностью.

Это могут быть, к примеру, облигации с фиксированным купоном от эмитентов высоких кредитных рейтингов — один из старейших видов ценных бумаг. Так, Вы не только сбережете деньги от будущей инфляции, но и можете заработать некоторую дельту в реальных величинах! Например, даже если Ваша личная инфляция за следующий год составит 15%, то рублевые корпоративные облигации высоких рейтингов могут принести 23-24% а то и вплоть до 26% (в зависимости от бумаги и условий).

( Читать дальше )

Приветствуем наших любимых подписчиков и читателей канала!
С утренней сессии торгов наблюдал за рынком, потому что событий на сегодня мало и вялая ликвидность. Главная обсуждаемая новость дня — это 16 пакет санкций ЕС, однако он не оказал существенного давления на российский рынок, а загнал в боковик -0,12%📉 Индекса Мосбиржи. Почему?

После того как Трамп заявил, что больше не планирует отвечать за безопасность ЕС как союзников НАТО, вынуждает европейских лидеров самостоятельно создать 50 бригад в вопросе обороны Европы. На это может уйти 250 млрд евро в год.

Российские трейдеры в курсе этих событий и были уже готовы к новому пакету санкций. Более того, Русал🏭 включенный в санкционный список с отказом покупать первичный алюминий, все равно остался в положительной динамике +0,68%📈. Это яркий пример слабого влияния дальнейших санкций Запада, т.к. скоро могут быть сняты.

Какие компании вообще не реагировали на санкции?

Несмотря на давление рынка со стороны новых санкций ЕС и продолжения укрепления рубля, металлургическая отрасль выглядит более продуктивно в отличии от голубых фишек.

( Читать дальше )

Приветствуем наших любимых подписчиков и новичков канала!
Сегодня российский фондовый рынок в просадке -2,15%📉 Индекса Мосбиржи. Это вполне ожидаемо после вчерашнего горячего продуктивного понедельника с ростом +3,65%📈 Индекса.

Таким образом, еще на вечерней сессии торгов реализовался мой прогноз на ставку 3300, цит.:

"… рынок так резко начал расти, моя ставка будет уже в пределах 3300 Индекса Мосбиржи".

Сегодня позиция 3300 в условиях коррекции еще продолжает бороться с сопротивлением, чтоб закрепиться.

Значит все сделки сегодня будут невыгодны?

Верно, потому что рынок так резко ускорил рост в феврале, что даже текущая коррекция не поставит выгодные цены на сделку покупки. А по поводу сделок продажи, разумеется, было разумно в понедельник.

Приведу пример, вчера продал 200 шт. акций Озон Фармацевтики💊 за 56 руб. Такой максимальной стоимости фармацевтической компании еще не было никогда.
Доход: +34,29%🔥

А разве компании 2 и 3 эшелона могут приносить прибыль?

Не нужно инвестору ориентироваться только на голубые фишки, а иногда даже компании малой и средней капитализации превосходили голубые фишки. За 2025 г. они выросли на 3,9%📈 против -0,1%📉 голубых фишек. Превзошли на целых 4%🔥.

( Читать дальше )

Голубая фишка — почти синоним высокой надёжности и доходности. Но на самом деле некоторые популярные бумаги стабильно проигрывают рынку. Как показывает история, эти акции не стоит покупать надолго.

Где легче потерять деньги

Обычно высокий риск связывают с волатильностью акций: чем бумага подвижнее, тем больший убыток она может принести, например, на очередной коррекции. Но есть и другой класс опасных бумаг — стабильно отстающие.

Время от времени они хорошо растут, как правило, следуя за остальным рынком. У них высокий вес в индексах, а значит, высокие обороты, и это привлекает активных спекулянтов, в том числе крупных.

Здесь и кроется главный риск: эти акции есть в портфелях у многих, инвесторы охотно их докупают на росте, но большинство в итоге потеряет деньги, поскольку на длинной дистанции эти акции — хронические аутсайдеры.

Топ-20 главных акций

В таблице ниже собраны голубые фишки, которые чаще всего попадали в состав одноимённого индекса. То есть, по данным Мосбиржи, они являются самыми ликвидными акциями наиболее крупных компаний России.

( Читать дальше )

Друзья, в сегодняшнем обзоре разбираем отчет лидера банковского сектора Сбербанка за 12 месяцев 2024 года по РСБУ. Традиционно переходим к ключевым финансовым показателям:

— Чистые процентные доходы: 2 622,7 млрд руб (+12,4% г/г)
— Чистые комиссионные доходы: 746,4 млрд руб (+4,2% г/г)
— Чистая прибыль: 1 562,4 млрд руб (+4,6% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 По итогам 2024 года чистые процентные доходы Сбербанка выросли на 12,4% г/г — до 2 трлн 622,7 млрд руб. на фоне роста объема работающих активов. Отдельно в декабре рост % доходов получился рекордным — 244,5 млрд руб (+9,4% г/г). В свою очередь чистые комиссионные доходы увеличились на 4,2% — до 746,4 млрд руб.

📉 Отдельно за декабрь чистые комиссионные доходы снизились на 10,1% — до 72,3 млрд руб. (против 80,4 млрд руб. относительно прошлого года). Ключевую роль сыграла высокая база прошлого года по разовым эффектам кредитных продуктов корпоративных клиентов.

( Читать дальше )

Видя какой интерес вызвала моя первая статейка (ТУТ), решил немного развернуть мысли.

Итак, мои системные ежемесячные траты.

Начнем с перечисления (список хоть и был опубликован в посте ранее), но полагаю требует более подробного и расширенного описания:

Обязательные ежемесячные пополнения:

— подушка безопасности (накопительный счет, 18% годовых);

— крупные покупки (накопительный счет, 18% годовых);

— накопительное страхование жизни (в интересах дочери) (накопительный счет, 18% годовых);

— счет на отпуск (накопительный счет, 18% годовых);

— копилка дочки (накопительный счет, 18% годовых);

— брокерские счета:

— обучение сына (желтый брокер);

— обучение дочери (желтый брокер);

— на внуков (желтый брокер);

— ИИС (до 400 тыс.рублей) (желтый брокер);

— покупка криптовалюты (биржа Бинанс), покупка биткоина, Телеграмм – покупка TON (сейчас в основном эту монету покупаю);

— пополнения иностранного счета, покупка валюты.

И, наконец, пополнение своего «пенсионного» фонда – консервативного инструмента, состоящего из ОФЗ (зеленый брокер).

( Читать дальше )

* скрин с частью покупок

В начала января сразу после открытия биржи после новогодних праздников была задача вложить порядка 700 тыс.руб. оставшихся от продажи Активо и части акций, которые перестали удовлетворять моим требованиям.

Я заранее определился с покупками — это был список акций из индекса голубых фишек в рамках стратегии пассивного дохода от дивидендов.
Но в последний момент начали терзать меня сомнения глядя на доходности вкладов и облигаций:

• Вклады на 3 года сейчас можно рассматривать под 19% годовых — это 133 тыс.руб в год процентного дохода с моих 700 тыс.
• Облигации, если замиксовать ОФЗ и корпоративные с более менее нормальным рейтингом стабильности, можно и 22% купонной доходности лет на 5 взять, а это 154 тыс.руб. получается, но тут налог возникает и приходим опять +- к 130 тысячам.
• По акциям дивидендная доходность в районе 11% получается — это 65 тыс.руб в год. после налогов. Да, не густо...
• варианты краткосрочных сделок в принципе не рассматриваю из-за моей «нетерпимости» к риску

( Читать дальше )

Голубые фишки завершили 2024 год лучше рынка. Рассказываем, почему это происходит, как выглядят эшелоны и даём прогноз на следующий год.

Лучший эшелон года

К 27 декабря Индекс МосБиржи снизился на 11% с начала 2024 года. Но это снижение выглядит скромнее на фоне Индекса МосБиржи средней и малой капитализации, состоящего из акций второго и третьего эшелонов. Он потерял 21,3%.

Разница объясняется высокой долей голубых фишек в Индексе МосБиржи — крупнейших компаний с высокой ликвидностью. Сам Индекс голубых фишек снизился всего на 10%.

С учётом дивидендов картина становится ещё интереснее:

• Индекс МосБиржи полной доходности упал на 2,8%.
• Голубые фишки потеряли лишь 1,3%.
• Второй и третий эшелоны обвалились на 16,5%.

 

Почему голубые фишки держатся лучше

1. Дивиденды как защитный фактор. Компании из первого эшелона предлагают более высокие и стабильные дивиденды, что делает их привлекательными при высокой ключевой ставке.
2. Стабильность в условиях кризиса. Голубые фишки воспринимаются как защитный актив из-за предсказуемости их перспектив. В условиях рыночного снижения они демонстрируют меньшую волатильность.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок в 2025 году может показать рост на 85%, достигнув 5000 пунктов по индексу Мосбиржи и 1500 пунктов по индексу РТС. Как прогнозируют в «Цифре брокер», драйверами роста станут улучшения геополитической ситуации после инаугурации Дональда Трампа, а также повышение стоимости основных акций.

Аналитики ожидают, что в первой половине года высокие процентные ставки будут удерживать дисконтирование, но снижение ключевой ставки Банком России до 17% во второй половине года смягчит этот эффект. Важную роль в росте рынка сыграют российские розничные и институциональные инвесторы, которые начнут переводить средства из депозитов в акции.

Лидерами роста станут сектора торговли, технологий, здравоохранения, строительства и финансов. Среди рекомендованных акций — «Яндекс» (+25%), «Лента» (+69%), Ozon (+38%) и другие компании с высоким потенциалом роста.

Эксперты также прогнозируют укрепление рубля в начале года благодаря продажам валюты экспортерами, однако ближе к концу 2025 года рубль может ослабеть на фоне снижения цен на нефть до $70 за баррель. Ожидаемый курс на конец года — ₽107 за доллар и ₽14,7 за юань.

( Читать дальше )