Рынок сливали 11 дней подряд - это РЕКОРД!

В историческое время живём и инвестируем, товарищи. Ещё ни разу до вчерашнего дня в истории российского фондового рынка не случалось 11 сессий подряд, закрывшихся в минус. НИКОГДА, даже при самых масштабных кризисах (дефолт-1998, рецессия-2008, Крым-2014, пандемия-2020, спецоперация-2022).

👉Такого длиииинного слива рынка не было и в прошлом году, когда у нас в мае началось 7-месячное снижение индекса.

Чтобы не пропустить самое важное и интересное, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🍾УРА! АБСОЛЮТНЫЙ РЕКОРД

Цикл из восьми или более дней падения отмечался всего 6 раз в истории (последний — 23.08.2024), 9 или более дней – только 2 раза, а 10 дней подряд — лишь единожды, и его последним днём было 19.05.1998. Мне тогда было 11 лет, и я с друзьями играл в Денди вместо того чтобы заниматься делом и скупать дешевые российские акции🤷‍♂️

🏆Вечером 1 апреля было зафиксировано повторение рекорда 1998 года, а вчера исторический рекорд был официально переписан. 2 апреля индекс Мосбиржи закрыл торги ОДИННАДЦАТОЙ красной свечой подряд. САМЫЙ ДОЛГИЙ СЛИВ однозначно заЩитан.

📉Снижение рынка началось с 18 марта, с 26 марта обвал ускорился. За этот период рынок потерял 10,16%. Предыдущий рекорд в 10 дней беспрерывного падения был поставлен 6-20 мая 1998 года, тогда индекс рухнул на 30,07%.

Индекс IMOEX по состоянию на конец основной сессии 2 апреля был на уровне 5 февраля. В то же время индекс РТС снизился до 1090 п., потеряв 4,56% с начала марта и прибавив 22,07% с начала года. Короче, в долларах за 1-й квартал мы вообще выросли почти на четверть. Так что с точки зрения мировой экономики, наш рынок не то что не падает, а даже стремительно растёт.

🤬Че у вас там происходит?

Пожалуй, главная причина — изначально завышенные ожидания из-за переговоров России и США, когда рынок переставили с 2400 п. до 3400 п. После бурного оптимизма инвесторы трезвеют и возвращаются к реальности. Отсутствие конкретных результатов переговоров и отказ сторон идти на уступки друг другу охладили ожидания.

Изменилась риторика и у Трампа, который уже чаще говорит не об ослаблении, а об ужесточении санкций. Речь идет о намеках Белого дома по поводу введения вторичных пошлин против РФ в случае, если ему не удастся добиться уступок от Москвы. Уже звучали планы о 500%-ных тарифах на российскую нефть, из-за чего последние недели бодро ехала вниз наша нефтянка.

📊Ну и до кучи Росстат опубликовал вчера неутешительные данные. Инфляция в России с 25 по 31 марта ускорилась до 0,20% с 0,12% на неделе с 18 по 24 марта. Годовая инфляция в РФ на 31 марта ускорилась до 10,24% с 10,06% на конец февраля. Цены вернулись к росту. Это значит, что и с ожиданиями начала смягчения ДКП тоже надо притормозить.

📉Сильнее всего за последний месяц грохнулись: Газпром (-17,6%), Позитив (-17,7%), ПИК (-20,3%). Ну и главный неудачник марта — Юнипро (-27,2%). Хомяки набились в ракету, ожидая потепления отношений между РФ и Европой и потенциального возврата Юнипро под крыло Uniper с выплатой всех накопившихся за 3 года дивидендов. А в итоге их прокатили на… известном месте, поскольку и разрядки не случилось, и дивов никаких не будет — накопленный кэш отправят на огромные капзатраты.

📈Вместе с тем были и акции, которые за месяц неплохо выросли в противоход падающему рынку. Это Селигдар (+3,3%), Транснефть (+7,7%) и ЭН+ Групп (+8%).

🎯Что делать?

Каждый сам решает, покупать ему или не покупать. Я покупаю всегда, просто на таких просадках — сильнее. В одном я уверен точно: сидеть просто в рублях — значит буквально сжигать капитал на десятки процентов в год. Если покупать страшно или есть уверенность, что цены будут ещё ниже — можно пересидеть на вкладах или в фондах ликвидности.

📉ОФЗ и корпоративные бонды тоже ушли в коррекцию вместе с рынком акций. Как я неоднократно подчеркивал, мне не нравилась перекупленность на долговом рынке. Та же ИНАРКТИКА вчера на первичном размещении снижала ориентир купона до абсолютно неадекватных (на мой взгляд) 18-19%. Теперь на вторичке можно снова присматривать интересные идеи.

Технический отскок акций обязательно будет, рынок перепродан. Без какой-то ОЧЕНЬ серьёзной эскалации и/или новостей о новой волне м0билизации, падать такими же темпами дальше нам не на чем.

Всё циклично, друзья. Если сейчас на рынке царит страх и уныние, на смену им обязательно придут оптимизм и жадность. Сегодня вон уже отскакиваем на дипломатических новостях. То, что сейчас даром не нужно — потом будут с руками отрывать. Главное берегите себя, чтобы дожить до этого светлого момента😉