грааль

Сергей Григорян на своем канале в telegram разбирался с «окончательным индексом» от MSCI.

Один из основных мировых индекс-провайдеров MSCI, оказывается, уже давно работает над созданием инвестиционного «грааля», так называемого «ultimate index». Я не знаю, как в данном контексте лучше перевести слово «ultimate», но наиболее близки по смыслу, наверное, такие варианты, как «итоговый» или «окончательный». Короче говоря, такой индекс, при наличии которого другие уже не понадобятся.

В состав такого индекса финансовые инженеры из MSCI собираются включить не только традиционные классы активов (акции, облигации, золото, недвижимость и т.д.), но и те сегменты рынка, которые ранее в ликвидной форме инвесторам не предлагались, такие, как прямые и венчурные инвестиции, прямое кредитование и т.д. Задача крайне сложная, так как непонятно, как нарезать этот инвестиционный пирог по классам активов, по географии, по сегментам, по факторам, по ликвидности и т.д., чтобы корректно отразить то, что происходит с инвестициями в мире. Например, как утверждают авторы (и я с ними согласен), в таком индексе нельзя не учитывать private equity, которые приносили, в среднем, 12% годовых на протяжении последних 15 лет, или private debt, который приносил 8% годовых. И это они еще не касались крипты, которая, на мой взгляд, тоже должна в той или иной форме присутствовать в индексе, стремящемся покрыть всю инвестиционную вселенную.

Задача создания такого индекса становится все более актуальной по мере того, как в глазах инвесторов теряет привлекательность традиционная аллокация 60/40 (акции/облигации). Например, такой продвинутый класс инвесторов, как эндаументы, уже давно распределяет свои портфели, так сказать, «нетрадиционно» (см. рис. ниже). 





Лично я пока не определился со своим отношением к такому индексу, если он будет создан и при этом будет investable (то есть, на его основе можно будет сделать, например, ETF). С одной стороны, выглядит заманчиво- взять и одним легким движением заставить свои деньги работать вместе со всем миром, от акций IT-гигантов в США до р-2-р кредитования в Африке. С другой стороны, инвестиции- это такая область, в которой единственного и подходящего всем решения существовать не может. Все равно, без индивидуальных потребностей не обойтись. Поэтому не уверен, что купил бы такой продукт, даже если его удастся создать (что тоже пока под вопросом).

Общепризнанная формулировка грааля звучит так:

Грааль — это прибыльная торговая система.

Если записать ее в виде формулы, то получится так:

S(D) = P

S — система, D — данные, P — профит

Система обрабатывает данные и генерирует профит. Красота! С данными проблем нет. Берем исторический график — и вперед. А где взять систему?

С системой тоже нет проблем. Любой прямоходящий подросток способен составить прибыльный алгоритм обработки исторических данных. Если подросток напряжется, то составит алгоритм, генерирующий профит 1000% годовых. Такой алгоритм не обязательно должен иметь компьютерную реализацию. Это может быть бумажка с указаниями «если увидишь это, делай это».

И вот, у нас есть система, которая обрабатывает данные и генерирует профит. Это грааль?

Нифига это не грааль. Алгоритм должен генерировать профит не только на старых данных, но и на новых, которые появятся на графике через час, через день, через неделю, через месяц. Новые данные будут иметь мало общего с прошлыми данными. Возможно, для их прибыльной обработки понадобится новый алгоритм или другие параметры для прошлого алгоритма.

( Читать дальше )

Красные кружочки — места продажи, зелёные — покупки.

Если у вас не хватает ума понять элементарный принцип биржевой торговли, то идите на завод.

 Здесь много читателей, которые только и ждут, чтобы им расписали подробно как действовать,
что купить, когда, где, сколько, когда продать и так далее.

Никто здесь не будет раскрывать свои секреты успеха.

Здесь не сайт о том как стать миллионером.

Скорее наоборот. Если я хочу выиграть, то за счёт кого я могу выиграть на рынке, особенно если рынок в боковике?

Если все станут мастерами, то мастеров не останется.

Если человек раскрывает свои ноу-хау, то у меня просто возникает вопрос — с какой целью он это делает?

Давно не писал, ни кто не просил)))) допустим мы совершаем в среднем 3 сделки в день, получается в неделю 15 в месяц 60 сделок в год 720 сделок, допустим они все убыточные тогда больше 720 допустим тыс в год мы не потеряем при риске 1 т рублей на сделку, какое мат ожидание должно быть у трейдера чтоб одной плюсовой сделкой отбить весь годовой убыток правильно 1 к 720 а если мат ожидание 1 к 300 то тогда нам понадобится 3 плюсовых сделки а если мат 1 к 100 тогда 7 итд подумайте какое у вас мат ожидание и сколько сделок вы делаете, может вы просто не любите математику и занимаетесь фигней все эти годы

удачи