двмп

Чистая прибыль группы FESCO (головная компания — ПАО «Дальневосточное морское пароходство») в 2022 году выросла на 4%, до 39,388 млрд руб., следует из отчетности компании. Выручка увеличилась на 43%, до 162,639 млрд руб. Показатель EBITDA в 2022 году составил 71,483 млрд руб., что в 1,5 раза выше уровня 2021 года, сообщила компания. Рентабельность по EBITDA увеличилась на 2 п.п., до 43%.

Оцениваем результаты позитивно. Компания успешно нарастила объемы перевозок, подчеркивая при этом тенденцию к смещению российских поставок в сторону Азии. В целом операционная прибыль даже могла быть выше, если бы не отрицательная переоценка флота, которая отразилась в убытке в 12,8 млрд руб. Мы считаем FESCO в целом интересной компанией для инвестиций в стратегически важном сегменте для российской экономики и в целом бенефициаром сложившейся ситуации.

Промсвязьбанк

FESCO представила финансовые и операционные результаты за 2022

В 2022 выручка Fesco увеличилась на 43% г/г до 163 млрд руб. за счет запуска новых сервисов, увеличения парка платформ и числа контейнеров. Показатель EBITDA вырос на 51% до 71 млрд руб., рентабельность EBITDA — на 2 пп до 44%. Группа увеличила годовую прибыль на 4% г/г до 39 млрд руб., несмотря на убыток от обесценения парка в размере 13 млрд руб. Общий долг компании сократился на 2% г/г до 33 млрд руб., а отношение чистого долга к EBITDA снизилось до исторического минимума 0.04х. Fesco сохранила лидерство по перевалке контейнеров (+1% г/г до 768 тыс. TEU). Перевалка генеральных грузов и нефтепродуктов через Владивостокский морской торговый порт (ВМТП) составила 5 138 тыс. т (-1% г/г). Объемы международных и интермодальных перевозок возросли до 342 тыс. TEU (+19% г/г) и 507 тыс. TEU (+9% г/г) соответственно.

Fesco продемонстрировала сильные результаты за 2022. Ожидается, что объем перевалки в этом году достигнет 840 тыс. TEU, а к 2025 превысит 1 млн TEU. Несмотря на успешный год и смену руководства, мы не ожидаем дивидендных выплат — как ожидается, компания инвестирует прибыль в развитие. Акции Fesco в настоящее время торгуются с мультипликаторами P/E 2022 3.7x и EV/EBITDA 2022 2.1x. Мы не осуществляем аналитическое покрытие бумаги.

Атон

🚢 ДВМП раскрыл показатели по МСФО за 2022 год

👉 Выручка 162,6 млрд руб. +43% г/г
👉 Чистый денежный поток 63 млрд руб. +65% г/г
👉 Чистая прибыль 39,4 млрд руб. +4% г/г

С учетом планов по приобретению новых терминалов, ДВМП владеет Владивостокским портом, 💪 через который будет проходить огромный поток товара.
⚡️ Компания начинает активно работать по направлению север-юг и обсуждает формирование собственного флота на Каспии.

Какие планы по оборотам у компании? 🇷🇺 🇨🇳

с Китай 200 млрд $,
с Индией до 50 млрд $, с Таиландом до 10 млрд $

P/E акции компании сейчас стоят ~ 3 годовых прибыли, что является крайне низким показателем 🚀 Для сравнения, акции НМТП и Совкомфлота оцениваются рынком примерно в 3 раза дороже (примерно 7 P/E).

💡По всем показателям акции могут взмыть вверх еще процентов на 30%, но друзья, давайте на чистоту, несмотря на весь «позитив», рынок у очень важных уровней EMA и сопротивлений, которые нельзя игнорировать 🤷‍♂️

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

( Читать дальше )

ДВМП Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1789309


( Читать дальше )

Сотрудничество FESCO с UNICO позволит сделать доставку товаров из Республики Корея в Россию максимально эффективной и разработать наиболее оптимальные транспортные маршруты с использованием активов и терминальных мощностей нашей Группы

www.finam.ru/publications/item/fesco-i-koreyskaya-unico-izuchat-perspektivy-sotrudnichestva-v-sfere-intermodalnykh-perevozok-20230421-1027/

На что рассчитывает ДВМП. От переориентации российских экспортных потоков в Индию, Китай и другие дружественные страны выигрывает транспортно-логистическая отрасль страны. Среди компаний это Fesco и ее материнская группа Дальневосточное морское пароходство (ДВМП).

Что уже есть в активах ДВМП. Группа владеет морским портом во Владивостоке, флотом из 30 судов и большим парком контейнеров — более 130 тыс TEU. Также ДВМП принадлежит несколько железнодорожных операторов с парком фитинговых платформ и сухими терминальными комплексами в Новосибирске, Хабаровске и Томске. Благодаря спросу на маршруты в Азию через Дальний Восток ДВМП активно наращивает грузооборот, расширяет флот (за 2023 год +24% по количеству и +50% по вместимости TEU) и портовые мощности по перевалке (+30% в 2025 году, до 1 млн TEU).

Куда планирует расти бизнес. В дополнение к этому ДВМП намерена интегрироваться в новый транспортный коридор «Север — Юг» планируемой пропускной способностью 30 млн тонн груза в год, чтобы наладить поставки с Индией через Каспийское море и Иран. Для этого компания рассматривает возможность приобретения действующих морских терминалов в Азово-Черноморском бассейне и формирование собственного флота на Каспии. В фокусе ДВМП сейчас находится контейнерный терминал на Каспии и перевалочные мощности выше по Волге.

( Читать дальше )

Дальневосточное морское пароходство (ДВМП) #FESH

Фаворитом торгов в портфеле сегодня стала компания ДВМП.
За основную торговую сессию эмитент прибавил чуть более 5%
Сейчас также продолжает рост +6.5%

Компания была добавлена в портфель 19 января 2023
Озвучил покупку в этот же день здесь smart-lab.ru/mobile/topic/871674/
Это была первая покупка в этом году

Текущая доходность позиции составляет 40%.
Те кто следит за актуальным моим портфелем, видели, что бумага практически 3 месяца стояла на месте с доходностью +-10%

ДВМП недавно уже была лидером торгов в портфеле с дневным приростом курсовой стоимости +30%
О чем озвучивал здесь smart-lab.ru/mobile/topic/893165/

В общем, имея хорошую доходность позиции, эмитент продолжает оставаться в портфеле.
Конкретные целевые значения, где можно ждать бумагу я не вижу в силу того, что ДВМП штурмует исторические максимумы.

Актуальный портфель и история публичных сделок на 17 апреля 2023г
drive.google.com/file/d/1_lwE1VGP1InZudcxt8zjwI1nUyDsf7Bk/view?usp=share_link

( Читать дальше )

После судебного решения, компания словно ракета 🚀 улетает в космос

ДВМП в 2023 году купили 6 судов, общая вместимость собственного флота компании увеличилась на 50%

🇷🇺Из-за ухода иностранцев в России сложилась уникальная возможность для покупки транспортно-логистических активов

Так же компания сейчас заинтересована
👉 в покупке собственного терминала на Балтике
👉 в покупке действующих морских терминалов в Азово-Черноморском бассейне и контейнерного терминала на Каспии
👉 в приобретении терминалов на сухопутных погранпереходах на Дальнем Востоке.

В общем-то исходя из географии видно, что компания планирует заниматься не только дальне-восточным направлением 💪

⚡️Уже есть договоренности по перевозки между РФ и Индией с 🇮🇳 Saksham

А также Fesco Air организовала авиадоставку электроники и цифровой техники из Гонконга в Москву

📌Отрыв от EMA и перегретость не способствует входу в позицию при всем позитиве 🤷‍♂️

🔥 — покупаю
👍 — воздержусь
⚡️ — уже в портфеле

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

( Читать дальше )

Бодрый рост в начале торговой сессии сменился разворотом, упал ниже 2600, но опять поднялся. Захватывающая волатильность индекса Московской биржи привела в итоге к дневной коррекции на📉-0,35% до 2 606,55 пунктов. Возможная причина — геополитика и страхи инвесторов по этому поводу. К тому же на мировых рынках также наблюдается коррекция.

Привилегированные акции Сбербанка обогнали сегодня обыкновенные, такое бывает очень редко, но сегодня мы можем это наблюдать. Цена акции перешагнула за 234 рубля — годовой максимум и сейчас бумаги торгуются на февральских уровнях прошлого года. Уже шепотом аналитики говорят не о недооцененности, а о перегретости акций компании, что не мешает продолжать им расти на 📈+0,8%.

ДВМП растет на 📈+5,1% на новости, что FESCO купила в Китае 6 новых судов на 19,6 млрд рублей.

Наконец-то ушел в рост Яндекс. В компании сегодня сообщили о запуске электросамокатов собственной разработки в Санкт-Петербурге. Насколько быстро компания завоюет главенствующее положение на этом рынке можно только гадать, но вот акции уже сегодня показывают рост на 📈+0,9%.

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Вид, категория (тип), серия (при наличии) и иные идентификационные признаки ценных бумаг эмитента, указанные в решении о выпуске таких ценных бумаг, в отношении которых устанавливается дата, на которую определяются (фиксируются) лица, имеющие право на осуществление прав по ним: акции обыкновенные именные бездокументарные государственный регистрационный номер выпуска 1-03-00032-А, зарегистрирован 11....

( Читать дальше )