делистинг

Всем снежный четверг!

Даже не смотря на приостановление удорожания доллара и зависшую на текущих уровнях доходность казначейских 10ти летних бондов, американские индексы все равно закрыли день в красной зоне. Протокол ФРС вышел удручающим, как рынок и ожидал. Кстати вчера сработала классическая модель «покупай на ожиданиях, продавай на новостях» только в обратную сторону. После вторничного негативного предсказания от представителя ФРС, рынки снижались в ожидании подтверждения этого негатива в протоколе, и когда оно фактически было объявлено, то индексы сразу отыграли половину потерь резким ростом. Однако к концу сессии просели обратно, потому что помимо возможного более резкого повышения ставки, ФРС собирается решительно сокращать свой раздутый 9ти триллионный баланс уже в мае с шагом в 95 ярдов в месяц.

Нефть продолжала дальше падать на фоне рекордно дорогого доллара, а так же растущего количества заболевших в Китае и решения стран членов МЭА высвободить из резервов 60 млн. баррелей нефти в добавок к 180 американским.

Российские компании будут вынуждены уйти с иностранных фондовых бирж, закрыв свои депозитарные программы. Соответствующий закон Госдума приняла 6 апреля: отечественные эмитенты должны провести делистинг с конвертацией депозитарных расписок в российские акции. Размещать расписки российским эмитентам впредь будет запрещено.

Техническая реализация делистинга и конвертации расписок в акции будет зависеть от конкретного депозитарного договора, следует из ответа представителя ЦБ «Ведомостям».

С другой стороны, две крупнейшие европейские депозитарно-клиринговые системы Euroclear и Clearstream приостановили обслуживание Национального расчетного депозитария (НРД). Это означает остановку операций с ценными бумагами и выплат по ним.

Российские компании уходят с иностранных бирж — Ведомости (vedomosti.ru)

Госдума приняла в третьем, окончательном чтении нормы о делистинге депозитарных расписок российских компаний с иностранных площадок с последующей конвертацией в российские ценные бумаги. Эти положения были внесены как поправки ко второму чтению законопроекта об отмене обязательного аудита для части непубличных АО.

Не допускаются размещение и (или) организация обращения за пределами Российской Федерации акций российских эмитентов посредством размещения в соответствии с иностранным правом ценных бумаг иностранных эмитентов, удостоверяющих права в отношении акций российских эмитентов

Вероятно, в текущих условиях компании стоит задуматься либо о делистинге с LSE, либо, по примеру «РУСАЛа», о смене юрисдикции.

Минэкономразвития предложило провести делистинг депозитарных расписок на ценные бумаги компаний РФ с иностранных площадок с последующей конвертацией в российские ценные бумаги, рассказал «Интерфаксу» источник, знакомый с соответствующим законопроектом, который подготовило ведомство.

В Минэкономразвития в ответ на запрос «Интерфакса» сообщили, что «механизм прорабатывается»

Минэкономразвития предложило делистинг бумаг компаний РФ с иностранных площадок (interfax.ru)

Президент Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) Александр Шохин направил министру экономического развития Максиму Решетникову предложения по стабилизации корпоративных отношений в условиях ужесточившихся санкций. 

Одна из необходимых мер «для защиты национальных интересов», с точки зрения РСПП, — ограничение прав акционеров-нерезидентов и акционеров с неустановленным гражданством. Это целесообразно, если они являются участниками обществ, включенных в перечень стратегических предприятий, или компаний с госучастием, или компаний, в которых организации с госучастием или стратегические предприятия владеют пакетом от 20%.

Применительно к таким акционерам РСПП предлагает следующие меры:

• не учитывать их голоса на общем собрании акционеров. Конкретные случаи и вопросы, при которых это возможно, должны определить ЦБ или правительственная комиссия по повышению устойчивости развития экономики;
• не распространять на них право требования выкупа акций в ситуациях, когда общество принимает решение о реорганизации/делистинге или вносит изменения в устав, ограничивающие права акционеров;
• не применять к ним нормы, вытекающие из покупки более 30% акций публичного общества (они предполагают, например, необходимость направить обязательное предложение владельцам всех ценных бумаг после приобретения такого пакета);
• лишить их права требовать проведения внеочередного общего собрания акционеров и освободить общества от обязанности направлять им бюллетени для голосования по вопросам повестки собрания акционеров;
• исключить преимущественное право приобретения дополнительных акций/конвертируемых ценных бумаг общества, а также вновь размещаемых дополнительных акций новой категории/конвертируемых в них эмиссионных ценных бумаг, которые выпускаются по открытой подписке;
• лишить их возможности требовать предоставления доступа к документам и информации общества;
• дать право обществу принимать решение не начислять и не выплачивать дивиденды по акциям, принадлежащим акционерам-нерезидентам.