дефолт

С 1980 года правительство повышало потолок госдолга 45 раз с $0.94 трлн. в 1980 до $31.4 трлн. в 2021. Последний раз потолок был повышен в 2021, за этот год его повысили 3 раза на рекордные 45%.

Госдолг США вызывает все больше опасений: CDS на страховку от дефолта США растут до уровней 2012 года, рынок облигаций начинает закладывать вероятность дефолта в июле. Некоторые считают, что недавние выборы республиканца Кевина Маккарти спикером палаты представителей увеличивают вероятность повышения потолка (вчера он предложил повысить его на $1.5 трлн).

источник:headlines F.

Все самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю: Вассерман пытается ввести уголовную ответственность за наличный миллион рублей, ЦБ подумывает над «Игрой в кальмара» для нерезидентов-владельцев бизнеса в РФ, в Credit Suisse обнаружили наци-след, а OpenAI поделились прогрессом в улучшении ChatGPT. (Видеоверсия здесь.)

Вассерман хочет ввести уголовку за миллион наличкой

Анатолий «Онотоле» Вассерман на прошлой неделе родил «законопроект за 300», в рамках которого он предлагает ввести уголовную ответственность за хранение наличности свыше 1 миллиона рублей без уведомления товарища налогового инспектора. Почему именно миллион? Ну, видимо, ровно столько можно с удобством распихать по карманам знаменитой Вассермановской жилетки – а больше Анатолию ничего особо от жизни и не надо.

Не удивлюсь, если именно так Вассерман бродит по коридорам Госдумы (слабые сердцем чиновники в этот момент в страхе прячутся по своим кабинетам)

( Читать дальше )

Спикер Палаты представителей США Кевин Маккарти предложил законопроект, который повысил бы предел государственного долга США на год и сократил бы федеральные расходы.

Предложение на 320 страницах будет увеличивать предел долга на $1,5 трлн. Этого достаточно для того, чтобы сдвинуть возможный дефолт США. Он содержит консервативные предложения, которые не будут приняты демократами Конгресса и Белым домом.

Исмточник: www.bloomberg.com/news/articles/2023-04-19/speaker-mccarthy-proposes-1-5-trillion-debt-limit-increase?srnd=premium

Для рынка ВДО дефолты, к сожалению, — вещь неизбежная. Ситуации, когда эмитент не смог исполнить обязательства перед владельцами облигаций, были и пять лет назад, случались они и в прошлом году, будут происходить и впредь. Вопрос только в том, кто из эмитентов на этот раз — «слабое звено». Мы решили обобщить горький опыт в сегменте ВДО 2022-го года и рассмотреть каждый из шести дефолтных кейсов через призму поведения всех задействованных сторон — эмитента, организатора, рейтингового агентства и ПВО — изучить, были ли какие-либо сигналы до дефолта, а если были, то какие.

ОР: судный день

ООО «ОР» (ранее — «Обувь России», входит в OR GROUP) стало первой компанией, которая в 2022 г. не сумела исполнить обязательства перед владельцами облигаций. 21 января федеральный ритейлер одежды и обуви сообщил о техническом дефолте по выпуску биржевых бумаг серии БО-07 (основной держатель — Промсвязьбанк), который через две недели превратился в полноценных дефолт.

( Читать дальше )

Сейчас я стал понимать что мне абсолютно по куда в будущем пойдут графики. А все мои технические анализы лишь увлечение. Я мало уже реагирую на критику шизиков, шортящих недвижимость. В своей прибыли я просто уверен. Ну а если не случится прибыль, а убыток, мне тоже всё равно. Деньги меня больше всего не интересуют от продажи. А сами деньги я знаю где найти. Денег вам всем хватит. Уж их-то создавать умеют, их-то создавать научились. Мне одноветренно будет ли рубль дороже, или дешевле. Я не упустил прошлый год 2022 закупить кое-какие «инструменты». Это был второй раз, когда можно было перезакупиться, словно вас вернули назад в 2016 год. Рубль сходил на 50 и там произошел дефолт(на 56-55 летом 2022), и я напишу что бы знали все, при дефолте Валюта всегда Чрезмерно укрепляется, а уж затем… Почему при дефолте все укрепляется? Конспирологически, что бы важные люди смогли скинуть долги. А так как конспирологии не существует, то валюта долга укрепляется до таких пор, когда цена долга возрастает чрезмерно до такой степени, что отдать долги уже не возможно. Поэтому и говорят: Отдавать не чем. Денег нет. 

Автор: Мюррей Ганн

Происходит дефляция долга.

В декабрьском выпуске Финансового прогноза по волнам Эллиотта за 2022 год подчеркивается тот факт, что с 2020 года количество так называемых компаний-зомби, которые не могут производить достаточно денежных средств для обслуживания своего долга начало стремительно рости. Сейчас их 24% фондового рынка Russell 3000 (почти четверть!). Предыдущий пик составлял 16% во время спада доткомов в начале века.



( Читать дальше )

Чуваки, вы знаете, как это бывает — мы все хотим быть на вершине горы, когда цены растут, или на самом дне, когда они падают. Это как спортивный вызов — ну кто ж не хочет почувствовать себя героем, выскочив на самом пике? Но знаете, это может быть просто проявлением нашего перфекционизма. Мы не думаем о том, насколько эффективно это решение, мы просто хотим красиво выглядеть в глазах самих себя. Но это же не спортивный конкурс, правда? Важно не выглядеть круто, а действовать эффективно.

И что же делать, если мы боимся пропустить момент разворота? Ну, может быть, не стоит ловить каждую мелочь? В конце концов, важно максимизировать свой контакт с рисками, а не пытаться схватить все возможности. Так что давайте не будем такими перфекционистами и просто будем действовать разумно, ок?

Окей, я не знаю, что тут происходит, но это звучит как супер сложная математика. Как будто мы пытаемся решить уравнение нахождения Х в заброшенной шахте. Но вместо того, чтобы обдумывать каждую мелочь, давайте просто сосредоточимся на том, чтобы быть в нужном месте в нужное время.

( Читать дальше )

Внутри Clearstream статус евробондов Газпрома меняется на «Дефолт».

Скрин шот по GAZPR 34.

Связано с тем, что деньги висят на проверке где-то между платежными агентами (которые говорят «отдали») и депозитариями (которые говорят «не видим»).

Похоже – настает время очередных «удивительных историй».

___________________________________________________________
Евробонды: государственные и корпоративные t.me/alleurobonds

Кто бы мог подумать, что банковский кризис в США приведет к такому же краху и в Швейцарии! Швейцарцы винят в этом Credit Suisse, но я не уверен, что это справедливо. В конце концов, Silicon Valley Bank тоже причастен к падению акций. А еще у Credit Suisse обнаружились недостатки в финансовой отчетности. Как говорится, не все гладко в королевстве Швейцарии.

Но самый последний удар пришел от главного инвестора Саудовского национального банка, который отказался дальше финансировать Credit Suisse. Это как удар по голове молотком! И в итоге, чтобы спасти обстановку, швейцарские власти вынуждены были продать банк UBS за 3 миллиарда швейцарских франков.

Председатель Credit Suisse на пресс-конференции выглядел как человек, которому только что объявили о конце света. Но он обещал, что найденное решение обеспечит стабильность и безопасность для всех. Правда, это уже звучит как обычный банковский бла-бла-бла.

В общем, кризис в США снова доказал, что все связано со всем. Как в детской игре «домик в космосе»: один кирпичик упал, и все рухнуло. Надеюсь, швейцарские банкиры научатся быть осторожнее и не допустят таких катастроф в будущем. Понравился пост? Тогда приглашаю в мой Telegram-канал

( Читать дальше )

Сегодня рассмотрим следующие вопросы:

• что такое дефолт
• какие виды дефолта существуют и в чем между ними разница
• в каких случаях компания или государство могут объявить дефолт

Преамбула: заемные средства

Привлечение заемных средств — один из инструментов развития бизнеса компании или экономики государства.

Получают заемные средства страны и субъекты хозяйствования несколькими путями. Наиболее понятный — заключение кредитных договоров с банками или международными организациями. Альтернативный вариант — выпуск долговых бумаг (облигаций) и дальнейшее их предложение кредиторам напрямую или через биржу. В любом случае заемщик должен своевременно выплачивать проценты и погашать основную сумму задолженности. Если он не в состоянии этого делать, говорят о наступлении дефолта.

( Читать дальше )