дивиденды

Прошлый год оказался рекордным в плане выплаты дивидендов российскими публичными компаниями. Акционеры получили около 3,5 трлн руб. дивидендов. Средневзвешенная дивидендная доходность только по выплачивающим эмитентам составила 10,8%.

Наступивший год обещает быть еще более богатым на дивиденды. Суммарные выплаты могут вырасти на 70-100%. 

🍰 И ведь каждый из нас может получить кусочек этого пирога! 


Откуда ждем дивиденды

👉  Основной донор —  нефтегазовый сектор. Выплатам способствуют  относительно высокие нефтяные цены и ослабевший рубль. Уже в январе акционеры получили около 1 трлн руб., главным образом от ЛУКОЙЛа, Газпром нефти, Татнефти и Роснефти. 

👉  Существенный вклад ожидается от процесса редомициляции. Компании, которые переедут на родину или в дружественную юрисдикцию смогут наконец разродиться дивидендами, которые перестали платить с начала спецоперации из-за приправленных санкциями международных финансовых цепочек (X5 Retail Group и TCS Group).

( Читать дальше )

Менее чем за год низких процентных ставок в российской экономике, которые держались в период с сентября 2022 года по июнь 2023 года на уровне 7,5%, многие уже привыкли к дивидендной доходности превышающей доходность гособлигаций.

Повышенная дивидендная доходность Лукойла, как и ряда других дивидендных акций, связана не только с ростом доходов в 2022-2023 годах на фоне растущей нефти, но и за счет выплаты дивидендов за 2021 год в 2022 году. Акции получили дополнительный импульс на фоне высокой дивидендной доходности при низких процентных ставках.

Но все поменялось после того, как ЦБ поднял ставку в 2 раза с минимумов – до 13% в сентябре 2023 года, в рынок вошел в боковик. После роста ставки до 16% почему-то стали ожидать, что уже весной этого года она пойдет вниз. 

На графике так и напрашивается линия вниз от текущего уровня. Но кто сказал, что ставка, равно, как  инфляция и доллар пойдут вниз? Может наступить продолжительный период более высоких процентных ставок и инфляции, которые мы сейчас наблюдаем. Необязательно, что увидим резкий рост доллара до 110-150, ему достаточно продержаться на уровне 90, чтобы ставка 16% продержалась еще некоторое время.

( Читать дальше )

Аналитики Промсвязьбанка не сидят на месте, а активно отрабатывают свои заработные платы, поэтому на неде внесли корректировки в свой модельный портфель перспективных акций российского рынка. В контексте их анализа под словом «перспективный» не всегда понимаются новые акции или новый взгляд на уже состоявшиеся акции.

В целом портфель не блещет оригинальностью, но вот обновленные позиции по акциям Самолета и Газпромнефти достаточно интересны на перспективу, благо в топ-5 они не попали. Так совпало, что четыре компании из топа перспективных акций еще и выплачивают дивиденды. Так кто же входит в лучшие из лучших по версии ПСБ?

5. Сбербанк ао

Удельный вес — 10,2%.

Прогнозная цена — 285,5 рублей.

Как бы совсем не оригинально. Аналитики увеличили долю Сбера относительно недавно, но при этом они не ставят прогноз в 300-330 рублей, как это делают многие инвестиционные дома. При этом стоп у них стоит на 254 рублях.

4. Транснефть

Удельный вес — 10,2%.

Прогнозная цена — 168 000 рублей.

( Читать дальше )

ПАО АНК Башнефть — вертикально-интегрированная нефтяная компания, сформированная на базе крупнейших предприятий ТЭК Республики Башкортостан, дочернее общество ПАО «НК «Роснефть». Объемы добычи и переработки компании – порядка 4% и 6% от общероссийских.

С точки зрения соотношения капитализации к запасам несмотря на рост цен акций к средним уровням 2020 – 2021 гг. компания, по нашим оценкам, на 5% дешевле Роснефти, статистика запасов которой традиционно носит сравнительно благоприятный характер и играет роль отраслевого бенчмарка.


( Читать дальше )

Мы начинаем анализ Совкомбанка с оценкой Покупать с целевой ценой 20 руб. за акцию на горизонте 12 месяцев. Эта оценка предполагает рост цены на 30%. Банк может сохранить чистую прибыль на уровне >90 млрд руб. в 2024 году за счет роста органических доходов и страхового бизнеса группы, а ROE может достичь 27%. Акции банка торгуются с мультипликаторами P/E на 2024 год 3,2 и P/B на 2024 год  0,8 — это существенный дисконт к российским аналогам и глобальным банкам.


( Читать дальше )

«Делимобиль» планирует начать выплаты дивидендов начиная с 2024 года, заявила CFO компании Наталья Борисова в ходе презентации с аналитиками «Синары» в преддверии IPO.

«Если говорить про дивидендную политику, мы понимаем, как важно в нынешних реалиях инвесторам, особенно розничным, видеть не только рост стоимости компании, в которую они инвестируют, но и получать дивидендные доходы. Поэтому мы собираемся распределять дивиденды уже начиная с 2024 года», — сказала она.

В январе 2024 года совет директоров ПАО «Каршеринг Руссия» утвердил дивполитику, по которой компания будет стремиться направлять на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли по МСФО при уровне соотношения чистый долг/EBITDA менее 3х. Если показатель чистый долг/EBITDA превышает 3х, объем дивидендов будет рассчитываться «с учетом текущих потребностей общества в финансировании его устойчивого развития и складывавшейся макроэкономической конъюнктуры». На размер дивидендов будут, в том числе, влиять макроэкономическая ситуация, возможности компании по увеличению парка, регуляторная среда и др. факторы.

( Читать дальше )

Позитив опубликовал предварительный результат по продажам за 2023 год работы. По управленческим данным объем отгрузок составил 26 млрд рублей. Не все из них успели оплатить, поэтому ожидаемый объем оплаченных отгрузок чуть ниже, и составит по прогнозам менеджмента 25,3 млрд рублей.

Рост к прошлому году составил +75%

( Читать дальше )

Цветной металлург объявил производственные итоги 2023 года

 

Норникель (GMKN):

МСар = ₽2,4 трлн

Р/Е = 25

 

 

🔹Результаты 2023 года

Почти по всем металлам наблюдается незначительное снижение выплавки.

 

Производство никеля снизилось до 209 тыс. тонн (-5%). Всему виной снижение объемов добычи руды из-за ввода в эксплуатацию горного оборудования от новых поставщиков.

 

Производство меди тоже снизилось – до 425 тыс. тонн (-2%) – из-за снижения добычи руды, а также за счет проведения настройки технологических процессов.

 

Выпуск палладия упал до 2,7 млн унций (-4%), а платины – вырос до 664 тыс. унций (+2%). 

 

Бумаги Норникеля (GMKN) почти не изменились.

 

 

🔮Прогноз по производству на 2024 год:

— никель: 184-194 тыс. тонн;

— медь: 334-354 тыс. тонн;

— палладий: 2,3-2,5 млн унций;

— платина: 567-605 тыс. унций.

 

👉 Последние отчетности Норникеля есть у Эй-бота. Просто напишите название или тикер (GMKN) компании

( Читать дальше )

Рекордная выручка Русагро в 2023 году. Компания Русагро отчиталась об операционных результатах за IV квартал и весь 2023 год. Рассматриваем главные показатели — что обеспечивает рост.

Выручка

• Выручка (до межсегментных элиминаций) в 2023 году выросла на 20%, до рекордных 310,2 млрд руб. Показатель вырос благодаря консолидации результатов группы «НМЖК» за II полугодие 2023 года, а также благодаря существенному увеличению объёмов реализации в сельскохозяйственном и сахарном сегментах.


( Читать дальше )

В каких секторах крутятся деньги. Торговая активность продолжает замедляться.

Продолжаем следить за динамикой торговых объёмов всех отраслей на Мосбирже — выясняем, какие сферы наиболее интересны инвесторам и куда они вкладывают деньги.


( Читать дальше )